‘שווה הימור’, אומר משקיע על מניית NIO לקראת הדוחות
- Nio מציגה מומנטום: מסירות אוקטובר הגיעו לשיא של 40,397 (שלישי רצוף) עם צמיחה שנתית של 92.6%; ההפסד הנקי הצטמצם ב-Q1 וב-Q2 והחברה מכוונת לרבעון רווחי ראשון ב-Q4. המשקיע ג'ון ברומלס סבור שקנייה מתחת ל-$7 עשויה להשתלם למשקיעים שמוכנים לקחת סיכון.
- הסיכונים עדיין בולטים: המניה צנחה 86% בחמש השנים האחרונות, ההפסד הנקי ב-2024 הגיע ל-$3.1 מיליארד ומכירות אירופה חלשות; הקונצנזוס בוול סטריט הוא קנייה מתונה (6 קנייה, 6 החזק, 1 מכירה) עם מחיר יעד ממוצע ל-12 חודשים $6.90 (~12% אפסייד).
Nio (NYSE:NIO) מניית החברה יכולה להיבחן מכמה זוויות כשהיא מתקרבת לפרסום הדוח לרבעון השלישי של 2025 ב-25 בנובמבר. דעה הולכת ומתרחבת היא ש-Nio מחזקת בהדרגה את מעמדה בשוק הרכב החשמלי (EV), מתקרבת לרווחיות ומרחיבה את הנוכחות הגלובלית שלה. תחזית זו תמכה בהתאוששות משמעותית, כשהמניה עלתה בכ-50% במהלך ששת החודשים האחרונים – גם לאחר התיקון האחרון.
40,397 מסירות באוקטובר – שיא חודשי – מחזקות את התפיסה הזו. זה היה החודש השלישי ברציפות שקובע שיא, והוא משקף צמיחה שנתית של 92.6%.
עם זאת, גם לטיעון השלילי לא חסרות ראיות. מחיר מניית NIO התרחק מאוד מהשיאים שלפני כמה שנים, וירד ב-86% בחמש השנים האחרונות. החברה עדיין לא רווחית, וההפסד הנקי שלה גדל בשנים האחרונות והגיע ל-3.1 מיליארד דולר ב-2024.
מדאיג גם חוסר ההצלחה של החברה בשוק האירופי, שבו סך המכירות המתועדות שלה ירד ל-833 מאז תחילת השנה (לעומת 2,365 ב-2023 ו-1,630 ב-2024).
המשקיע ג'ון ברומלס מאמץ גישת חצי הכוס המלאה, וטוען שהחברה עדיין יכולה להיות בדרך להצלחה, כשהוא מודה כי “יש כמה סימנים שלמעשה Nio אולי מתחילה להפוך את המגמה.”
ברומלס מציין כי ההפסד הנקי של NIO הצטמצם מרבעון לרבעון הן ברבעון הראשון והן ברבעון השני. הוא גם מדגיש שהחברה שואפת לרשום רבעון רווחי ראשון ברבעון הרביעי, מה שמרמז שהמגמה הפיננסית שלה – לא רק המכירות – אולי מתחילה להשתפר.
ברומלס מציין גם שהפסדים בשלבים מוקדמים נפוצים בתעשייה עתירת ההון הזו; אפילו טסלה לא הגיעה לרווחיות עקבית עד שה-Model Y צבר תאוצה ב-2020. לדבריו, Nio עשויה ללכת במסלול דומה, כאשר המותגים המשניים Firefly ו-Onvo עשויים להעניק דחיפה משמעותית בשנים הקרובות.
עם זאת, ההתלהבות שלו אינה חסרת רסן, וברומלס יבחן בקפידה את דוח הרבעון השלישי של NIO כדי להבין אם ההתקדמות האחרונה של החברה בת-קיימא. ועדיין, הוא סבור שרכישת מניות NIO מתחת ל-$7 יכולה להשתלם למי שמוכן לקחת סיכון.
“זה כנראה הימור שכדאי עבור משקיע שמוכן לקחת סיכון שמחפש לקנות מניות של חברת צמיחה בתחום הרכב החשמלי (EV),” מסכם ברומלס. (לצפייה ברקורד של ברומלס, לחצו כאן)
ומה יש לוול סטריט לומר על Nio בשבוע שלפני שיחת המשקיעים? הדעות חלוקות למדי. עם 6 המלצות קנייה, 6 החזק ו-1 מכירה, למניה דירוג קנייה מתונה. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים עומד על $6.90, מה שמרמז על אפסייד של כ-12% מהרמות הנוכחיות. (ראו תחזית המניה של NIO)
כדי למצוא רעיונות טובים למניות הנסחרות בשוויים אטרקטיביים, בקרו ב-Best Stocks to Buy של TipRanks, כלי שמאחד את כל התובנות על מניות של TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן של המשקיע המובא בלבד. התוכן נועד למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.