SPY לעומת VOO: איזה ETF על מדד S&P 500 (SPX) באמת כדאי לקנות?
- VOO ו-SPY שתיהן עוקבות אחרי מדד S&P 500, אך VOO מותאמת יותר למשקיעים לטווח ארוך בזכות יחס הוצאות נמוך יותר ותשואת דיבידנד מעט גבוהה יותר, ומדורגת בקונצנזוס האנליסטים כ"קנייה מתונה" עם פוטנציאל עלייה של כ-18.54%.
- SPY יקרה יותר מבחינת דמי ניהול אך נהנית מנפח מסחר ונזילות גבוהים בהרבה, ולכן מועדפת על ידי סוחרי טווח קצר, קרנות גידור ומשקיעים שמשתמשים באופציות, וגם היא מדורגת "קנייה מתונה" עם פוטנציאל עלייה של כ-16.79%; הבחירה בין השתיים תלויה באסטרטגיית השימוש ולא בהרכב המניות.
קרן הסל SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) וקרן הסל Vanguard S&P 500 ETF (VOO) שתיהן עוקבות אחרי אותו מדד – S&P 500 (SPX). המשמעות היא שמשקיעים מקבלים חשיפה לאותן חברות אמריקאיות גדולות, כולל אפל (AAPL), מיקרוסופט (MSFT) ונבידיה (NVDA), בלי קשר לאיזו קרן הם בוחרים.
באמצעות כלי השוואת ה-ETF של TipRanks, השווינו בין SPY ל-VOO כדי לראות איזה ETF על S&P 500 עשוי להיות הבחירה הטובה יותר עבור משקיעים. למרות ששתי הקרנות מחזיקות כמעט באותן מניות, הן משרתות מטרות שונות. ה-ETF SPY משמש באופן רחב למסחר פעיל, בעוד ש-ETF VOO בדרך כלל מועדף על ידי משקיעים לטווח ארוך. הבנת ההבדל הזה עוזרת למשקיעים לבחור את ה-ETF שמתאים לאסטרטגיה שלהם.
האם VOO היא בחירה טובה יותר למשקיעים לטווח ארוך?
קרן הסל Vanguard S&P 500 ETF (VOO) עוקבת אחרי מדד S&P 500 (SPX), והיא מיועדת בעיקר למשקיעים לטווח ארוך שרוצים חשיפה יציבה לשוק המניות האמריקאי. היתרון הגדול שלה הוא העלות. VOO גובה יחס הוצאות של 0.03%, בעוד שקרן הסל SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) גובה 0.09%.
הפער בעמלות קטן אך חוזר כל שנה. מכיוון ש-SPY גובה 0.09% בשנה ו-VOO גובה 0.03%, משקיעים משלמים בערך פי שלושה יותר בעלויות שנתיות עם SPY. לאורך זמן, העמלות הנוספות האלה מקטינות את התשואה שהמשקיעים שומרים בידיהם. VOO היא גם אחת מקרנות ה-ETF הגדולות בשוק, עם כ-850 מיליארד דולר בנכסים, דבר שמדגיש את השימוש הרחב שלה בתיקי פנסיה והשקעות לטווח ארוך.
הקרן מחלקת דיבידנדים מדי רבעון ומציעה תשואה מעט גבוהה יותר של 1.11%, לעומת תשואה של 1.05% ב-SPY. עבור משקיעים שמתכננים להשקיע בצורה עקבית ולהחזיק את מדד S&P 500 לאורך שנים, ולא לסחור בתדירות גבוהה, נהוג לראות ב-$VOO אפשרות יעילה יותר מבחינת עלות.
על פי קונצנזוס האנליסטים של TipRanks ל-ETF, ל-VOO יש דירוג קנייה מתונה, עם מחיר יעד ממוצע של 756.59 דולר, שמשקף פוטנציאל עלייה של כ-18.54%.
למה הרבה סוחרים עדיין מעדיפים את SPY
קרן הסל SPDR S&P 500 ETF Trust עוקבת אחרי אותו מדד, אבל ממלאת תפקיד שונה. למרות העמלה הגבוהה יותר, היא שולטת בפעילות המסחר. בממוצע, נסחרות מדי יום כ-82 מיליון מניות של $SPY, לעומת בערך 10 מיליון מניות של $VOO.
נפח מסחר גבוה מאוד זה מספק נזילות גדולה, ומאפשר למשקיעים להיכנס ולצאת מפוזיציות במהירות ועם השפעה מינימלית על המחיר. בגלל זה, SPY משמשת באופן נרחב על ידי סוחרי טווח קצר, קרנות גידור ומשקיעים שסוחרים באופציות או מבצעים גידור לתיקים.
במילים פשוטות, $SPY מותאמת למסחר, בעוד $VOO מותאמת להחזקה לטווח ארוך.
על פי קונצנזוס האנליסטים של TipRanks ל-ETF, גם ל-SPY יש דירוג קנייה מתונה, עם מחיר יעד ממוצע של 810.50 דולר, שמשקף פוטנציאל עלייה של כ-16.79%.
שורה תחתונה
גם VOO וגם SPY עוקבות אחרי אותו מדד S&P 500, אבל משקיעים משתמשים בהן בצורה שונה. VOO מושכת אליה מי שרוצה דרך פשוטה וזולה להישאר מושקע בשוק, בעוד SPY מועדפת בזכות פעילות מסחר כבדה והקלות בכניסה ויציאה מפוזיציות. הבחירה הטובה יותר תלויה באופן שבו אתם מתכננים להשתמש ב-ETF, ולא בהרכב ההחזקות שלה.
משקיעים שמעוניינים להשוות ביצועים, עמלות והכנסה בין ETFים שונים יכולים להשתמש ב-כלי השוואת ה-ETF של TipRanks.