3 תעודות הסל הטובות ביותר של ואנגארד עם אפסייד של יותר מ-20% שמכות את S&P 500

3 תעודות הסל הטובות ביותר של ואנגארד עם אפסייד של יותר מ-20% שמכות את S&P 500

בן יופה1 באוקטובר 2026

• שלוש תעודות סל של ואנגארד — VGT, VPL ו-VFMO — עקפו השנה את S&P 500, עם תשואות של כ-33%, 28% ו-19% בהתאמה, בעוד המדד עלה בכ-13%.
• לפי הערכות האנליסטים, לשלוש תעודות הסל עדיין יש אפסייד משמעותי ב-12 החודשים הקרובים: כ-21% ל-VGT, כ-27% ל-VPL וכ-27.5% ל-VFMO.

מדד S&P 500 העביר את המשקיעים שנה תנודתית למדי, ובכל זאת הצליח לעלות בכ-13%. זו תשואה טובה, אבל כמה תעודות סל של ואנגארד הציגו ביצועים טובים בהרבה, וייתכן שלמשקיעים עדיין יש הזדמנות ליהנות מהמשך ביצועי היתר האלה.

בעזרת כלי השוואת תעודות הסל של TipRanks, שלוש תעודות סל של ואנגארד בולטות מעל כולן: Vanguard Information Technology ETF (VGT), Vanguard FTSE Pacific ETF (VPL) ו-Vanguard U.S. Momentum Factor ETF (VFMO). כל אחת מהן עקפה השנה את S&P 500 בפער ניכר, ובכל זאת אנליסטים עדיין רואים בהן אפסייד של כ-20% או יותר ב-12 החודשים הקרובים.

Vanguard Information Technology ETF

Vanguard Information Technology ETF ‏(VGT) היא למעשה הדרך של ואנגארד להעניק חשיפה רחבה לענף הטכנולוגיה האמריקאי דרך השקעה אחת. במקום להמר על מנצחת אחת מסוימת, VGT עוקבת אחר מדד MSCI US Investable Market Information Technology 25/50, ומחזיקה בחברות מתחומי השבבים, התוכנה, החומרה, הציוד ושירותי הטכנולוגיה. כך המשקיעים מקבלים חשיפה גם לענקיות מבוססות וגם לשמות טכנולוגיה קטנים יותר דרך קרן אחת. התמהיל הזה השתלם מאוד השנה, כש-VGT עלתה בכ-33% ורשמה ביצועים טובים בהרבה מאלה של S&P 500.

החשיפה הרחבה הזו מגיעה עם דמי ניהול של 0.09%, בעוד VGT מחזיקה ב-321 מניות עם נכסים כוללים בשווי 153.46 מיליארד דולר. עם זאת, השמות הגדולים עדיין תופסים חלק משמעותי מהתיק, בהובלת אנבידיה (אנבידיה) עם 17.73%, אפל (אפל) עם 15.79%, מיקרוסופט (מיקרוסופט) עם 11.51%, ברודקום (AVGO) עם 4.52%, ומיקרון (מיקרון) עם 4.18%. חמש הפוזיציות האלה מהוות יותר ממחצית מ-VGT, ולכן הקרן מרוכזת הרבה יותר בצמרת ממה שרשימת ההחזקות הארוכה שלה עשויה לרמוז בתחילה.

אולי החלק המעניין יותר הוא מה וול סטריט חושבת שצפוי בהמשך ל-VGT. סיקור אנליסטים של 318 מניות הבסיס מעניק לתעודת הסל דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה, שמורכב מ-259 המלצות קנייה, 56 המלצות החזק ורק שלוש המלצות מכירה. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים עומד על 153.11 דולר, מה שמצביע על אפסייד של כ-21% לעומת הרמות הנוכחיות.

