2 מניות עם ציון '10 מושלם' שהאנליסטים חושבים שכדאי לבחון מקרוב עכשיו
- שתי מניות – Ralph Lauren ו-Futu Holdings – מקבלות ציון Smart Score של 10 מושלם ב-TipRanks, מציגות צמיחת הכנסות ורווח חזקה, ומדורגות בקונצנזוס כקנייה חזקה עם פוטנציאל אפסייד דו-ספרתי משמעותי לפי מחירי היעד של האנליסטים.
- Ralph Lauren נהנית ממיצוב פרימיום, צמיחה גלובלית חזקה במיוחד באסיה ושיפור מרווחים, בעוד Futu מציגה עלייה חדה בבסיס המשתמשים, בהכנסות וברווח הנקי, עם צפי להמשך צמיחה בנכסי לקוחות ורווחיות בזכות יתרון תחרותי ומנועי צמיחה עתידיים כמו נכסים דיגיטליים.
יום אחד למטה ויום אחד למעלה – השווקים ממשיכים להראות תנודתיות שמחזיקה את המשקיעים דרוכים. הם לאו דווקא יוצאים מהשוק, אבל בהחלט לא בטוחים לגבי העתיד. וחוסר ודאות כזה נוטה להזין את עצמו.
התמונה המאקרו-כלכלית לא מפחיתה את הבלבול. האותות הכלכליים מעורבים, המתחים הגיאופוליטיים נשארים גבוהים, ובעוד האימוץ של בינה מלאכותית (AI) ממשיך להתרחב בקצב מהיר, ההוצאות האדירות הנדרשות לתמוך בכך מעוררות דאגה. השקעות הון כבדות, שוויים מנופחים, וגל הפאניקה האחרון סביב תחום התוכנה מזכירים למשקיעים שגם טרנדים משני-משחק יכולים ליצור תנודתיות בטווח הקצר.
בסביבה כזו, משקיעים מחפשים באופן טבעי מניות שיכולות לספק תשואות יציבות, בלי קשר לתנאי השוק המשתנים. זה קל להגיד וקשה לבצע. השקעה מוצלחת לרוב מסתכמת בבניית האיזון הנכון בתיק – שילוב של פוטנציאל צמיחה עם עמידות וסלקטיביות.
דרך אחת להכניס סדר לתהליך הזה היא שימוש בכלים מבוססי-נתונים. ה-Smart Score של TipRanks נועד לאסוף ולפרש מגוון רחב של אותות שוק – מדירוגי אנליסטים ופעילות בעלי עניין, דרך פוזיציות של קרנות גידור ועד אינדיקטורים טכניים. הכלי מעבד כמויות גדולות של נתוני מסחר בזמן אמת ומזקק אותם למערכת דירוג פשוטה מ-1 עד 10. מניות שמקבלות ציון "10 מושלם" בולטות בזכות שילוב של גורמים כמותיים ואיכותיים, מה שמעיד שהן ראויות לבחינה מעמיקה יותר. כאשר ציונים גבוהים כאלה מגובים גם בדעות חיוביות מצד אנליסטים בוול סטריט, האות הופך למשכנע עוד יותר.
עם זה בראש, פנינו למסד הנתונים של TipRanks כדי לזהות מניות עם ציון "10 מושלם" שגם נהנות מתמיכת אנליסטים עדכנית. להלן שני שמות שבולטים בסביבה הנוכחית ושווה להעמיק בהם.
Ralph Lauren (RL)
נפתח בעולם האופנה עם Ralph Lauren, מניית ה"10 המושלם" הראשונה שלנו, ואחד השמות הוותיקים ביותר בעולם ההלבשה היוקרתית הגלובלית. החברה נוסדה ב-1967 על ידי המעצב שקרוי על שמה, ראלף לורן, ובנתה את עצמה סביב חזון שאפתני של סגנון אמריקאי. היא שילבה מסורת, ספורט ואלגנטיות לזהות מותג שנשארה עקבית Remarkably במשך עשורים, תוך התאמה מתמשכת לטעמי הצרכנים המשתנים.
