3 קרנות סל נמוכות סיכון של וואנגרד לשווקים תנודתיים
- שלוש קרנות ה-ETF של וואנגרד (VFMV, VMBS ו-VTG) מציעות דרכים שונות להקטנת תנודתיות התיק: VFMV למניות תנודתיות נמוכה, VMBS להכנסה יציבה מאג"ח משכנתאות מגובות ממשלה, ו-VTG ליציבות גבוהה דרך אג"ח אוצר אמריקאיות בעלות מתאם נמוך או שלילי למניות.
- בחירת הקרן הבטוחה תלויה בפרופיל הסיכון ומטרות ההשקעה של המשקיע, ולעיתים שילוב בין הקרנות יכול להציע איזון טוב בין בטיחות, פיזור וחשיפה גם לשוק האג"ח וגם לשוק המניות.
עם תנודתיות בשווקים שעדיין מדאיגה משקיעים לקראת 2026, רבים פונים לקרנות סל (ETFs) מגוונות ונמוכות סיכון, כדי לעזור להגן על התיק שלהם. Vanguard מציעה כמה אפשרויות שנועדו לספק יציבות, כולל וואנגרד יו אס מינימום וולטיליטי ETF (VFMV), Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF (VMBS), ו-Vanguard Total Treasury ETF (VTG). בעזרת כלי השוואת ה-ETF של TipRanks, השווינו בין VFMV, VMBS ו-VTG כדי לראות איזו מהן מציעה את המקום הבטוח ביותר לכסף של המשקיעים ב-2026.
בואו נבחן מקרוב איך שלוש קרנות ה-ETF של וואנגרד הללו משתוות אחת לשנייה.
וואנגרד יו אס מינימום וולטיליטי ETF (VFMV)
וואנגרד יו אס מינימום וולטיליטי ETF מיועדת למשקיעים שרוצים חשיפה למניות, אבל רוצים שהעליות והירידות בתיק יהיו יחסית מתונות. הקרן מתמקדת בחברות אמריקאיות שהציגו היסטורית תנודתיות נמוכה יותר במחיר המניה. המטרה היא להפחית תנודתיות, תוך שמירה על השקעה במניות. הבטא שלה, 0.55, מרמזת שהקרן בדרך כלל זזה בערך חצי מעוצמת התנועה של שוק המניות הרחב.
בגלל הגישה הזו, VFMV נתפסת לעיתים כאסטרטגיית מניות הגנתית. עבור משקיעים שרוצים להישאר בשוק המניות, אבל מעדיפים נסיעה חלקה יותר בתקופות תנודתיות, הקרן יכולה להציע פתרון מאוזן. עם זאת, היא מגיעה עם יחס הוצאות גבוה יותר של 0.13%, לעומת VMBS.
נכון לעכשיו, VFMV מחזיקה 176 מניות עם סך נכסים בשווי 390.63 מיליון דולר. שלוש האחזקות הגדולות ביותר שלה הן מיקרוסופט (מיקרוסופט), Republic Services (RSG), ו-TJX Companies (TJX).
Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF (VMBS)
Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF משקיעה באג"ח משכנתאות מגובות ממשלת ארה"ב, בעיקר כאלה שמונפקות או מגובות על ידי גופים ממשלתיים-נתמכים. VMBS מיועדת למשקיעים שמחפשים הכנסה יציבה ויציבות בתיק, ולא צמיחה גבוהה. קרן ה-ETF משקיעה בסל מגוון של ניירות ערך מגובי משכנתאות, ושואפת לעקוב אחרי ביצועי מדד Bloomberg U.S. MBS Float Adjusted. המבנה הזה עוזר להפחית סיכון אשראי, ובמקביל לספק תשלומי ריבית קבועים.
עם יחס הוצאות נמוך של בערך 0.03%, VMBS היא אחת מקרנות האג"ח הזולות יותר הזמינות. במקביל, ל-VMBS יש תשואת דיבידנד של 4.19%.
מאפיין מרכזי נוסף של VMBS הוא בטא נמוכה מאוד של כ-0.01, שמשמעותה שהקרן כמעט אינה מתואמת עם תנועות שוק המניות הרחב. בפועל, VMBS נוטה לזוז מעט מאוד ביחס למניות, מה שהופך אותה לכלי שימושי עבור משקיעים שרוצים להפחית את התנודתיות הכוללת של התיק.
Vanguard Total Treasury ETF (VTG)
Vanguard Total Treasury ETF מעניקה למשקיעים חשיפה רחבה לשוק אג"ח האוצר של ארה"ב. הקרן משקיעה במגוון רחב של ניירות חוב שמונפקים על ידי משרד האוצר האמריקאי. זה כולל מלוות קצרות טווח (Treasury bills), אג"ח לטווח בינוני (notes) ואג"ח לטווח ארוך (bonds) בטווחי פירעון שונים.
מכיוון שניירות הערך האלה מגובים על ידי ממשלת ארה"ב, VTG נחשבת בדרך כלל לאחת מאפשרויות ההשקעה הבטוחות יותר באפיק האג"ח. קרן ה-ETF שואפת לעקוב אחרי ביצועי מדד Bloomberg U.S. Treasury, וכך מציעה חשיפה מגוונת לכל שוק אג"ח האוצר בקרן אחת.
מאפיין בולט של VTG הוא בטא שלילית של כ--0.07, שמעידה שהקרן הראתה היסטורית תנועה מעט מנוגדת לשוק המניות הרחב. אף שהקשר אינו מושלם, המתאם השלילי הזה אומר שלעתים VTG יכולה לספק גידור טבעי בתקופות של ירידות בשוק המניות, ולעזור להפחית את התנודתיות הכוללת של התיק.
סיכום
בסופו של דבר, ה-ETF הבטוחה יותר תלויה ביכולת נשיאת הסיכון של המשקיע ובמטרות התיק. VTG מציעה יציבות גבוהה בזכות החשיפה לאג"ח האוצר של ארה"ב, בעוד ש-VMBS מספקת הכנסה יציבה דרך ניירות ערך מגובי משכנתאות הנתמכים על ידי הממשלה. במקביל, VFMV יכולה להתאים למשקיעים שרוצים להישאר במניות, אבל עם תנודתיות נמוכה יותר. עבור מי שמעדיף בטיחות ופיזור ב-2026, שילוב בין הקרנות האלו יכול לעזור לאזן את הסיכון, תוך שמירה על חשיפה גם לאג"ח וגם למניות.