האם כדאי למשקיעים לקנות את הירידה במניית QuantumScape (QS)? כך אומרים בוול סטריט
- המניה ירדה בכ-23% בחודש האחרון אך עדיין עלתה ביותר מ-130% מתחילת השנה; אנליסטים חלוקים, וחלקם טוענים שהשווי יקר ומחיר היעד הממוצע מצביע על סיכון לירידה.
- ברבעון השלישי QuantumScape רשמה חיובי לקוחות ראשונים (12.8 מיליון דולר), צמצמה הוצאות תפעול ל-115 מיליון דולר ומחזיקה בכ-1 מיליארד דולר מזומן; דירוג הקונצנזוס: מכירה מתונה, מחיר יעד ממוצע 11.17 דולר (ירידה של 7.53%).
מניית QuantumScape (QS) ירדה בכ-23% בחודש האחרון, כשמשקיעים הביעו חשש משווי גבוה וסיכוני ביצוע בטווח הקצר. למרות הירידה האחרונה, המניה עדיין בעלייה של יותר מ-130% מאז תחילת השנה, על רקע אופטימיות סביב טכנולוגיית סוללות מצב מוצק, סימני התקדמות בייצור ופוטנציאל לשיתופי פעולה.
ובכל זאת, יש אנליסטים שטוענים שהשווי עדיין מתוח, ושחלק גדול מסיפור הצמיחה העתידי כבר מגולם במניה. למעשה, מחיר היעד הממוצע של וול סטריט למניית QS מצביע על סיכון לירידה מהרמות הנוכחיות.
של QS הביצועים האחרונים
ברבעון השלישי, QuantumScape דיווחה על הפסד קטן מהצפוי והכנסות גבוהות יותר. החברה רשמה חיובי לקוחות ראשונים אי פעם בהיקף של 12.8 מיליון דולר, והפחיתה את הוצאות התפעול ל-115 מיליון דולר. לחברה גם יש כ-1 מיליארד דולר במזומן, מה שמעניק לה אופק מימון של כמעט 26 חודשים להמשך פיתוח בלי לחץ מיידי על גיוס הון.
עם זאת, החברה עדיין רחוקה מרווחיות. בנוסף, קשיים משפטיים — כמו התדיינות מתמשכת בקליפורניה — ומורכבות הייצור ממשיכים להיות דאגות מרכזיות.
עמדת וול סטריט לגבי מניית QuantumScape
לאחר פרסום תוצאות הרבעון השלישי, האנליסט גבריאל דאוד מ-TD Cowen שמר על דירוג החזק, אך העלה את מחיר היעד למניה ל-16 דולר מ-5. הוא ציין בהירות טובה יותר לגבי תוכניות מסחריות עתידיות ורשת שותפים מתרחבת.
דאוד הדגיש כמה נקודות חיוביות: מעורבות עמוקה יותר עם יצרנית רכב גלובלית גדולה, והתקדמות מתמשכת עם Murata Manufacturing. הוא הוסיף כי משלוח תאי אב-הטיפוס QSE-5 ברבעון השלישי היה אבן דרך חשובה, וסימן לכך ש-QuantumScape מתקרבת להרחבת תהליך הייצור Cobra בקנה מידה.
בניגוד לכך, אנליסט Evercore ISI Chris McNally הוריד את דירוגו ל'החזק' מ'קנייה', בטענה שהמניה כעת נראית יקרה ביחס להתקדמות הנוכחית. לדבריו, הטכנולוגיה של QuantumScape מבטיחה ועדיין מקדימה מתחרות רבות. עם זאת, הוא סבור שמחיר המניה כבר מניח עסקאות גדולות עם כמה יצרניות רכב, דבר שהוא רואה כאופטימי מדי לנוכח לוחות הזמנים הארוכים לפיתוח והמכשולים הטכניים שעוד לפניהם.
למרות זאת, הוא העלה את מחיר היעד ל-12 דולר מ-8, משום שהוא רואה פוטנציאל בשווקים חדשים כמו רובוטיקה, רחפנים ואגירת אנרגיה.
האם מניית QS בקנייה, החזק או מכירה?
ב-TipRanks, מניית QS נושאת דירוג קונצנזוס של מכירה מתונה, המבוסס על חמש המלצות החזק ושתי המלצות מכירה. מחיר היעד הממוצע של QuantumScape, 11.17 דולר, מרמז על פוטנציאל ירידה של 7.53% מהרמות הנוכחיות.
