למה מניית אנבידיה עולה היום ולמה מורגן סטנלי החזיר את אנבידיה לרשימת "הבחירות המובילות"

למה מניית אנבידיה עולה היום ולמה מורגן סטנלי החזיר את אנבידיה לרשימת "הבחירות המובילות"

שאלו סראף2 באוקטובר 2026

• מורגן סטנלי החזיר את אנבידיה למעמד של "בחירה מובילה" בתחום המוליכים למחצה, הותיר המלצת קנייה ומחיר יעד של 300 דולר, וציין את יתרונות החברה על רקע מגבלות חשמל, שטח ואספקת שבבים במרכזי נתונים.
• במורגן סטנלי מעריכים כי אנבידיה תיהנה מהשלב הבא של הוצאות ה-AI, בזכות ביקוש מתמשך ל-GPU, בסיס לקוחות רחב והעמקת שיתופי הפעולה עם לקוחות גדולים כמו אמזון, בזמן שבוול סטריט המניה נהנית מקונצנזוס של קנייה חזקה.

מניית אנבידיה (אנבידיה) עולה ביותר מ-1% במסחר המוקדם של יום שישי, לאחר שאנליסט מורגן סטנלי ג'וזף מור החזיר את המניה למעמד של "בחירה מובילה" בתחום המוליכים למחצה. מור הותיר המלצת קנייה ומחיר יעד של 300 דולר, מה שמשקף אפסייד של כ-30% לעומת הרמות הנוכחיות.

מור אמר כי השינויים האחרונים בתחום החשמל למרכזי נתונים, הקרקע, המימון ואספקת השבבים "פועלים לטובתה". הוא גם הצביע על בסיס הלקוחות הרחב של אנבידיה ועל הגישה המקיפה שלה כיתרונות אפשריים, בזמן שחברות AI מתחרות על קיבולת מוגבלת במרכזי נתונים.

מור הוא אנליסט חמישה כוכבים ב-TipRanks, ומדורג במקום ה-118 מתוך 12,504 אנליסטים שנמצאים במעקב. שיעור ההצלחה שלו עומד על 61%, והתשואה הממוצעת שלו לכל המלצה היא 25.90%.

למה מורגן סטנלי חיובי לגבי מניית אנבידיה?

במורגן סטנלי רואים שינוי במה שעלול להגביל את הצמיחה של תחום ה-AI. ככל שתשתיות ה-AI מתרחבות, קשה יותר להשיג חשמל ושטח פנוי למרכזי נתונים. מור ציין שהמגבלות האלה עשויות להפוך ליתרון עבור אנבידיה.

המערכות החדשות יותר של החברה יכולות לספק יותר עבודת AI מכל יחידת חשמל. ככל שקשה יותר להשיג קיבולת במרכזי נתונים, מור מצפה שהיתרון הזה יהפוך לחשוב יותר.

במקביל, מורגן סטנלי הצביע גם על בסיס הלקוחות הרחב של אנבידיה. כמחצית מהעסקים שלה מגיעה מלקוחות מעבר לספקיות הענן הגדולות ולמעבדות ה-AI המרכזיות. אלה כוללים חברות AI, לקוחות ריבוניים, יצרניות מערכות ורוכשים ארגוניים.

כתוצאה מכך, אנבידיה יכולה ליהנות מכך שהוצאות ה-AI מתפשטות לקבוצת לקוחות רחבה יותר. בסיס הלקוחות שלה גם נותן לחברה יותר דרכים למכור את מערכות ה-AI שלה ככל שהביקוש גדל.

אנבידיה עשויה ליהנות מהשלב הבא של הוצאות ה-AI

מעבר למגבלות של מרכזי הנתונים, במורגן סטנלי רואים גם שימוש גובר בסוכני AI כמקור נוסף לביקוש עבור אנבידיה. המערכות האלה יכולות לטפל במשימות לאורך פרקי זמן ארוכים יותר, מה שעשוי להגביר את הביקוש לעוצמת מחשוב גדולה יותר.

ככל שעומסי העבודה האלה גדלים, מור מצפה שהביקוש ל-GPU של אנבידיה יישאר חזק. הוא גם סבור שפלטפורמת Vera Rubin של החברה תסייע לה לשמור על יתרון הביצועים שלה.

בינתיים, אנבידיה עובדת בצורה הדוקה יותר עם לקוחות גדולים, בזמן שהם מרחיבים את תשתיות ה-AI שלהם. מורגן סטנלי הצביע על מהלכים אחרונים של אמזון (אמזון) ו-SpaceX (SPCX) כסימנים להמשך ההוצאות על המערכות של אנבידיה.

אמזון גם הרחיבה את השותפות שלה עם אנבידיה. ההסכם כולל תוכניות להוסיף 2 מיליון GPU של אנבידיה ב-2027 וב-2028, יחד עם CPU של אנבידיה וטכנולוגיית רישות. במורגן סטנלי מעריכים שההוצאות על אנבידיה באמזון עשויות להגיע ל-40 מיליארד דולר ב-2026 ול-78 מיליארד דולר ב-2027.

מהי תחזית מחיר המניה של אנבידיה?

בוול סטריט, לאנבידיה יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה, על בסיס 31 דירוגי אנליסטים, כאשר כל 31 האנליסטים מדרגים את המניה כקנייה. מחיר היעד הממוצע של אנבידיה הוא 324.32 דולר, מה שמשקף אפסייד של כ-40.48%.