"חברו את החלקים יחד", אומר משקיע על מניית ריביאן
- המשקיע ריאן ונזו סבור שריביאן אוטומוטיב בונה בסיס להתחרות בטסלה, במיוחד דרך רכב ה-R2 והמעבר האסטרטגי שלה למכוניות אוטונומיות ו-AI, למרות הסיכונים הנובעים מכך שהחברה עדיין לא רווחית.
- ונזו רואה בשווי הנמוך של ריביאן הזדמנות אטרקטיבית, ומציין גם את ההסכם של Uber Technologies לרכישת עד 50,000 רכבי R2, בעוד שוול סטריט מעניקה ל-ריביאן דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה עם אפסייד של 17%.
ריביאן אוטומוטיב (ריביאן) נמצאת בירידה לאורך כל 2026, עם נפילה של יותר מ-20% מתחילת השנה. החברה פועלת בשוק רכב חשמלי מאתגר, וזו אחת הסיבות המרכזיות לכך שמחיר המניה שלה ירד.
כמובן, יש גם סיבות נוספות שמכבידות על ריביאן. החברה עדיין לא רווחית, והיא מתחילה להגדיל את ייצור רכבי ה-R2 שלה, מהלך שלא מגיע בלי עלויות וסיכונים.
המשקיע ריאן ונזו מצביע על הקבלה מעניינת לחברת רכב חשמלי אחרת שכבר עברה את הדרך הזו, ומזהה כמה סיבות להאמין שריביאן יכולה ללכת "במסלול צמיחה דומה".
"היא מציבה את החלקים הנכונים כדי להתחרות באותם שווקים כמו טסלה", אומר המשקיע בעל 5 הכוכבים, שהוא כותב ב-The Motley Fool.
ונזו מציין שטסלה היא לא רק חברת רכב חשמלי, ושההתנהגות שלה דומה יותר למניית AI, "עם פרמיית שווי בהתאם" (תוך ציון מכפיל מחיר למכירות ברמה של תחילת העשרה). לדבריו, זה נובע בעיקר מהשאיפות שלה בתחום הנהיגה האוטונומית.
וגם ריביאן שואפת לשחק באותו מגרש. רק שבריביאן, למשקיעים יש הזדמנות להיכנס לסיפור הזה בפרמיה זולה הרבה יותר של בערך פי 3 מהמכירות, מציין ונזו.
"כל משקיע צמיחה צריך לבחון את ריביאן מקרוב יותר", מדגיש ונזו.
המשקיע מעריך את העובדה שמחיר רכב הפנאי R2 של ריביאן נמוך מ-50,000 דולר, וסבור שהוא יהיה מתחרה ישיר ל-Model Y ה"סופר-מצליח" של טסלה. עם זאת, מה שמעורר אצלו יותר התלהבות הוא "השינוי האסטרטגי הגדול" של ריביאן לכיוון מכוניות אוטונומיות ו-AI.
המשקיע מודה שלריביאן אין את הגודל, ההון או המותג שטסלה נהנית מהם. לדבריו, זה הופך את ההשקעה הזו למסוכנת יותר מטסלה.
עם זאת, לא רק ונזו רואה את האפשרויות. הוא מציין כי Uber Technologies הסכימה לרכוש עד 50,000 רכבי פנאי מסוג R2 של ריביאן בשנים הקרובות. לדבריו, המטרה המוצהרת היא לתמוך במאמצי האוטונומיה של אובר.
לדעת ונזו, זו הבעת אמון חזקה מאוד באסטרטגיה של ריביאן. וזה מוביל אותו למסקנה שריביאן יכולה להפוך להזדמנות רווחית מאוד.
"השווי המוזל מאוד של ריביאן מספק יותר ממספיק מרווח ביטחון למשקיעים שמחפשים פוטנציאל לתשואה גדולה", מסכם ונזו. (כדי לצפות ברקורד של ונזו, לחצו כאן)
וול סטריט אופטימית למדי לגבי ריביאן. עם 8 המלצות קנייה, 5 המלצות החזק ו-3 המלצות מכירה, ל-ריביאן יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים, 18.25 דולר, מצביע על אפסייד של 17%. (ראו תחזית מניית ריביאן)
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של המשקיע המוצג. התוכן מיועד למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.