מקדונלד'ס עומדת לפרסם את דוחות הרבעון הרביעי. סוחרי האופציות מתמחרים תנועה של 3.13% במניית MCD
- סוחרי האופציות מתמחרים תנועה של כ-3.13% במניית מקדונלד'ס בעקבות דוחות הרבעון הרביעי של 2025, כשוול סטריט מצפה לצמיחה ברווח ובהכנסות ולשיפור במכירות בחנויות זהות למרות לחצים על הצרכנים ועלויות גבוהות בענף המזון המהיר.
- האנליסטים חלוקים בין גישה זהירה לבין גישה חיובית: חלקם מעלים תחזיות ומחירי יעד אך נשארים בהמלצת החזק, אחרים מעניקים דירוג קנייה ומצפים למומנטום מכירות ב-2026, בעוד אנליסטית ה-AI של TipRanks מעניקה דירוג נייטרלי; בסך הכול דירוג הקונצנזוס למניה הוא קנייה מתונה עם אפסייד פוטנציאלי של כ-5.5%.
רשת המזון המהיר מקדונלד'ס (MCD) צפויה לפרסם את תוצאותיה לרבעון הרביעי של 2025 ביום רביעי, 11 בפברואר. מניית MCD עלתה בכ-11% בשנה האחרונה. החברה מתמודדת עם אתגרים בעקבות ירידה בתנועת הלקוחות, על רקע לחץ על הוצאות הצרכנים ועלויות גבוהות יותר. לפי כלי האופציות של TipRanks, סוחרי האופציות מצפים לתנועה של כ-3.13% לכל כיוון במניית MCD בתגובה לדוחות הרבעון הרביעי של 2025.
התנועה המשתמעת הזו גבוהה יותר מהתנועה הממוצעת במניית מקדונלד'ס לאחר פרסום דוחות (במונחים מוחלטים) שעמדה על 2.23% בארבעת הרבעונים האחרונים.
וול סטריט מצפה שמקדונלד'ס תדווח על רווח למניה (EPS) של 3.04 דולר, מה שמשקף צמיחה שנתית של 7.4%. ההכנסות צפויות לעלות ב-7% ולהגיע ל-6.83 מיליארד דולר.
כפי שניתן לראות בגרף למטה, מקדונלד'ס דיווחה על צמיחה של 3.6% במכירות בחנויות זהות ברבעון השלישי של 2025, למרות סביבה מאתגרת. המשקיעים ירצו לראות האם החברה מסוגלת להמשיך לשפר את המכירות בחנויות זהות, בעזרת המאמצים למשוך צרכנים בעלי הכנסה נמוכה יותר באמצעות עסקאות ערך.
דיווח ב-Financial Times ציין שאמריקאים משנים את הרגלי האכילה שלהם בשל העלייה ביוקר המחיה. תוך ציטוט חברת מחקר השוק Black Box Intelligence, צוין בדיווח שרק 9% ממותגי ה"קוויק סרוויס" (שירות מהיר) דיווחו על צמיחת תנועה חיובית, לעומת 27% ממותגי המסעדות בכלל. נתון זה משקף ביצועים חלשים יותר של רשתות שירות מהיר או מזון מהיר לעומת קטגוריות מסעדות אחרות, כמו מסעדות יוקרה ומסעדות קז'ואל. בנוסף, רשתות שירות מהיר סובלות מלחץ נוסף בשל עלויות קלט גבוהות יותר למזון, אנרגיה ועבודה.
דעות האנליסטים לפני דוחות הרבעון הרביעי של מקדונלד'ס
לקראת פרסום התוצאות, האנליסט של גוגנהיים גרגורי פרנקפורט העלה את מחיר היעד למניית מקדונלד'ס ל-325 דולר מ-310 דולר וחזר על דירוג החזק. פרנקפורט ציין שהוא מעלה את התחזיות שלו למכירות בחנויות זהות ולרווח למניה, כולל תחזית ה-EPS לשנת 2026 ל-13.55 דולר מ-13.20 דולר, ואת תחזית הצמיחה במכירות בחנויות זהות ברבעון הרביעי של 2025 ל-6.0% בארה"ב ו-3.8% בסגמנט International Operated Markets (IOM). למרות ההערכות הגבוהות יותר, פרנקפורט נותר זהיר לגבי מניית MCD על רקע האתגרים המתמשכים.
במקביל, אנליסט UBS דניס גייגר חזר על דירוג קנייה למניית MCD עם מחיר יעד של 350 דולר. האנליסט מצפה שמקדונלד'ס תציג צמיחה חזקה במכירות בחנויות זהות בארה"ב ותמשיך להראות מומנטום בינלאומי. לפי הבדיקות שלו, גייגר מציין שהמשקיעים מצפים לצמיחה של כ-6% עד 7% במכירות בחנויות זהות בארה"ב, כאשר הציפיות לצמיחה במכירות בחנויות זהות בסגמנט IOM מרמזות על סיכוי להפתעה חיובית ביחס לתחזית הקונצנזוס שעומדת על 3.2%.
בנוסף, גייגר מצפה שהתחזית הראשונית של מקדונלד'ס לשנת 2026 תכלול שיעורי רווח תפעולי בטווח אמצע עד גבוה של ה-40%. הוא צופה המשך מומנטום במכירות בארה"ב ברבעון הראשון של 2026, שיונע מתפיסת ערך משופרת בעקבות השקת Extra Value Meal מחדש, חדשנות בתפריט ושיווק, וכן בסיס השוואה נוח יותר. גייגר מעודד מהתנאים עבור מקדונלד'ס ב-2026, הנתמכים ברוחות גב שצריכות להוביל לגידול בנתח השוק ולחזק את צמיחת המכירות בארה"ב, יחד עם "מאפיינים דפנסיביים שמספקים יציבות ברווחים בסביבה שעדיין תנודתית."
האנליסטית מבוססת הבינה המלאכותית נוקטת זהירות לגבי מניית MCD
לפי האנליסטית מבוססת ה-AI של TipRanks, דירוג מקדונלד'ס הוא נייטרלי עם מחיר יעד של 329 דולר, שמשקף אפסייד פוטנציאלי של 1.04%. העמדה הזהירה של האנליסטית נובעת משילוב של ביצועים פיננסיים חזקים ויוזמות צמיחה אסטרטגיות, בעיקר בשווקים הבינלאומיים, שמקוזזים על ידי רמת מינוף גבוהה ואתגרים בשוק האמריקאי. בנוסף, האינדיקטורים הטכניים מצביעים על מגמה ניטרלית, והערכת השווי היא מתונה, מה שתורם לתמונה המאוזנת של האנליסטית.
האם מניית MCD היא קנייה טובה?
לקראת דוחות הרבעון הרביעי של 2025, בוול סטריט קיים דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה למניית מקדונלד'ס, המבוסס על 10 המלצות קנייה ושבע המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע למניית MCD עומד על 343.60 דולר, ומשקף אפסייד פוטנציאלי של 5.5%.
