סיסקו עומדת לפרסם את דוח הרבעון השלישי. סוחרי האופציות מצפים לתנודה חדה במניית CSCO
- סוחרי האופציות מצפים לתנודה חדה במניית סיסקו סביב פרסום דוח הרבעון השלישי של שנת הכספים 2026, כאשר השוק צופה צמיחה דו-ספרתית בהכנסות וברווח למניה, לצד ביקוש חזק לתשתיות AI מהייפרסקיילרים.
- אנליסטים מובילים, כולל UBS ו-Evercore, שומרים על המלצות קנייה לסיסקו ומצפים להאצה בהכנסות מ-AI ולשיפור בשולי הרווח, בעוד ה-AI Analyst של TipRanks נותן דירוג תשואת יתר; עם זאת, קונצנזוס וול סטריט הוא קנייה מתונה ומחיר היעד הממוצע משקף סיכון מסוים לירידה.
ענקית הרשתות סיסקו (CSCO) צפויה לפרסם את תוצאותיה לרבעון השלישי של שנת הכספים 2026 ביום רביעי, 13 במאי. מניית CSCO עלתה עד כה השנה ב־25%, כשהביקוש לתשתיות בינה מלאכותית (AI) של החברה מצד הייפרסקיילרים דוחף את המניה למעלה. לפי כלי האופציות של TipRanks, סוחרי האופציות מצפים לתנועה של כ־8.71% לכל כיוון במניית CSCO בתגובה לדוח הרבעון השלישי של שנת הכספים 2026. התנודה המשתמעת הזו גבוהה יותר מהממוצע של תנועת המניה לאחר פרסום דוחות (במונחים מוחלטים) שעמד על 5.71% בארבעת הרבעונים האחרונים.
במקביל, וול סטריט מצפה שסיסקו תדווח על צמיחה שנתית של 8.3% ב־רווח למניה (EPS) ברבעון השלישי של שנת הכספים 2026, ל־1.04 דולר. ההכנסות צפויות לעלות בכ־10% ל־15.54 מיליארד דולר. המשקיעים יעקבו אחר דברי ההנהלה לגבי המומנטום בהזמנות לתשתיות AI.
דעות האנליסטים לפני דוח הרבעון השלישי של סיסקו
לקראת דוח הרבעון השלישי של שנת הכספים 2026, אנליסט UBS David Vogt חזר על המלצת קנייה חזקה (קניה) למניית סיסקו עם מחיר יעד של 95 דולר. האנליסט בן 4 הכוכבים מצפה שהשקעות משמעותיות בסוויצ'ים לדאטה סנטרים, במוצרי אופטי ZR/ZR+ ובביקוש בקמפוסים יעזרו להכנסות להגיע לחלק העליון של טווח התחזית (15.4 עד 15.6 מיליארד דולר), מעל ההערכה שלו שעומדת על 15.5 מיליארד דולר. לגבי הזמנות AI מהייפרסקיילרים, מדד ביצוע מרכזי (KPI), Vogt מעריך באופן שמרני הזמנות בהיקף של מיליארד דולר ברבעון השלישי של שנת הכספים 2026, אחרי 2.1 מיליארד דולר בהזמנות AI ברבעון השני של השנה הפיסקלית. כך, סך ההזמנות מתחילת השנה מגיע ל־4.4 מיליארד דולר לעומת תחזית שנתית של "יותר" מ־5 מיליארד דולר.
עם זאת, Vogt ציין שהמשקיעים מצפים להזמנות AI מהייפרסקיילרים של לפחות 1.5 מיליארד דולר, על רקע העלאות ההון (capex) אצל מטא Platforms (מטא) והייפרסקיילרים נוספים. במקביל, האנליסט מצפה שעלות רכיבי החומרה הגבוהה יותר תלחץ על שיעור הרווח הגולמי של סיסקו, למרות סדרת העלאות מחירים לאורך שלושה עד שישה חודשים שלדבריו העלו את מחיר המכירה הממוצע (ASP) בדו־ספרתי נמוך. באופן ספציפי, Vogt מצפה שסיסקו תדווח על שיעור רווח גולמי של כ־66%, מה שיוביל לרווח למניה של 1.04 דולר, מעל ההערכה שלו שעמדה על 1.03 דולר.
במקביל, אנליסט Evercore Amit Daryanani העלה לאחרונה את מחיר היעד שלו למניית סיסקו מ־100 ל־110 דולר והמשיך להמליץ על קנייה (קניה). האנליסט בן 5 הכוכבים סבור שהמשקיעים אינם מעריכים מספיק את יכולתה של החברה לשמור על שיעורי צמיחה דו־ספרתיים ולהרחיב באופן עקבי את שיעורי ה־EBIT (רווח לפני ריבית ומסים). Daryanani מאמין שמנוע מרכזי עבור סיסקו יהיה ההכנסות הממוקדות AI, שלדבריו צפויות להאיץ מכ־3 מיליארד דולר בשנת הכספים 2026 ל־12 עד 15 מיליארד דולר בתוך כ־3–4 שנים. האנליסט מצפה שפורטפוליו Silicon One של סיסקו יספק "נתיב אמין" להאצת צמיחה בהכנסות ולהרחבת המרווחים.
בנוסף, Daryanani מצפה שההשקעות ההוניות של הייפרסקייל באינטרנט יעלו ליותר מ־900 מיליארד דולר עד שנת 2027 (לפי לוח השנה), כשההוצאות ינועו יותר ויותר לכיוון רשתות back-end ויתפשטו על פני ארכיטקטורות שבהן סיסקו תחרותית יותר כיום, כאשר הלקוחות מחפשים גיוון בהיצע וסביבת רשת אופטימלית.
ה־AI Analyst חיובי על מניית סיסקו
מעניין לציין ש־ה־AI Analyst של TipRanks מעניק למניית סיסקו דירוג תשואת יתר עם מחיר יעד של 108 דולר, שמשקף פוטנציאל עלייה של כ־12%. דירוג ה־AI Analyst משקף איכות פיננסית בסיסית חזקה, כולל מרווחים יציבים ותזרים מזומנים חופשי חזק, וכן תובנות חיוביות משיחת המשקיעים עם תחזית חזקה לשנת הכספים 2026 ומומנטום ב־AI/רשתות. הטכני תומך אך המניה נמצאת ברמת קנייה מופרזת (overbought). בנוסף, השווי (valuation) מקזז משמעותית את הדירוג הכולל.
האם מניית סיסקו היא קנייה, מכירה או החזק?
לקראת דוח הרבעון השלישי של שנת הכספים 2026, בוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה (Moderate קניה) על מניית סיסקו מערכות, המבוסס על 10 המלצות קנייה וארבע המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע למניית CSCO שעומד על 92.92 דולר משקף סיכון לירידה של כ־4%.