היום החברה פועלת כפלטפורמת לייף-סטייל מגוונת, ולא רק כמותג אופנה. הפורטפוליו שלה מובל על ידי Polo Ralph Lauren, אבל כולל גם Purple Label, Double RL, Lauren Ralph Lauren, ומגוון קטגוריות ברישוי כמו בשמים ומשקפיים. מעבר להלבשה לגברים, נשים וילדים, המותג מתרחב גם לאביזרים ולקולקציות לבית, ומחזק את המיצוב שלו כאקוסיסטם לייף-סטייל מלא. שמירה קפדנית על המותג, על הפצה ועל עיצוב היא חלק מרכזי בהגנה על תדמית הפרימיום, בשימור כוח התמחור ובתמיכה בערך המותג לטווח הארוך.
מוצרי Ralph Lauren נמכרים ביותר מ-50 מדינות, דרך שילוב של שותפי סיטונאות, חנויות בבעלות החברה, אאוטלטים, וערוץ ישיר לצרכן ולדיגיטל שהולך ומתרחב. בשנים האחרונות ההנהלה שמה דגש על העלאת המותג, דרך צמצום פעילות מבצעים והעדפת מכירה במחיר מלא. האסטרטגיה הזו סייעה לחזק את המרווחים, תוך חיזוק המיצוב היוקרתי של החברה בנוף קמעונאות גלובלי תחרותי.
הגישה הזו בלטה בתוצאות הרבעון השלישי הפיסקלי של 2026, שבו ההכנסות הגיעו ל-2.4 מיליארד דולר – עלייה של 12% לעומת השנה הקודמת וכ-96 מיליון דולר מעל ציפיות הקונצנזוס. הצמיחה הייתה רחבה, אך אסיה בלטה כמנוע המרכזי, עם עלייה של 22% בהכנסות האזוריות לעומת השנה שעברה, בעוד שסין לבדה סיפקה עלייה של 30%, על רקע ביקוש מתמשך למותג ומעורבות דיגיטלית חזקה.
גם בשורה התחתונה נרשמה תנועה דומה, כאשר רווח למניה (EPS) שלא לפי כללי GAAP עמד על 6.22 דולר – עלייה של 29% לעומת השנה הקודמת ו-41 סנט מעל התחזיות. זה נתמך במחיר ממוצע גבוה יותר ליחידה, ניהול מלאי ממושמע והמשך כוח במכירות במחיר מלא. יחד, התוצאות מחזקות את התפיסה שהמיצוב הפרימיום של Ralph Lauren, הביצוע הדיסציפלינרי והחוזק הגלובלי של המותג מתורגמים גם לצמיחת הכנסות וגם להתרחבות מרווחים, אפילו על רקע סביבה צרכנית מעורבת.
עבור האנליסט בלייק אנדרסון מ-Jefferies, הפרופיל הכולל של Ralph Lauren – המוצרים האיכותיים והצמיחה החזקה – הם נקודות המפתח. הוא אומר על החברה: "Ralph Lauren בולטת בין מותגי האופנה בזכות המורשת של איכות וסגנון על-זמני, פורטפוליו והפצה מגוונים, ו'אלגו' צמיחה מאוזן. אנחנו מצפים לצמיחה בהכנסות ברמה של MSD%+ (אמצע טווח חד-ספרתי גבוה) המונעת על ידי שילוב של AUR (מחיר ממוצע ליחידה גבוה יותר), הגדלת נתח שוק בקטגוריות מתפתחות, ומרחב צמיחה בינלאומי (בעיקר באזור APAC), וכן התרחבות מרווחים המובלת על ידי מינוף הוצאות SG&A, בקרה על עלויות ופחות מבצעים – מה שיוביל לצמיחה ב-EPS ברמת LDD%+ (טווח דו-ספרתי נמוך), הנתמכת ברכישה חוזרת של מניות. אנחנו רואים את מכפיל הרווח (P/E) הגבוה כמוצדק, בהתחשב בצמיחה, במאזן החזק, ב-ROIC בריא, ובביצוע החזק של ההנהלה."
