דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

מניית מיקרוסופט (מיקרוסופט): למה וולס פרגו חיובית לפני דוחות הרבעון הראשון של 2027

סולומון אולדיפופו2 באוקטובר 2026
  • וולס פרגו העניקה למיקרוסופט דירוג קנייה והעלתה את מחיר היעד ל-725 דולר, על רקע ציפייה לצמיחה של כ-46% ב-Azure ולעלייה בהכנסות וברווח למניה ברבעון הראשון של שנת הכספים 2027.
  • האנליסט מייקל טורין מעריך שמיקרוסופט היא הנהנית המובילה במגזר הארגוני מאימוץ AI מבוסס סוכנים, בזמן שהביקוש ל-Copilot מתחזק, החברה בוחנת הנחות אגרסיביות יותר, ועשויה לעבור לחיוב מבוסס שימוש בנובמבר.
מניית מיקרוסופט (מיקרוסופט): למה וולס פרגו חיובית לפני דוחות הרבעון הראשון של 2027

האנליסט מייקל טורין מוולס פרגו העניק לענקית הטכנולוגיה מיקרוסופט (מיקרוסופט) דירוג קנייה. טורין גם העלה את מחיר היעד שלו מ-700 דולר ל-725 דולר, והוא צופה אפסייד של כ-41%. ההמלצות מגיעות בזמן שמיקרוסופט מתכוננת לפרסם בהמשך החודש, ב-27 באוקטובר, את תוצאות הרבעון הראשון של שנת הכספים 2027. האנליסט מצפה שההכנסות מפעילות שירותי הענן Azure יעלו בכ-46% לעומת השנה שעברה, בניכוי השפעת שערי חליפין.

הנתון הזה גבוה מהתחזית הקודמת של מיקרוסופט, שעמדה על 44%-45%. טורין הוסיף שהבדיקות שלו מול שחקנים בתעשייה מצביעות על כך שהאימוץ של פלטפורמת ה-AI Copilot של מיקרוסופט עולה במהירות, ככל שהיכולות שלה משתפרות. בסך הכול, אנליסטים בוול סטריט מצפים שמיקרוסופט תדווח על הכנסות של 90.58 מיליארד דולר, עלייה של כ-17% לעומת 77.67 מיליארד דולר.

הם גם מצפים שהרווח המתואם למניה יעלה ב-14% ל-4.71 דולר, לעומת 4.13 דולר ברבעון המקביל אשתקד.

'פתיחת הנעילה של Azure מכינה את הקרקע להמשך המומנטום של Copilot'

לפי טורין, "פתיחת הנעילה של Azure מכינה את הקרקע להמשך המומנטום של Copilot."

במילים אחרות, הביקוש ל-Azure שוב צומח במהירות, וזה אמור להתבטא בהכנסות גבוהות יותר מ-Copilot. האנליסט מצפה שמיקרוסופט תספק תחזית לצמיחה של כ-46% ב-Azure גם ברבעון השני.

ראוי לציין שהרבעון הראשון של שנת הכספים 2027 יהיה הפעם הראשונה שבה מיקרוסופט תדווח על נתוני Azure שלה על בסיס צריכה בלבד. ענקית הטכנולוגיה תסיר שלושה מוצרים שנכללו קודם לכן במספרים האלה. המוצרים הם:

  • Nuance, מוצר התוכנה המתמקד בתחום הבריאות
  • Security Copilot, עוזר האבטחה מבוסס ה-AI עבור מגינים וצוותי IT
  • GitHub, הפלטפורמה למפתחי AI

למרות שהשינוי הזה מקשה על ההשוואה, טורין ציין שמיקרוסופט עקפה את תחזית הצמיחה של עצמה ב-Azure במשך שישה רבעונים רצופים.

מיקרוסופט נשארת 'הנהנית המובילה במגזר הארגוני' מ-AI מבוסס סוכנים

בינתיים, טורין ציין שוולס פרגו ממשיכה לראות במיקרוסופט "הנהנית המובילה במגזר הארגוני" מהאימוץ הגובר של כלי AI מבוססי סוכנים.

"חשוב גם לציין שב-1 באוקטובר, [דיווחים מצביעים על כך] שמיקרוסופט מציעה לפי הדיווחים הנחות אגרסיביות יותר על מחירי המושבים של Copilot, בתמורה ל[התחייבויות] צריכה במסגרת חוויית Copilot המאוחדת החדשה שלה," הוסיף האנליסט.

נוסף על כך, דיווחים אחרים מצביעים על כך שמיקרוסופט מתכננת לעבור לחיוב מבוסס שימוש החל מ-2 בנובמבר.

האם מיקרוסופט היא קנייה או מכירה עכשיו?

בוול סטריט, האנליסטים נשארים חיוביים מאוד לגבי מניית מיקרוסופט. למניה יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, המבוסס על 34 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת שניתנו בשלושת החודשים האחרונים.

בנוסף, מחיר היעד הממוצע של מיקרוסופט, שעומד על 575.91 דולר, מרמז על אפסייד של כ-12% (ראו תחזית מניית מיקרוסופט כאן).