SCHD לעומת QQQI לעומת VOO: איזה ETF דיבידנד יכול להציע את ההכנסה הגבוהה ביותר ב-2026?
- המאמר משווה בין שלוש קרנות סל – SCHD, QQQI ו‑VOO – שמחלקות דיבידנדים בדרכים שונות: SCHD ו‑VOO מבוססות על דיבידנדים רגילים מהחברות במדדים שהן עוקבות אחריהם, בעוד QQQI מייצרת הכנסה גבוהה במיוחד באמצעות אסטרטגיית אופציות על נאסד"ק‑100.
- לפי נתוני TipRanks, QQQI מציעה תשואת דיבידנד גבוהה ביותר וכרגע מדורגת כקנייה חזקה עם אפסייד מחירים פוטנציאלי גבוה ביותר; SCHD ו‑VOO מציעות תשואות נמוכות יותר אך דיבידנדים יציבים, חשיפה סקטוריאלית רחבה יותר ועלויות ניהול נמוכות, עם דירוגי קנייה מתונה ואפסייד דו־ספרתי במחיר.
קרן הסל Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD), קרן הסל NEOS Nasdaq-100 High Income ETF (QQQI) וקרן הסל Vanguard S&P 500 ETF (VOO) כולן משלמות למשקיעים מזומן, אבל הן מייצרות את ההכנסה הזו בדרכים שונות. SCHD משלמת דיבידנדים מהחברות שהיא מחזיקה, בעוד ש‑QQQI מפיקה את רוב התשלומים שלה באמצעות אסטרטגיית אופציות. VOO עוקבת אחרי השוק הרחב, והתשואות שלה נובעות מהדיבידנדים הרגילים שמשולמים על ידי החברות הגדולות במדד S&P 500 (SPX), ולא מאסטרטגיה שממוקדת בהכנסה.
עבור משקיעי הכנסה, המדד המרכזי הוא תשואת הדיבידנד — המזומן שמשולם יחסית למחיר הקרן. נכון לעכשיו, QQQI מציעה תשואה של בערך 13%–14%, SCHD מציעה תשואה של כ‑3%–4%, בעוד שהתשואה של VOO היא סביב 1%–1.5%.
באמצעות כלי השוואת ה‑ETF של TipRanks, השווינו בין קרנות הסל SCHD, QQQI ו‑VOO כדי למצוא את קרן הסל לדיבידנדים הטובה ביותר עבור משקיעים בשנת 2026.
האם ETF מסוג SCHD הוא באמת השקעה טובה?
SCHD משלמת דיבידנדים אחת לרבעון, באמצעות ההכנסה במזומן שנוצרת מהאחזקות הבסיסיות שלה. כפי שמוצג בתרשים היסטוריית הדיבידנדים של SCHD למעלה, התשלומים בשנים 2024 ו‑2025 נעו בדרך כלל בין 0.25 ל‑0.28 דולר לרבעון. יחס ההוצאות של הקרן הוא 0.06%.
מבחינת אחזקות, SCHD מתמקדת בחברות שמשלמות דיבידנדים באופן קבוע, עם פוזיציות גדולות במניות מתחומי התעשייה, הבריאות, האנרגיה ומוצרי הצריכה הבסיסיים, ולא בחברות טכנולוגיה צומחות במהירות. הקרן מחזיקה 99 מניות ומנהלת כ‑81.95 מיליארד דולר בנכסים. האחזקות הגדולות ביותר שלה כוללות את לוקהיד מרטין (LMT), טקסס אינסטרומנטס (TXN), שברון (CVX), מרק (MRK) ובריסטול-מיירס סקויב (BMY).
לפי דוח הקונצנזוס הייחודי של אנליסטי ETF ב‑TipRanks, שנקבע על בסיס ממוצע משוקלל של דירוגי האנליסטים על האחזקות שלה, SCHD מדורגת כ‑קנייה מתונה (Moderate Buy). מחיר היעד הממוצע בוול סטריט, 32.33 דולר, משקף אפסייד של 2.74%. נכון לעכשיו, האחזקות בקרן עם פוטנציאל האפסייד הגבוה ביותר הן Insperity (NSP) ו‑AMERISAFE (AMSF).
