"אנחנו צריכים הון", מודה מאסק כשג׳יי פי מורגן (JPM) מציגה למשקיעים את ה-IPO של SpaceX במצגת סגורה
- SpaceX מתקדמת לעבר אחת ההנפקות הגדולות בהיסטוריה, כשג׳יי פי מורגן ובנקי השקעות נוספים מובילים מצגות למשקיעים; אלון מאסק מדגיש שהחברה נכנסת לשלב צמיחה עצום ודורשת הון חדש, בעוד תחזית ההכנסות הופכת יציבה וצפויה יותר.
- הביקוש למניות SpaceX כבר עבר את התחזיות עם הזמנות ליותר מ-555.6 מיליון מניות ושווי יעד של 1.75 טריליון דולר במחיר 135 דולר למניה; המניה צפויה להתחיל להיסחר בנאסד"ק תחת הסימול SPCX ב-12 ביוני, אך החברה לא תוכל להצטרף למדד S&P לפני אמצע 2027.
חברת הרקטות האמריקאית SpaceX נכנסה לשלב חדש בתהליך ההנפקה לציבור, לאחר אירוע משקיעים מרכזי שהוביל בנק ההשקעות העולמי ג׳יי פי מורגן צ׳ייס (JPM). המפגש ב-5 ביוני איחד בכירי וול סטריט ולקוחות מוסדיים מובילים. מנכ"ל ג׳יי פי מורגן ג׳יימי דימון ראיין את מייסד SpaceX אלון מאסק באופן וירטואלי, בזמן שהחברה מתקדמת לקראת אחת ההנפקות (IPO) הצפויות ביותר בהיסטוריה.
ג׳יי פי מורגן מארח אירוע IPO של SpaceX, בהשתתפות מאסק
במהלך אירוע המשקיעים, שבו השתתפו כ-3,500 לקוחות, דימון שאל את מאסק מדוע SpaceX יוצאת להנפקה דווקא עכשיו. לפני המפגש הזה, מאסק הציג את היעדים ארוכי הטווח של SpaceX כגורם המרכזי מאחורי ה-IPO. זה כולל בנייה של כ-100,000 רשתות לוויין והרחבת ייצור האנרגיה העתידי בחלל.
עם זאת, במהלך הראיון עם דימון, מאסק קשר בסופו של דבר את החלטת ה-IPO לצרכים במימון.
“אנחנו יוצאים לדרך על שלב צמיחה עצום חדש, ואנחנו צריכים הון בשביל זה,” הוא אמר.
מאסק אמר גם כי תחזית ההכנסות של SpaceX הפכה ליציבה וצפויה יותר בהשוואה לעבר. זה מאותת על בגרות פיננסית חזקה יותר ככל שהחברה מתקרבת לשווקים הציבוריים.
המצגת האחרונה הייתה חלק מדחיפת שיווק רחבה יותר מצד בנקי השקעות גדולים. בעוד ג׳יי פי מורגן הוביל את המפגש המתוקשר, מורגן סטנלי (MS) קבע אירוע משקיעים משלו ליום שני. במקביל, גולדמן זאקס (GS) נקט בגישה בולטת יותר, כאשר הציב דגמי רקטות של SpaceX בלובי המשרדים במנהטן. המאמץ המשותף משקף תחרות משמעותית בין הבנקים התומכים ב-IPO.
נשיאת SpaceX גווינ ഷוטוול (Gwynne Shotwell) וה-CFO ברט ג׳ונסן הצטרפו גם הם למצגת, כדי להציג למשקיעים פוטנציאליים את האסטרטגיה של החברה.
הביקוש של המשקיעים מזנק כשה-IPO של SpaceX מכוון לשווי שיא
הביקוש של משקיעים למניות SpaceX כבר חצה את הציפיות. נכון ל-5 ביוני, החברה קיבלה הזמנות ליותר מ-555.6 מיליון מניות בהנפקה, לאחר יום אחד בלבד של פגישות עם משקיעים.
סך הביקוש מוערך בכ-150 מיליארד דולר, בערך כפול מסכום של 75 מיליארד דולר ש-SpaceX תכננה לגייס. אנליסטים אומרים שרמת יתר-הזמנה כזו (Oversubscription) היא דבר נפוץ בהנפקות גדולות, אבל כאן זה בולט במיוחד, בגלל גודל ההנפקה של SpaceX.
SpaceX מכוונת כרגע לשווי של 1.75 טריליון דולר, עם מחיר מניה של 135 דולר. נאסד"ק (NDAQ) נקבעה כבורסה שבה תיסחר המניה, תחת הסימול SPCX, כאשר המסחר צפוי להתחיל ב-12 ביוני.
ראוי לציין שנאסד"ק אישרה קיצור דרך שמקל על הצטרפות SpaceX למדד שלה. לעומת זאת, S&P Global (SPGI) דחתה את החברה, והותירה ללא שינוי את כללי הזכאות הקיימים. לפי הכללים הללו, SpaceX אינה עומדת בתנאים להצטרפות למדד S&P לפחות עד אמצע 2027. העיכוב הזה חוסם את חברת הרקטות מלהיכנס לאחד ממדדי הייחוס המשפיעים ביותר בשווקים הגלובליים, ומהווה מכה משמעותית.
האם אני יכול לקנות עכשיו מניות SpaceX?
מניית SpaceX אינה זמינה לציבור נכון ל-8 ביוני, אך החברה מכוונת לרישום למסחר ב-12 ביוני תחת הסימול SPCX. המניה תתחיל להיסחר בנאסד"ק, ובכך תסמן רשמית אחת ההשקות הגדולות בהיסטוריה. החברה פרסמה את התשקיף שלה לציבור במאי, והכריזה על מחיר יעד ל-IPO של 135 דולר למניה בנאסד"ק. לעדכונים נוספים על SpaceX לפני ה-IPO המתקרב במהירות, בקרו ב-TipRanks Private Company Center.
