דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

אנבידיה מול AMD: בוול סטריט רואים אפסייד של 35% במניית AI אחת — ורק 1% בשנייה

בן יופה6 באוקטובר 2026
  • למרות ש-AMD זינקה ב-207% ב-2026 לעומת עלייה של 30% באנבידיה, וול סטריט רואה כעת אפסייד של כ-35% באנבידיה ורק 1% ב-AMD, בעיקר משום ש-AMD כבר קרובה למחירי היעד הנוכחיים שלה.
  • אנבידיה ממשיכה לחזק את מעמדה בתחום ה-AI עם תמיכה מצד מורגן סטנלי, פריסה מסחרית של Vera Rubin ושיתוף פעולה מתרחב עם AWS, בעוד AMD מרחיבה את יכולותיה באמצעות העלאות מחיר יעד ורכישות כמו World Labs, ZT Systems ו-Silo AI.
אנבידיה מול AMD: בוול סטריט רואים אפסייד של 35% במניית AI אחת — ורק 1% בשנייה

מניות השבבים אנבידיה (אנבידיה) ו-Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) נסחרות שתיהן בעליות ביום שלישי, אם כי AMD שוב מציגה את המהלך החד יותר. מניית אנבידיה עולה היום בכ-1% וב-30% מתחילת השנה, בעוד שמניית AMD מטפסת בכ-4% היום אחרי זינוק של 207% ב-2026. עם זאת, הציפיות של וול סטריט לגבי ההמשך הופכות את התמונה, כאשר אנליסטים רואים אפסייד של כ-35% באנבידיה ורק 1% ב-AMD.

הפער הזה באפסייד הצפוי נובע מהמקום שבו שתי המניות נמצאות אחרי העליות שלהן ב-2026. הראלי המרשים של AMD משקף ביטחון גובר בכך שהחברה יכולה לתפוס נתח גדול יותר מההוצאות של לקוחות שבונים תשתיות AI, אבל הוא גם קירב את המניה למחירי היעד הנוכחיים של וול סטריט. אנבידיה, מנגד, נשארת הספקית המובילה של מאיצי AI, ואנליסטים מאמינים שהמוצרים הקרובים שלה משאירים למניה יותר מקום לעלות מכאן.

אנבידיה ממשיכה להרחיב את הנוכחות שלה בתחום ה-AI

אנבידיה ממשיכה לספק לוול סטריט סיבות להישאר חיובית לגבי התחזית שלה. מורגן סטנלי החזירה לאחרונה את ענקית השבבים למעמד של בחירת השבבים המובילה שלה, כשהאנליסט ג'וזף מור מצביע על ההתלהבות סביב פלטפורמת Vera Rubin. מור גם מאמין שהמגבלות הקשורות לחשמל כיום עשויות לפעול לטובת אנבידיה, בזמן שלקוחות ממהרים להוסיף קיבולת מחשוב.

התפתחות נוספת הגיעה דרך CoreWeave, שהפכה לאחרונה את מערכות Vera Rubin NVL72 של אנבידיה לזמינות דרך תשתית הענן שלה. מומחית קידוד ה-AI בשם Cognition הייתה הלקוחה הראשונה שמריצה משימות ייצור באמצעות הפלטפורמה הזו, מה שמסמן צעד חשוב עבור הארכיטקטורה החדשה ביותר של אנבידיה. האימוץ הזה נותן למשקיעים עוד סימן לכך ש-Rubin עוברת מהשקות מוצר לפריסה מסחרית.

ל-אמזון Web Services יש גם תוכניות התרחבות נרחבות שכוללות חומרה של אנבידיה בשנים הקרובות. AWS מתכננת לפרוס 2 מיליון יחידות GPU נוספות של אנבידיה במהלך 2027 ו-2028, כולל מוצרי Blackwell Ultra, Rubin ו-Rubin Ultra. השותפות בין השתיים מתרחבת גם למעבדי Vera CPU, טכנולוגיות תקשורת, מודלים של בינה מלאכותית ויישומי רובוטיקה.

בסך הכול, ייתכן שאנבידיה כבר לא מספקת את סוג העליות החדות שהמשקיעים התרגלו אליהן, אבל בוול סטריט לא מתרחקים ממנה. להפך: כל 32 האנליסטים שמסקרים את אנבידיה ממליצים לקנות את המניה. המלצת קנייה חזקה פה אחד הזו מגיעה עם מחיר יעד ממוצע של 325.03 דולר, שמשקף אפסייד של כ-35% מהרמה הנוכחית. (ראו תחזית מניית אנבידיה)

AMD הפכה למתחרה הרבה יותר גדולה בתחום ה-AI

AMD יצרה התלהבות לא קטנה משלה במהלך הראלי המרשים של השנה. המניה קיבלה דחיפה נוספת ביום שלישי אחרי שסיטיגרופ ומיזוהו העלו את מחירי היעד שלהן ל-800 דולר ול-705 דולר, בהתאמה. אנליסטים רואים אימוץ רחב יותר של סוכני AI כתומך בביקוש למעבדי השרתים של AMD, לצד ההזדמנות שלה בתחום המאיצים.

יצרנית השבבים גם מוציאה סכומים גדולים כדי לחזק תחומים שסובבים את פורטפוליו החומרה המרכזי שלה. AMD הסכימה לאחרונה לרכוש את World Labs תמורת 8.2 מיליארד דולר במניות, ובכך להוסיף טכנולוגיה שמתמקדת במודלים של עולמות ובסביבות תלת-ממדיות שמשמשות ברובוטיקה. הרכישה הזו מגיעה אחרי עסקאות קודמות שכללו את ZT Systems ואת Silo AI, ומרחיבה את מגוון החומרה, המערכות והתוכנה הזמינים ללקוחות.

ההשקעות האלה מגיעות בזמן ש-AMD פועלת לתפוס נתח גדול יותר מההוצאות של חברות שמפתחות תשתיות מחשוב רחבות היקף. הזינוק של 207% במניה מרמז שהמשקיעים כבר תגמלו את ההתקדמות הזו בצורה משמעותית, מה שהופך את תמונת השווי הנוכחית של וול סטריט למעניינת במיוחד.

וול סטריט עדיין ברובה לצד AMD, כאשר 30 מתוך 36 אנליסטים מדרגים את המניה בקנייה, ו-6 הנותרים נשארים על הגדר עם דירוגי החזק. זה מעניק ל-AMD דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה, אבל העלייה האדירה במניה הקשתה על מחירי היעד של האנליסטים להדביק את הקצב. במחיר יעד ממוצע של 662.38 דולר, מדובר באפסייד נוסף של 1% בלבד מהרמה הנוכחית. (ראו תחזית מניית AMD)