NVDA, AVGO, MU: מניות השבבים עולות על רקע התחזית האופטימית של TSMC והסכמי AI חדשים
- TSMC הציגה תוצאות רבעון שלישי חזקות והעלתה את תחזית הצמיחה ל‑2025 לאמצע ה‑30%, עם תחזית לרבעון 4 להכנסות של 32.2–33.4 מיליארד דולר ושולי רווח גולמי של 59%–61%, על רקע ביקוש חזק לשבבי AI.
- מניות NVDA, AVGO ו‑MU עלו בזכות שיתופי פעולה והרחבות AI; מיקרוסופט ואורקל מתכננות לפרוס בשנה הבאה עשרות אלפי GPU של Nvidia, לברודקום ביקוש יציב לשבבי רשת ל‑AI, ואנליסטים העלו מחירי יעד וחזרו על דירוג קנייה ל‑Micron; כל ארבע המניות מדורגות 'קנייה חזקה' עם פוטנציאל עלייה מוביל ל‑Nvidia (23%).
עיקרי הדברים
- TSMC פרסמה תוצאות שיא לרבעון השלישי והעלתה את תחזית הצמיחה ל-2025 לאמצע ה-30%. ההכנסות לרבעון 4 צפויות להיות 32.2–33.4 מיליארד דולר, עם שולי רווח גולמי של 59%–61%, על רקע ביקוש יציב לשבבי AI.
- מניות NVDA, AVGO ו‑MU עלו הודות לשיתופי פעולה והרחבות בתחום ה-AI. מיקרוסופט ואורקל יפרסו בשנה הבאה עשרות אלפי GPU של Nvidia, לברודקום ביקוש יציב לשבבי רשת ל-AI, ואנליסטים העלו מחירי יעד וחזרו על דירוג 'קנייה' ל-Micron. כל ארבע המניות מדורגות 'קנייה חזקה'.
מניות מוליכים‑למחצה עלו קלות ביום חמישי לאחר שחברת Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSM) דיווחה על תוצאות רבעוניות חזקות והעלתה את התחזית ל-2025, בשל ביקוש חזק לשבבי בינה מלאכותית (AI). הדוח המעודד של יצרנית השבבים הקבלנית הגדולה בעולם, יחד עם סדרת הכרזות על שותפויות AI חדשות ברחבי התעשייה, חיזקו את הסנטימנט בסקטור. שמות גדולים כמו Nvidia Corporation (NVDA), Broadcom Inc. (AVGO), ו‑Micron Technology, Inc. (MU) כולם רשמו עליות מתונות.
התוצאות החזקות של TSMC מציתות אופטימיות סביב ה‑AI
TSMC דיווחה על תוצאות חזקות ברבעון השלישי, מונעות מביקוש יציב לשבבי AI מתקדמים. ההכנסות עלו ב-30.3% משנה לשנה ל-NT$989.9 מיליארד (33.1 מיליארד דולר), מעל תחזיות האנליסטים ל-32.12 מיליארד דולר. במקביל, הרווח הנקי זינק ב-39% ל-NT$452.3 מיליארד — רבעון שיא נוסף עבור יצרנית השבבים.
החברה ציינה כי שבבי 3 ננומטר היו 23% ממכירות הוייפרים, ואילו צמתי ייצור מתקדמים (7 ננומטר ומטה) היוו 74% מההכנסות הכוללות.
בהסתכלות קדימה, TSMC העלתה את תחזית צמיחת ההכנסות ל-2025 לטווח אמצע ה-30% במקום סביב 30%. היא גם אישרה מחדש הוצאות הון של עד 42 מיליארד דולר לשנה. לרבעון הרביעי, TSMC צופה הכנסות בין 32.2 ל-33.4 מיליארד דולר, עם שולי רווח גולמי של 59%–61%, נתמכים בביקוש יציב לשבבי AI.
תגובות אנליסטים לאחר תוצאות Q3 של TSMC
מספר אנליסטים סבורים שהתחזית האופטימית של TSMC מחזקת את ההערכה שהביקוש לתשתיות AI נותר עמיד, למרות חששות מקרו רחבים יותר. מורגן סטנלי אמרה שסקטור השבבים נכנס ל'שלב חדש של הוצאות הון מונעות-AI', בעוד שוודבוש ציינה שהתוצאות של TSMC 'מאמתות המשך השקעה בצמתי ייצור מתקדמים ובקיבולת AI'.
שותפויות והרחבת יכולות AI דוחפות את עליות הסקטור
הראלי קיבל רוח גבית נוספת משותפויות AI חדשות ברחבי התעשייה. מניית Nvidia עלתה לאחר דיווחים שמיקרוסופט (MSFT) ואורקל (ORCL) מתכננות לפרוס בשנה הבאה עשרות אלפי יחידות GPU של Nvidia כדי להפעיל מערכות AI ארגוניות. גם Broadcom עלתה לאחר שאישרה ביקוש יציב לשבבי הרשת ל-AI שלה, המשמשים במרכזי נתונים גדולים.
במקביל, Micron עלתה על רקע אופטימיות שמוצרי הזיכרון עתירי הרוחב (HBM) שלה יזכו לתמחור חזק יותר ב-2025. ביום חמישי, אנליסטים ב-UBS וב-Citi העלו את מחירי היעד וחזרו על דירוג קנייה, תוך שהם מציינים ציפייה שמיקרון תיהנה ממחסור עולמי בשבבי DRAM (זיכרון דינמי בגישה אקראית).
איזו מניית שבבים היא הקנייה הטובה ביותר?
מבט אל סנטימנט וול סטריט מראה כי מבין ארבע המניות שהוזכרו — Nvidia, Broadcom, Micron ו‑TSMC — כולן נושאות דירוג 'קנייה חזקה' מצד אנליסטים. מביניהן, ל-Nvidia פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר של 23%, אחריה Broadcom עם כ-11%, TSMC עם כמעט 10%, ו‑Micron עם כ-4%. לכל אחת מהמניות ציון Smart Score גבוה של 9 או 10, מה שמסמן אמון חזק מצד אנליסטים ומומנטום מתמשך בסקטור המוליכים‑למחצה.
