עליבאבא ובייטדאנס הסיניות מאמנות מודלי בינה מלאכותית מחוץ לסין כדי לגשת לשבבים של אנבידיה
- עליבאבא ובייטדאנס מאמנות מודלי LLM מחוץ לסין (למשל בסינגפור ומלזיה) כדי להשתמש בשבבי אנבידיה המתקדמים ולעקוף את איסורי ארה"ב; נתוני לקוחות מקומיים חייבים להישאר בסין, והסקה דורשת פחות חישוב ומתבצעת לרוב על שבבים מקומיים.
- מודלי AI סיניים מתחרים גלובלית (Qwen של עליבאבא, Doubao של בייטדאנס); DeepSeek מאמנת בתוך סין ומשתפת פעולה עם Huawei לפיתוח שבבי AI. מבחינת מניות, האנליסטים מעניקים דירוג "קנייה חזקה" ל-Trip.com, NetEase, JD.com ועליבאבא, כאשר JD מציעה את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר ל-12 חודשים.
לפי דיווחים, ענקיות הטכנולוגיה הסיניות מאמנות את מודלי הבינה המלאכותית (AI) שלהן מחוץ לסין כדי להשתמש בשבבים המתקדמים ביותר של אנבידיה (NVDA). במיוחד, ענקית המסחר האלקטרוני קבוצת עליבאבא (BABA) ובעלת טיקטוק בייטדאנס (PC:BYTDC) החלו לאמן מודלי שפה גדולים (LLM) במרכזי נתונים בדרום-מזרח אסיה, כדי לעקוף את איסור ארה"ב על שבבי אנבידיה.
המהלך מגיע לאחר שארה"ב קבעה מגבלות יצוא מחמירות על מוליכים למחצה וטכנולוגיה מתקדמת, כדי לשמור על ההובלה במרוץ הבינה המלאכותית. הדיווח פורסם לראשונה ב-Financial Times, שציטט גורמים בעלי היכרות ישירה עם הנושא. עם זאת, אתגר מרכזי נותר בעינו: חברות סיניות אינן יכולות להוציא נתונים פרטיים מחוץ לסין. לכן, אימון מודלי AI עם נתוני לקוחות מקומיים חייב להישאר בתוך סין, כדי לעמוד ברגולציה ולשמור על הפרטיות.
סין מנצלת את שבבי אנבידיה מחוץ לסין
נרשמה עלייה ניכרת באימון מודלי AI סיניים במרכזי נתונים בסינגפור ובמלזיה, במיוחד לאחר שהבית הלבן הטיל באופן פתאומי איסור על שבבי ה-AI H20 של אנבידיה. ענקיות הטק הסיניות שוכרות אשכולות גדולים של מרכזי נתונים המצוידים בשבבים עתירי ביצועים של אנבידיה מחוץ לסין, שבדרך כלל בבעלות חברות שאינן סיניות. מרכזי הנתונים בסינגפור ובמלזיה חווים ביקוש גואה, ומשתווים ביכולות למקביליהם הגדולים בארה"ב.
במקביל, חברות סיניות משתמשות בשבבים מקומיים להסקה (inference) של מודלים, משום שהדבר דורש פחות כוח חישובי מאימון. ההבדל העיקרי בין אימון להסקה הוא שאימון מלמד את המודלים באמצעות מאגרי נתונים גדולים, בעוד שהסקה מפעילה את המודלים המאומנים כדי לייצר תחזיות ולהגיב לקלטי משתמשים.
מעבר לאימון, חברות טכנולוגיה סיניות משתמשות גם במרכזי נתונים בחו"ל כדי לשרת לקוחות מעבר לים, כשהן מתחרות על הגדלת חלקן בשוק הענן הגלובלי. הן גם מרחיבות את הגישה למרכזי נתונים באזורים כמו המזרח התיכון.
מודלי הבינה המלאכותית הסיניים מתחרים גלובלית
חברות סיניות מפתחות במהירות מודלים מתקדמים של בינה מלאכותית, וחלקם אף מדורגים בין המובילים בעולם. סדרת המודלים Qwen של עליבאבא ומודלי Doubao של בייטדאנס זכו לתשומת לב משמעותית בתחום ה-AI, ומאומצים יותר ויותר על ידי מפתחים בינלאומיים, במיוחד כמודלים בקוד פתוח.
עם זאת, DeepSeek נבדלת באסטרטגיה זו. החברה מעדיפה לאמן את המודלים שלה בתוך סין, לאחר שהבטיחה לעצמה אשכולות GPU (מעבד גרפי) של אנבידיה עוד לפני שארה"ב החמירה את המגבלות. DeepSeek גם משתפת פעולה עם יצרנית השבבים המקומית Huawei, ומארחת מהנדסי Huawei במשרדה בהאנגג'ואו כדי לבצע אופטימיזציה ולפתח את שבבי ה-AI מהדור הבא של סין. שותפות זו נועדה לקדם את טכנולוגיות המוליכים למחצה ואת תוכנות הבינה המלאכותית של Huawei בתוך סין.
איזו המניה הסינית הטובה ביותר, לפי האנליסטים?
השתמשנו בכלי השוואת המניות של TipRanks עבור המניות הסיניות הטובות ביותר כדי לקבוע איזו מניה סינית מועדפת כיום על האנליסטים.
וול סטריט העניקה דירוג קונצנזוס של "קנייה חזקה" למניות טריפ.קום (TCOM), נטאיז (NTES), JD.com (JD) ועליבאבא, כאשר מניית JD מציעה את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר ל-12 חודשים מביניהן.
