רוזנבלט משדרגת את מניית Roku, ג'יי פי מורגן מאשררת מעמד 'בחירה מובילה' על רקע תחזית חזקה
- Roku פרסמה דוח חזק לרבעון הרביעי ותחזית חיובית ל-2026, מה שהוביל לזינוק במניה, שדרוג המלצה ברוזנבלט מ"החזק" ל"קנייה" והעלאת מחירי היעד, על רקע צמיחת EBITDA חזקה, תזרים מזומנים חופשי גבוה, מאזן ללא חוב ופוטנציאל מונטיזציה ויציאה לחו"ל.
- ג'יי פי מורגן הפכה את Roku ל"בחירה מובילה" לשנת 2026, צופה האצה בצמיחת הכנסות הפלטפורמה (אפשרות למעל 20% צמיחה) בעזרת עסקת Amazon DSP, אירועי מאקרו משמעותיים ומנועי פרסום ומנויים נוספים, כאשר קונצנזוס וול סטריט מעניק למניה דירוג "קנייה חזקה" ופוטנציאל עלייה של כ-43% לפי מחיר היעד הממוצע.
מניית Roku (ROKU) זינקה ביותר מ-8% ביום שישי, לאחר שפלטפורמת הווידאו לסטרימינג פרסמה תוצאות חזקות לרבעון הרביעי ונתנה תחזית חזקה. לאור הביצועים, מספר אנליסטים העלו את מחירי היעד למניית ROKU. בפועל, אנליסט רוזנבלט בארטון קרוקט שדרג את המלצתו על מניית ROKU מ-החזק ל-קנייה והעלה את מחיר היעד שלו מ-106 ל-118 דולר. בנוסף, אנליסט ג'יי פי מורגן קורי קרפנטר אישר מחדש המלצת קנייה על מניית ROKU עם מחיר יעד של 125 דולר, וציין כי היא נשארת "בחירה מובילה".
רוזנבלט הופך לחיובי לגבי מניית ROKU
קרוקט ציין כי Roku "הביסה בקלות" את ציפיות וול סטריט לרבעון הרביעי ונתנה תחזית מעודדת לרבעון הראשון של 2026 ולשנה כולה. האנליסט, המדורג 4 כוכבים, סבור שהתחזית של החברה "נראית שוב ככזו שניתן לעקוף".
כשמניית Roku נסחרת לפי מכפיל EV/EBITDA של כ-16, קרוקט סבור שמניית ROKU "זולה מדי", בהתחשב בכך שה-EBITDA של החברה צפוי כיום לצמוח בשיעור צמיחה שנתי ממוצע (CAGR) של 46% בשנים 2025–2027, ש-תזרים המזומנים החופשי כרגע גבוה מה-EBITDA, ושמאזן החברה נטול חוב וכולל 2.3 מיליארד דולר במזומן והשקעות.
"במבט רחב – Roku בנתה לעצמה נוכחות משמעותית כשומרת סף לסטרימינג בארה"ב – מחצית מכל הסטרימינג בארה"ב בטלוויזיות עוברת דרך המכשירים שלה", אמר קרוקט. האנליסט ציין שהיכולת של Roku לממש (למקסם) את פוטנציאל הצמיחה הזה גם משתפרת, כאשר החברה משיקה יכולות מונטיזציה חדשות דרך אמזון (AMZN) ומגבירה את קצב הפעילות של כלי פרסום חדש לעסקים קטנים ובינוניים (SMBs). קרוקט הוסיף כי Roku גם מעצבת מחדש את עמוד הבית שלה לטובת פרסום מתקדם. בנוסף, הוא חיובי לגבי מניית ROKU בזכות גידול במעורבות בסטרימינג ופוטנציאל ההתרחבות הבינלאומית.
ג'יי פי מורגן מגדיר את מניית ROKU כ"בחירה מובילה"
קרפנטר מג'יי פי מורגן ציין שהפירמה שלו הגדירה את Roku כבחירה המובילה שלה לשנת 2026, לאור האופטימיות לגבי האצה בצמיחת ההכנסות מפלטפורמה של החברה. הוא הדגיש שתחזית צמיחת ההכנסות מפלטפורמה של Roku, שעומדת על 18% ל-2026, גבוהה מתחזית האנליסטים בשוק שעומדת על 15%.
האנליסט רואה אפשרות ש-Roku תציג צמיחת הכנסות מפלטפורמה של מעל 20% ב-2026, בעזרת רוחות גב מה-עסקה עם פלטפורמת ה-DSP של אמזון ולוח אירועים חזק (בחירות אמצע בארה"ב, מונדיאל, אולימפיאדת חורף). הוא גם הדגיש מנועי צמיחה נוספים כמו מוצר Ads Manager של Roku ומנויים (Frndly, Howdy, מנויים פרימיום), יחד עם "בסיס הוצאות יציב".
האם מניית ROKU היא קנייה טובה עכשיו?
בסך הכול, וול סטריט חיובית לגבי מניית ROKU, עם דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, המבוסס על 19 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת. מחיר היעד הממוצע למניית ROKU, שעומד על 129 דולר, משקף פוטנציאל עלייה של 43.2%.