מהו מחיר היעד עבור QQQI?
QQQI פועלת על פי מודל שונה מאוד. הקרן משלמת דיבידנדים מדי חודש, שמונעים בעיקר מאסטרטגיית הכנסה מבוססת אופציות, הקשורה למדד נאסד"ק‑100. כפי שמוצג בטבלת היסטוריית הדיבידנדים של QQQI, תשלומי החודש האחרונים בשנת 2025 נעו לרוב בין 0.63 ל‑0.64 דולר למניה. יחס ההוצאות של הקרן הוא 0.68%.
מבחינת אחזקות, QQQI מתמקדת בחברות טכנולוגיה ואינטרנט גדולות משום שהיא מבוססת על מדד נאסד"ק‑100. הקרן מחזיקה 104 מניות ומנהלת כ‑8.22 מיליארד דולר בנכסים. חמש האחזקות הגדולות ביותר הן Nvidia (NVDA), אפל (AAPL), מיקרוסופט (MSFT), אמזון (AMZN) ומטא פלטפורמס (META).
לפי דוח הקונצנזוס הייחודי של אנליסטי ETF ב‑TipRanks, שנקבע על בסיס ממוצע משוקלל של דירוגי האנליסטים על האחזקות שלה, QQQI מדורגת כ‑קנייה חזקה (Strong Buy). מחיר היעד הממוצע בוול סטריט, 65.08 דולר, משקף אפסייד של 22.68%. נכון לעכשיו, שתי האחזקות המובילות של QQQI עם פוטנציאל האפסייד הגבוה ביותר הן MicroStrategy (MSTR) ו‑Axon Enterprise (AXON).
האם VOO היא קרן ETF טובה להשקעה?
VOO גם כן משלמת דיבידנדים אחת לרבעון, ומעבירה למשקיעים את הדיבידנדים הרגילים שהיא מקבלת מחברות ה‑S&P 500 שבאחזקתה. כפי שמוצג בטבלת היסטוריית הדיבידנדים של VOO, התשלומים האחרונים בשנת 2025 היו בדרך כלל סביב 1.70 עד 1.80 דולר למניה בכל רבעון. לקרן יש את יחס ההוצאות הנמוך ביותר מבין השלוש — 0.03%.
מבחינת אחזקות, קרן VOO מוטה במידה רבה לכיוון מניות טכנולוגיה, אך כוללת גם חשיפה משמעותית למניות פיננסים, בריאות, צריכה ותעשייה, וכך נותנת למשקיעים פיזור רחב במניות בעלות שווי שוק גדול. VOO מחזיקה 507 מניות עם נכסים כוללים בשווי 850.62 מיליארד דולר. חמש האחזקות המובילות שלה הן Nvidia (NVDA), אפל (AAPL), מיקרוסופט (MSFT), אמזון (AMZN) ואלפבית (GOOGL).
לפי דוח הקונצנזוס הייחודי של אנליסטי ETF ב‑TipRanks, שנקבע על בסיס ממוצע משוקלל של דירוגי האנליסטים על האחזקות שלה, VOO מדורגת כ‑קנייה מתונה (Moderate Buy). מחיר היעד הממוצע בוול סטריט, 762.65 דולר, משקף אפסייד של 20.06%. נכון לעכשיו, שתי האחזקות המובילות של VOO עם פוטנציאל האפסייד הגבוה ביותר הן Oracle (ORCL) ו‑Axon Enterprise (AXON).
סיכום
SCHD, QQQI ו‑VOO כולן מחלקות כסף למשקיעים, אבל הן משרתות מטרות שונות. QQQI מציעה את התשואה הגבוהה ביותר, SCHD מספקת דיבידנדים יציבים יותר, ו‑VOO מציעה תשואה נמוכה יותר תוך התמקדות בצמיחה רחבה של השוק ובעלויות נמוכות.