דוחות PTON: מניית פלטון נופלת בעקבות תוצאות רבעון שני 2026 חלשות
- פלטון פספסה את תחזיות וול סטריט ברווח למניה ובהכנסות לרבעון הפיסקלי השני של 2026, רשמה ירידה של 3% בהכנסות משנה לשנה והודיעה על האטה בצמיחת המנויים בעקבות העלאת מחירי המנויים, מה שהוביל לירידה חדה במניה במסחר המוקדם.
- החברה פרסמה תחזית לשנת 2026 ולרבעון השלישי הכוללת הכנסות נמוכות מתחזיות האנליסטים אך רווחיות משופרת (רווח גולמי מעל 50%, EBITDA מתואם ותזרים מזומנים חופשי חיוביים), בעוד קונצנזוס האנליסטים למניה הוא קנייה מתונה עם מחיר יעד ממוצע המצביע על אפסייד פוטנציאלי של כ-57%.
מניית פלטון אינטראקטיב (PTON) ספגה מכה ביום חמישי, לאחר שחברת ציוד הכושר פרסמה את דוחותיה לרבעון הפיסקלי השני של 2026. החברה דיווחה על רווח למניה של מינוס 6 סנט, גרוע יותר מתחזית וול סטריט שעמדה על מינוס 5 סנט, גם אם מדובר בשיפור לעומת מינוס 24 סנט ברבעון הפיסקלי השני של 2025.
פלטון אינטראקטיב דיווחה על הכנסות של 657 מיליון דולר ברבעון, פחות מהערכת האנליסטים שעמדה על 675.55 מיליון דולר. זה גם מייצג ירידה של 3% משנה לשנה והחמצה לעומת תחזית החברה ב-8 מיליון דולר. החברה ציינה כי נרשמה ירידה בתוספת הנטו של מנויים לאחר העלאת מחיר בשירות המנויים שלה, שנכנסה לתוקף באוקטובר 2025.
מניית פלטון ירדה ב-9.81% במסחר המוקדם ביום חמישי, לאחר עלייה של 3.3% אתמול. המניה ירדה ב-4.06% מאז תחילת השנה וב-30.39% ב-12 החודשים האחרונים.
תחזית מניית פלטון
פלטון סיפקה למשקיעים תחזית מעודכנת בדוח הרבעוני האחרון שלה. כך מצפה החברה שייראה הרבעון הפיסקלי השלישי של 2026.
- מספר מנויי ה-Connected Fitness המשלמים בסוף התקופה צפוי לנוע בין 2.65 מיליון ל-2.675 מיליון.
- סך הכנסות בטווח של 605 עד 625 מיליון דולר, לעומת תחזית וול סטריט שעמדה על 637.8 מיליון דולר.
- שיעור רווח גולמי כולל של כ-54%.
- EBITDA מתואם צפוי לנוע בין 120 מיליון ל-135 מיליון דולר.
והנה התחזית של החברה לשנת הכספים 2026:
- סך הכנסות בטווח של 2.4 עד 2.44 מיליארד דולר, לעומת הערכת האנליסטים שעמדה על 2.48 מיליארד דולר.
- שיעור רווח גולמי כולל של כ-53%.
- EBITDA מתואם בטווח של 450 מיליון עד 500 מיליון דולר.
- תזרים מזומנים חופשי – יעד מינימלי של 275 מיליון דולר.
האם מניית פלטון היא קנייה, מכירה או החזק?
במבט אל וול סטריט, דירוג הקונצנזוס של האנליסטים למניית פלטון הוא קנייה מתונה, המבוסס על ארבע המלצות קנייה ושמונה המלצות החזק בשלושת החודשים האחרונים. לצד זאת, קיים מחיר יעד ממוצע למניית PTON של 9.28 דולר, שמשקף אפסייד פוטנציאלי של 57.02% למניה. הדירוגים ומחירי היעד הללו צפויים להשתנות כאשר אנליסטים יעדכנו את הסיקור שלהם למניית PTON.
