ספייס אקס (SPCX) חותמת על עסקת מחשוב בהיקף 6.3 מיליארד דולר עם Reflection AI
- ספייס אקס חתמה על עסקת מחשוב גדולה עם Reflection AI שתעניק לסטארט־אפ גישה לתשתית Colossus ולשבבי GB300 של אנבידיה, בתמורה לתשלומים חודשיים של 150 מיליון דולר מ-2026 עד 2029, בסכום כולל פוטנציאלי של כ-6.3 מיליארד דולר, תוך אפשרות לכל אחת מהחברות לסיים את ההסכם בהתראה של 90 יום לאחר שלושה חודשים.
- ספייס אקס ממנפת את מרכז הנתונים הענק שלה לבינה מלאכותית להכנסות על ידי מכירת קיבולת מחשוב עודפת לחברות בינה מלאכותית, בעוד Reflection AI, המתמקדת במודלי קוד פתוח וצוברת תאוצה בקרב גורמי ממשל וביטחון, נהנית מהעיתוי של עליית הביקוש לבינה מלאכותית פתוחה; במקביל, מניית SPCX מדורגת בקונצנזוס של קנייה מתונה עם מחיר יעד ממוצע המשקף אפסייד של 41.8%.
חברת הרקטות והבינה המלאכותית ספייס אקס (SPCX) חתמה על הסכם מחשוב משמעותי שייתן לסטארט-אפ הקוד הפתוח לבינה מלאכותית Reflection AI גישה לתשתית Colossus של אלון מאסק. במסגרת ההסכם, Reflection תקבל גישה מיידית לשבבי GB300 של אנבידיה (אנבידיה) ותשלם לספייס אקס 150 מיליון דולר בחודש החל מ-1 ביולי 2026 ועד 2029, לפי CNBC. אם ההסכם ירוץ עד סוף התקופה שלו, התשלומים הכוללים יגיעו לכ-6.3 מיליארד דולר. עם זאת, כל אחת מהחברות יכולה לסיים את החוזה בהודעה של 90 יום, לאחר שלושת החודשים הראשונים.
למרות זאת, ההסכם מראה כיצד ספייס אקס הופכת את הקמת מרכז הנתונים העצום שלה לבינה מלאכותית להזדמנות הכנסה. Colossus נבנה במקור כדי להפעיל את Grok, הצ'אטבוט לבינה מלאכותית של מאסק, אבל ספייס אקס כעת מוכרת קיבולת מחשוב עודפת לחברות בינה מלאכותית חיצוניות. החברה כבר חתמה על עסקאות שקשורות למחשוב עם Anthropic, גוגל (גוגל) ו-Cursor, וכעת היא רוכשת את Cursor. מעניין ש-Reflection שונה מאותם לקוחות, מפני שהיא מתמקדת במודלי בינה מלאכותית בקוד פתוח, בזמן שממשלות וארגונים עסקיים בוחנים מחדש את התלות שלהם במערכות בינה מלאכותית סגורות.
העיתוי הזה יכול לעבוד לטובת Reflection. בינה מלאכותית בקוד פתוח קיבלה יותר תשומת לב לאחר ש-Anthropic הפסיקה את הגישה ל-Fable ול-Mythos, מה שעורר חששות לגבי תלות גדולה מדי בספקי מודלים סגורים עבור עבודה חשובה. Reflection, שהשווי האחרון שלה עמד על 25 מיליארד דולר, אומרת שהעסקה תסייע לה להאיץ את "הבינה האמריקאית הפתוחה" על ידי מתן יותר קיבולת מחשוב. ולמרות שהסטארט-אפ עדיין לא שחרר לציבור מודל קוד פתוח מוביל (frontier), הוא צבר מומנטום בקרב לקוחות ממשלתיים ובתחום הביטחון הלאומי.
האם מניית SPCX היא קנייה טובה?
במבט אל וול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה על מניית SPCX, בהתבסס על שלוש המלצות קנייה, המלצת החזק אחת, והמלצת מכירה אחת שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרפיקה למטה. בנוסף, מחיר היעד הממוצע למניית SPCX שעומד על 235.25 דולר למניה, משקף פוטנציאל אפסייד של 41.8%.