Vanguard FTSE Pacific ETF

Vanguard FTSE Pacific ETF ‏(VPL) מציעה דרך להתרחב מעבר לשוק האמריקאי המוכר, בלי לסטות רחוק מדי. היא עוקבת אחר מדד FTSE Developed Asia Pacific All Cap, ומחזיקה בחברות בכל הגדלים משווקים מפותחים, כולל יפן, דרום קוריאה, אוסטרליה, הונג קונג, סינגפור וניו זילנד. כך המשקיעים מקבלים תיק שבנוי מכל דבר, מענקיות שבבים אסייתיות ועד לחברות פיננסים יפניות וחברות כרייה אוסטרליות. עד כה השנה, המבט מעבר לארה"ב היה העסקה הטובה יותר; VPL זינקה ב-28% והכתה את S&P 500.

וגם כאן ואנגארד לא גובה הרבה עבור החשיפה הזו. ל-VPL יש דמי ניהול של 0.07% והיא מחזיקה ב-2,351 פוזיציות שמייצגות נכסים כוללים בשווי 8.96 מיליארד דולר. סמסונג אלקטרוניקס מובילה את התיק עם 6.68%, אחריה SK Hynix (SKHY) עם 5.14%, מזומן בדולרים אמריקאיים עם 2.05%, Mitsubishi UFJ Financial Group עם 1.90%, ו-BHP Group (BHP) עם 1.83%. המשקיעים גם מקבלים הכנסה מסוימת בזמן ההמתנה, שכן VPL מציעה תשואת דיבידנד עתידית של 3.14% ומחלקת דיבידנדים מדי רבעון.

מה שהופך את VPL למעניינת במיוחד אחרי העלייה שלה השנה הוא שהאנליסטים לא חושבים שהמסע נגמר. על בסיס האיסוף של TipRanks של מחירי היעד של אנליסטים עבור 2,330 מניות בתוך תעודת הסל, VPL מקבלת דירוג קונצנזוס קנייה מתונה ומחיר יעד ממוצע של 147.10 דולר. מהרמות הנוכחיות, זה משקף אפסייד של כ-27% ב-12 החודשים הקרובים.

Vanguard U.S. Momentum Factor ETF

Vanguard U.S. Momentum Factor ETF ‏(VFMO) לא מתעניינת במיוחד בשמות מוכרים בכל בית — היא מתמקדת במי שמנצח עכשיו. המודל הכמותי של ואנגארד סורק את השוק האמריקאי כדי למצוא מניות שמציגות ביצועים חזקים בזמן האחרון, ואז בונה תיק שכולל חברות גדולות, בינוניות וקטנות. זה נותן ל-VFMO תפקיד שונה מאוד מקרן מדד רגילה: להמשיך להסתובב לעבר מניות שהמחירים שלהן כבר נעים בכיוון הנכון. הגישה הזו השתלמה השנה, כש-VFMO עלתה בכ-19% והציגה ביצועי יתר מול S&P 500.

החיפוש המתמשך הזה לא עולה הרבה, עם דמי ניהול של 0.13%. הקרן מחזיקה ב-700 מניות בשווי 1.91 מיליארד דולר, ואין בה מניית ענק ששולטת בתיק: Advanced Micro Devices (AMD) מהווה רק 1.07%, אחריה Marathon Petroleum (MPC) עם 0.99%, ו-Valero Energy (VLO) ודל (DELL) עם 0.95% כל אחת. למעשה, 10 ההחזקות הגדולות מהוות רק 9.3% מהקרן, כך ש-VFMO פורסת את הימור המומנטום שלה בצורה רחבה הרבה יותר מתעודת סל אמריקאית טיפוסית שמרוכזת מאוד בראש הרשימה.

בינתיים, האנליסטים לא חושבים ש-VFMO כבר מיצתה את המהלך שלה. דירוגים שמכסים 696 מניות בתוך תעודת הסל מסתכמים בדירוג קונצנזוס קנייה מתונה, עם 581 המלצות קנייה, 108 המלצות החזק ורק 7 המלצות מכירה. מחירי היעד המשולבים מייצרים מחיר יעד ממוצע ל-VFMO של 291.19 דולר, מה שמצביע על אפסייד של 27.5% ב-12 החודשים הקרובים.