בהתאם לכך, אנדרסון מעניק למניית RL דירוג קנייה, ומצמיד לה מחיר יעד של 410 דולר, שמרמז על אפסייד של 11% בשנה הקרובה. (כדי לראות את ההיסטוריה של אנדרסון, לחצו כאן)
בסך הכול, 14 סקירות אנליסטים עדכניות למניית Ralph Lauren כוללות 12 המלצות קנייה ו-2 החזק, מה שתומך בדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה למניה. RL נסחרת במחיר של 369.18 דולר, ומחיר היעד הממוצע שלה, 418.15 דולר, מצביע על פוטנציאל עלייה של 13% בשנה. (ראו תחזית למניית RL)
Futu Holdings (FUTU)
השם הבא ברשימת ה"10 המושלם" שלנו הוא חברת הפינטק Futu Holdings. החברה יושבת בהונג קונג ומספקת שירותי ברוקראז' ומסחר דיגיטליים, ומעניקה למשקיעים גישה למגוון רחב של מניות – בעיקר ברחבי אזור אסיה-פסיפיק – יחד עם נתוני שוק, חדשות פיננסיות ומשאבי לימוד.
החברה פועלת באמצעות שתי פלטפורמות ייעודיות: Futubull ו-Moomoo. דרך האפליקציות הללו משתמשים יכולים לבצע ולסלוק עסקאות, לקבל מימון מרג'ין ולנהל את התיק שלהם. Futu משלבת גם מאפייני קהילה המחברים בין משקיעים, אנליסטים, חברות וגורמי מדיה, ויוצרת סביבת אינטראקציה סביב אקוסיסטם המסחר שלה. הפלטפורמות זמינות למחשבי Mac ו-Windows, וכן למכשירי iOS ואנדרואיד.
מאז הקמתה ב-2012, Futu הרחיבה באופן עקבי את בסיס המשתמשים שלה. בסוף הרבעון השלישי של השנה שעברה דיווחה החברה על 28.16 מיליון משתמשים רשומים בשתי הפלטפורמות יחד – גידול של 17% משנה לשנה. מספר חשבונות הברוקראז' עלה ב-31% לעומת השנה הקודמת והגיע ל-5.61 מיליון, ואילו חשבונות ממומנים – מדד מפתח למעורבות פעילה – עלו ב-43% ל-3.13 מיליון.
הביצועים הפיננסיים הלכו בעקבות הצמיחה הזו. ברבעון השלישי של 2025 (3Q25) הגיעו ההכנסות ל-822.9 מיליון דולר – עלייה של 86.3% לעומת השנה הקודמת, ומעל ציפיות הקונצנזוס ביותר מ-108 מיליון דולר. על בסיס שלא לפי GAAP, הרווח הנקי עמד על 425.7 מיליון דולר – עלייה של 136.9% משנה לשנה, המשקפת מינוף תפעולי חזק ופעילות לקוחות גבוהה ומתמשכת בפלטפורמות שלה.
המניה הזו משכה את תשומת הלב של שואו יאנג מגולדמן זאקס, שמביע סנטימנט חיובי לגבי שיעורי הצמיחה החזקים – ובמיוחד לגבי העלייה החזקה במספר המשתמשים.
"דירוג הקנייה שלנו משקף ציפיות חיוביות לשווקי ההון וגם את ההערכה שלנו לצמיחת הלקוחות ולשיעור התחלופה בפעילות ב-FUTU. אנחנו מאמינים שהתחרותיות החזקה של FUTU במוצר ובשוק תתמוך בצמיחה יציבה של נכסי הלקוחות המנוהלים (AUM) וברווחיות לאורך 2026-2027E. גורמי מפתח כוללים: הרחבת בסיס הלקוחות על רקע ציפיות שוק חיוביות, יתרונות תחרותיים עמידים, השפעה מוגבלת מקיצוצי ריבית פוטנציאליים מצד הפד, ונכסים דיגיטליים כמנוע צמיחה עתידי," ציין יאנג.
דירוג הקנייה הזה מגיע עם מחיר יעד של 213.39 דולר, שמצביע על אפסייד של כ-45% לשנה הקרובה. (כדי לראות את ההיסטוריה של יאנג, לחצו כאן)
בסיכום, למניית Futu יש 6 סקירות אנליסטים עדכניות במאגר – וכולן חיוביות, כך שהמניה מקבלת דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. המניה נסחרת במחיר של 146.72 דולר, ומחיר היעד הממוצע שלה, 237.40 דולר, מרמז על פוטנציאל עלייה של כ-62% ב-2026. (ראו תחזית למניית FUTU)
כדי למצוא רעיונות למניות הנסחרות בשוויים אטרקטיביים, בקרו ב-Best Stocks to Buy של TipRanks, כלי שמרכז את כל תובנות המניות של TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן של האנליסטים המוצגים בלבד. התוכן נועד לשימוש מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.