BRHY או PFF — איזה ETF דיבידנד של BlackRock מציע הכנסה פסיבית של מעל 8% ב-2026?
- BRHY היא קרן סל מנוהלת אקטיבית שמתמקדת באג"ח קונצרניות בדירוג מתחת לדירוג השקעה, מציעה תשואת דיבידנד גבוהה מאוד של 8% אך כמעט ללא עליית מחיר בשנה האחרונה ובטא נמוכה, ומתאימה למשקיעים שמעדיפים הכנסה חודשית מקסימלית על פני צמיחת הון.
- PFF היא קרן סל גדולה בהרבה שמשקיעה במניות בכורה של מוסדות פיננסיים, מציעה תשואת דיבידנד נמוכה יותר של 5.5% אך השיגה תשואה הונית של 4.58% ובטא מעט גבוהה יותר, ולכן מתאימה למשקיעים שמעדיפים שילוב של הכנסה יציבה עם פוטנציאל חזק יותר לצמיחה במחיר.
קרן הסל BlackRock High Yield ETF (BRHY) וקרן הסל iShares Preferred & Income Securities ETF (PFF) הן שתי קרנות פופולריות עבור משקיעים שמחפשים לייצר הכנסה פסיבית ב-2026. עם זאת, שתי הקרנות פועלות בגישות שונות מאוד. BRHY משקיעה בעיקר באג"ח קונצרניות בדירוג מתחת לדירוג השקעה (High Yield), בעוד PFF מתמקדת בניירות ערך מסוג מניות בכורה, שמונפקים בעיקר על ידי חברות פיננסיות גדולות. באמצעות כלי השוואת קרנות הסל של TipRanks, הצבנו את BRHY מול PFF כדי לראות איזו קרן עשויה להיות אופציית ההכנסה הפסיבית הטובה יותר השנה.
מבחינת ביצועים, PFF הייתה הקרן החזקה יותר לאחרונה, עם עלייה של 4.58% בשנה האחרונה, בעוד BRHY כמעט ולא זזה, עם תשואה של 0.10%. עם זאת, BRHY מציעה כיום תשואת דיבידנד גבוהה בהרבה של 8.00%, לעומת 5.50% בלבד ל-PFF.
בואו נבחן את קרנות הסל האלה לעומק.
קרן הסל BlackRock High Yield ETF (BRHY)
קרן הסל BlackRock High Yield ETF (BRHY) מיועדת למשקיעים שרוצים הכנסה חודשית גבוהה. זו קרן מנוהלת באופן אקטיבי שמשקיעה בעיקר באג"ח קונצרניות בדירוג מתחת לדירוג השקעה, שנקראות לעיתים "אג"ח בתשואה גבוהה" או "אג"ח זבל" (Junk Bonds). האג"ח האלה בדרך כלל משלמות ריבית גבוהה יותר, כי הן נושאות סיכון אשראי גבוה יותר לעומת אג"ח בדירוג השקעה.
ל-BRHY יש כיום כ-99.22 מיליון דולר בנכסים תחת ניהול, והיא גובה יחס הוצאות של 0.45%. היתרון המרכזי של הקרן הוא תשואת הדיבידנד שלה, שעומדת על 8.00%, הרבה מעל רבות מקרנות ההכנסה המסורתיות.
במקביל, BRHY הציגה עליית מחיר מוגבלת מאוד בשנה האחרונה, כאשר מחיר היחידה עלה רק ב-0.10%. בטא של 0.20 מעידה גם היא על רגישות נמוכה יחסית לתנודות רחבות בשוק.
קרן הסל iShares Preferred & Income Securities ETF (PFF)
קרן הסל iShares Preferred & Income Securities ETF (PFF) נוקטת גישה אחרת ליצירת הכנסה. במקום אג"ח קונצרניות, הקרן משקיעה בניירות ערך מסוג מניות בכורה, שמשלבים מאפיינים של מניות ושל אג"ח. מניות בכורה בדרך כלל משלמות דיבידנדים קבועים, ומונפקות לרוב על ידי בנקים גדולים ומוסדות פיננסיים.
PFF היא קרן גדולה בהרבה מ-BRHY, ומנהלת כ-13.95 מיליארד דולר בנכסים. כמו BRHY, גם היא גובה יחס הוצאות של 0.45%. עם זאת, תשואת הדיבידנד שלה נמוכה יותר ועומדת על 5.50%.
המחיר שמשלמים על כך הוא ש-PFF סיפקה ביצועי מחיר חזקים יותר בתקופה האחרונה. הקרן עלתה ב-4.58% בשנה האחרונה, ובכך עקפה משמעותית את BRHY מבחינת עליית הערך ההונית. הבטא של PFF עומדת על 0.37, מעט גבוהה יותר, אך הקרן עדיין נוטה להיות תנודתית פחות מרבות מקרנות הסל הממוקדות במניות.
סיכום
גם BRHY וגם PFF יכולות להיות בחירות טובות ליצירת הכנסה פסיבית, אבל הבחירה הנכונה תלויה במה שהמשקיע מחפש יותר. BRHY מתאימה יותר למשקיעים שרוצים הכנסה חודשית מקסימלית. מצד שני, PFF עשויה להיות בחירה טובה יותר עבור מי שמחפש שילוב של הכנסה יציבה יחד עם פוטנציאל חזק יותר לעליית מחיר.
במילים פשוטות, BRHY מתמקדת יותר בתשלומים גבוהים כבר היום, בעוד PFF מציעה איזון טוב יותר בין הכנסה לבין צמיחה לטווח ארוך.