לקנות את מניית קורוויב בגלל כוח התמחור שלה, אומר אנליסט בטרואיסט

לקנות את מניית קורוויב בגלל כוח התמחור שלה, אומר אנליסט בטרואיסט

שריל שאת5 באוקטובר 2026

• אנליסט טרואיסט נשאר עם המלצת קנייה על קורוויב ועם מחיר יעד של 165 דולר, לאחר שכנס החברה חיזק את ההערכה לגבי כוח התמחור שלה, כולל העלאות מחירים מצטברות של כ-37.5% מאז יולי.
• קורוויב מרחיבה את פעילותה מעבר לעסקי ה-GPU המרכזיים, נהנית מחוזים ארוכים יותר ותשלומים מראש, ויש סימנים לכך שמעבדי A100 ישנים יותר יוכלו לייצר הכנסות לאורך זמן רב יותר מהצפוי.

אנליסט טרואיסט סקיוריטיז ארווינד רמנאני נשאר חיובי לגבי קורוויב (CRWV), וחוזר על המלצת קנייה ועל מחיר יעד של 165 דולר לאחר כנס המשתמשים Fully Connected 26 של החברה. מחיר היעד שלו משקף פוטנציאל עלייה מרשים של 84.1% מהרמות הנוכחיות, בעוד מניית CRWV עלתה ב-25.2% מתחילת השנה.

קורוויב מספקת מעבדי GPU חזקים שחברות שוכרות כדי לבנות ולהפעיל יישומי AI. כנס החברה הדגיש את כוח התמחור החזק של קורוויב ואת ההזדמנות ההולכת וגדלה בתחום ה-AI inference. הוא גם הראה שהחברה מרחיבה את ההיצע שלה ללקוחות ארגוניים, ויכולה להפיק תועלת משימוש ארוך יותר במעבדי ה-GPU שלה.

כוח התמחור של קורוויב בולט

רמנאני אמר שהכנס חיזק את עמדתו החיובית לגבי קורוויב, במיוחד סביב כוח התמחור שלה.

ההנהלה חשפה עליית מחירים נוספת של 10%, לאחר עלייה של 25% שיושמה ביולי. המשמעות היא שקורוויב העלתה מחירים בכ-37.5% בכלל ההיצע שלה מאז יולי.

רמנאני סבור שעליות המחירים עשויות לחזק את שולי הרווח, משום שהמחירים של קורוויב עולים מהר יותר מעלויות ה-GPU שלה. מחירים גבוהים יותר על מעבדי GPU ישנים יותר יכולים גם לתמוך עוד יותר ברווחיות.

קורוויב מרחיבה את הפעילות שלה

קורוויב גם מתרחבת מעבר לעסקי ה-GPU המרכזיים שלה. רמנאני ציין את CoreWeave Forge כדוגמה לכך שהחברה מוסיפה עוד שירותים ללקוחות ארגוניים.

הוא גם רואה הזדמנות גדולה עבור קורוויב בתחום ה-AI inference, ככל שיותר חברות משתמשות ביישומי AI. זה עשוי לעזור לקורוויב להרחיב את פעילותה ולמשוך עוד לקוחות.

חוזים ארוכים יותר ותשלומים מראש

קורוויב גם רואה שיפור בתנאי החוזים שלה עם לקוחות. ההנהלה אמרה ש-70% מהעסקאות שנחתמו ברבעון השני של 2026 כללו תשלומים מראש, מה שעשוי לעזור לתזרים המזומנים של החברה.

רמנאני גם הצביע על חוזה A100 שנמשך עד 2029 עם תקופה של שלוש שנים, בהשוואה לחוזים הרגילים של קורוויב שנמשכים שנה אחת.

מעבדי GPU ישנים יותר יכולים להוסיף ערך

עסקת ה-A100 בולטת משום שמעבדי ה-A100 של אנבידיה (אנבידיה) הושקו בשנת 2020. חוזה עד 2029 מרמז שמעבדים אלה יוכלו להיות בשימוש לפחות תשע שנים, לעומת ההנחה הנוכחית של קורוויב לשש שנים.

אם מעבדי GPU ישנים יותר יוכלו להמשיך לייצר הכנסות למשך זמן רב יותר, קורוויב תוכל להפיק יותר ערך מההשקעות שלה ולשפר את התשואות שלה.

האם מניית CRWV היא קנייה?

האנליסטים עדיין חלוקים לגבי התחזית ארוכת הטווח של קורוויב. ב-TipRanks, ל-CRWV יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה מתונה, על בסיס 20 המלצות קנייה, חמש המלצות החזק ושתי המלצות מכירה. מחיר היעד הממוצע של קורוויב, 142.43 דולר, משקף פוטנציאל עלייה של 58.9% מהרמות הנוכחיות.