האם D-Wave (QBTS) צוברת תאוצה בין מניות הקוונטום?
- D-Wave מובילה בתחום המחשוב הקוונטי מסוג annealing, מרחיבה את יכולותיה ל‑gate-model דרך רכישת Quantum Circuits, ומציגה מסחור מוכח עם מעל 130 לקוחות וחוזים משמעותיים באקדמיה, תעשייה והגנה.
- ל‑QBTS רווחיות גולמית גבוהה וצמיחת הכנסות חזויה ל‑2026, בעוד שמנייתה מדורגת בקונצנזוס קנייה חזקה עם מחיר יעד ממוצע שמשקף פוטנציאל עלייה של כ‑110% לאחר עלייה של 225% בשנה האחרונה.
D-Wave Quantum (QBTS) בולטת בסקטור המחשוב הקוונטי בזכות פוקוס מסחרי ואסטרטגיית פלטפורמה כפולה. היא משלבת מחשבי קוונטים מסוג annealing עם טכנולוגיית gate-model מתפתחת. המתחרות Rigetti Computing (RGTI), שמשתמשת בקיוביטים מוליכי־על, ו‑IonQ Inc. (IONQ), שמבוססת על שיטת trapped-ion, מפגרות אחריה בהתקדמות המסחרית.
היתרון הקוונטי של D‑Wave
D-Wave השיגה הצלחות מוקדמות עם טכנולוגיית ה‑quantum annealing שלה, והקדימה את המתחרות.
חלוצה ב‑Annealing – D-Wave מובילה בתחום ה‑quantum annealing למשימות אופטימיזציה. היא מפרסת מערכות Advantage2 עם יותר מ‑5,000 קיוביטים, שפותרות כבר היום בעיות מהעולם האמיתי בלוגיסטיקה וב‑בינה מלאכותית (AI).
התרחבות מעבר ל‑NISQ – D-Wave רכשה את Quantum Circuits בינואר 2026, והוסיפה לעצמה יכולות gate-model. כך QBTS ממוצבת כאחת השחקניות הראשונות בעידן שאחרי NISQ (Noisy Intermediate-Scale Quantum), שמכוונות למחשוב אוניברסלי עם תיקון שגיאות עד סוף השנה. בינתיים, המתחרות בתחום ה‑gate-model עדיין מגדילות אבטיפוס רועש (noisy prototypes).
הכנסות מוכחות – D-Wave מנצלת את פלטפורמת ה‑annealing שלה וכבר מוניטזת אותה מול יותר מ‑130 לקוחות. זה מייצר לה זרם הכנסות מוכח. לעומתה, חברות כמו IonQ מתמקדות אך ורק במודלי gate מסוג trapped-ion עם נאמנות גבוהה יותר לכל פעולה, אבל בלי מסחור מוכח בקנה מידה דומה.
D‑Wave מחזקת את מצבה הפיננסי
QBTS דיווחה על שיעור רווח גולמי של 83% ב‑2025. האנליסטים צופים צמיחת הכנסות מ‑25.5 מיליון דולר ל‑39.5 מיליון דולר ב‑2026, כשהמנועים לכך הם עסקאות גדולות יותר ושירות QCaaS דרך ענן Leap.
IonQ ו‑Rigetti שורפות מזומנים על מחקר ופיתוח בלי היקף מסחרי דומה, בעוד ש‑IBM (IBM) מציעה יציבות ברמת הארגון דרך שירותי ענן היברידיים.
חוזים מרכזיים כוללים התקנת Advantage2 ב‑20 מיליון דולר באוניברסיטת Florida Atlantic, עסקת QCaaS לשנתיים בהיקף 10 מיליון דולר עם חברת Fortune 100, הקמת מרכז באיטליה בהיקף 10 מיליון אירו, והסכם הגנה בארה"ב עבור Advantage2, בנוסף ליחידה פדרלית חדשה לעסקים בתחומי הביטחון והלוגיסטיקה.
האם כדאי לקנות את מניית QBTS?
האנליסטים נשארים אופטימיים מאוד לגבי הפוטנציאל ארוך הטווח של D‑Wave. באתר TipRanks, מניית QBTS מדורגת בדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה (Strong Buy), על בסיס 12 המלצות אחידות של קנייה. מחיר היעד הממוצע למניית D‑Wave Quantum עומד על 41.25 דולר, שמשקף פוטנציאל עלייה של 110% מהרמות הנוכחיות. ב‑12 החודשים האחרונים, מניית QBTS זינקה ב‑225%.
