מניית מיקרוסופט מקבלת מנוע צמיחה חדש, כאשר "תזמור" מכוון לבעיות עלויות ה-AI של חברות
- הביקוש הגובר ל"תזמור" בין מודלי AI יוצר עבור מיקרוסופט מנוע צמיחה חדש, כשהחברה ממקמת את Copilot, Azure ו-Foundry AI כפתרונות שיכולים להפחית עלויות ולנהל מורכבות עבור עסקים.
- למרות ירידה של 20% במניה השנה והודעה על פיטורי 4,800 עובדים, למיקרוסופט יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה, עם מחיר יעד ממוצע של 560.97 דולר שמרמז על אפסייד של כ-45%.
הבום של בינה מלאכותית מביא איתו זרם קבוע של מונחים חדשים שמשקיעי טכנולוגיה צריכים להכיר. המונח החדש ביותר שצובר תאוצה משמעותית הוא תזמור, שכולל תיאום של משימות, נתונים ותוצאות בין מודלים שונים של AI. לדוגמה, עסק יכול להשתמש במודל אחד כדי לכתוב קוד ובמודל אחר לגמרי כדי לנתח את הנתונים שנדרשים להפעלת אותה תוכנה. תזמור מחבר את הכלים הנפרדים האלה לצינור עבודה אחד וחלק. הביקוש העולה לתזמור AI משמש כמנוע צמיחה חדש עבור מיקרוסופט (מיקרוסופט), כאשר ענקית הטכנולוגיה נמצאת כעת בעמדה שמאפשרת לה לתפוס את השכבה המתפתחת הזו.
מיקרוסופט ממקמת את הפלטפורמות שלה
השינוי הזה הופך לחשוב מאוד, בזמן שחברות מחפשות דרכים לצמצם את תקציבי הטכנולוגיה שלהן. לפני שנה, מנהלים רצו שהצוותים ישתמשו במודלים החזקים ביותר הזמינים, אבל כל שאילתה עולה כסף בטוקנים. האנליסט גיל לורייה מ-D.A. Davidson ציין כי “חברות ירצו לבנות דרך שתבטיח שהן יוכלו להחליף בין מודלי AI בלי לשבש את הפעילות העסקית שלהן”. הוא הסביר שחברות רוצות להוריד עלויות באמצעות ניתוב כל משימה בודדת למודל הזול ביותר שזמין. המגמה הזאת מתאימה מאוד למיקרוסופט, משום שעוזר Copilot שלה יכול לנתב משימות אוטומטית למודלים שונים לפי כמות כוח העיבוד שהמשתמש באמת צריך.
מיקרוסופט משמשת כמרכז גמיש
מעבר לתוכנת העזר המרכזית שלה, מיקרוסופט מציבה את עצמה כשער ניטרלי עבור רוכשי טכנולוגיה ארגוניים. האנליסט בן רייצס מ-Melius Research תיאר את ענקית הטכנולוגיה כ“שער מאובטח ואגנוסטי למודלים, שדרכו ארגונים יכולים לגשת לטוקנים”. אם מודלי הקצה המתקדמים ביותר יישארו הבחירה הפופולרית ביותר, מיקרוסופט תוכל לארח אותם על תשתית הענן Azure שלה. אם עסקים יבחרו לאמץ במקום זאת מודלים זולים יותר בקוד פתוח, מיקרוסופט תוכל לנהל אותם דרך פלטפורמת Foundry AI שלה, שכבר כוללת קטלוג של יותר מ-11,000 אפשרויות.
מיקרוסופט מתמודדת עם ההוצאות המורכבות של AI
בעוד שלחברות הטכנולוגיה הגדולות ביותר יש את המשאבים לבנות מערכות פנימיות משלהן, עסקים קטנים יותר מתמודדים עם עולם שבו הוצאות ה-AI מבלבלות ולא שקופות. המסר המרכזי של מיקרוסופט הוא שהיא יכולה להיכנס לתמונה ולנהל עבורם את המורכבות הזו. האתגר הגדול יותר בהמשך יהיה להוכיח לוול סטריט שהחוזים החדשים יותר, המבוססים על צריכה, יכולים לפצות על כל האטה בצמיחה של עסקי תוכנות המנוי הקלאסיים שלה.
השינוי הזה מגיע בתקופה סוערת, לאחר שמניית מיקרוסופט ירדה ב-20% השנה ולאחר שהחברה הודיעה לאחרונה כי תפטר 4,800 עובדים.
האם מניית מיקרוסופט היא קנייה, מכירה או החזק?
בפנייה לוול סטריט, למיקרוסופט יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה, בהתבסס על 37 אנליסטים שפרסמו דירוגים בשלושת החודשים האחרונים. הדירוג הזה מבוסס על 36 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים של מניית מיקרוסופט הוא 560.97 דולר, מה שמרמז על אפסייד של כ-45% ביחס למחיר הנוכחי. (ראו תחזית מניית מיקרוסופט)
