מניית UnitedHealth (UNH) במגמת עלייה לאחר אישור מחדש של תחזית הרווחים לשנת 2025
- UnitedHealth תאשר מחדש את תחזית 2025 (הכנסות 445.5–448.0 מיליארד דולר ו‑EPS מתואם של לפחות 16.00 דולר), כשהשלמת רכישת Amedisys צפויה לדלל מעט את ה‑EPS; המניה עלתה כ‑1.2% לאחר ההודעה.
- למרות עליות עלויות רפואיות וחקירת DOJ שהובילו לירידה של 38% מתחילת השנה (אחרי התאוששות של 26% בחודש האחרון), Barclays ו‑Bernstein העלו מחירי יעד; הקונצנזוס בוול סטריט הוא קנייה חזקה, אך מחיר היעד הממוצע 317.80 דולר מצביע על תמחור מלא.
Highlights
- UnitedHealth תאשר מחדש את תחזית 2025: הכנסות של 445.5–448.0 מיליארד דולר ו-EPS מתואם של לפחות 16.00 דולר; רכישת Amedisys נסגרה ותדלה במעט את ה‑EPS; המניה עלתה כ‑1.2% בעקבות ההודעה.
- המניה עלתה בכ‑26% בחודש האחרון אך יורדת 38% מתחילת השנה על רקע עלויות רפואיות גבוהות וחקירת DOJ; Barclays ו‑Bernstein העלו מחירי יעד; בוול סטריט הדירוג הוא "קנייה חזקה", אך מחיר היעד הממוצע 317.80 דולר מצביע על תמחור מלא.
מניית UnitedHealth (UNH) עלתה בכ-1.2% בעת הכתיבה, לאחר שחברת ביטוח הבריאות הודיעה על כוונתה לאשר מחדש את תחזית הרווח למניה המתואם (EPS) לשנת 2025, שהוצגה בעבר, במהלך פגישות עם משקיעים ואנליסטים בין 8 בספטמבר 2025 ל-10 בספטמבר 2025.
מניית UNH התאוששה בכ-26% בחודש האחרון, אך עדיין ירדה ב-38% מתחילת השנה. הירידה השנה משקפת תוצאות מאכזבות עקב עלויות רפואיות גבוהות יותר, בעיקר הקשורות לתוכניות Medicare Advantage, וכן את חקירת משרד המשפטים האמריקאי (DOJ) בנוגע לפרקטיקות החיוב של החברה ב‑Medicare ונושאים נוספים.
UNH מאשרת מחדש את תחזית הרווחים ל‑2025
בדיווח ל-SEC ציינה UnitedHealth כי ההנהלה הבכירה תאשר מחדש את תחזית ה‑EPS המתואם לשנה כולה שנמסרה ב‑29 ביולי. ראוי לציין כי UNH השעתה את התחזית השנתית ב‑13 במאי ולאחר מכן פרסמה בסוף יולי תחזית מעודכנת, המכוונת להכנסות בטווח של 445.5–448.0 מיליארד דולר ול‑EPS מתואם של לפחות 16.00 דולר למניה.
החברה הסבירה כי תחזית ה‑EPS המתואם משקפת את השלמת רכישת Amedisys באוגוסט 2025. העסקה צפויה לדלל במעט את ה‑EPS המתואם לשנת 2025, בשל עלויות מימון והשקעות הקשורות לאינטגרציה. נכון לעכשיו, אנליסטים מצפים כי UNH תדווח על EPS של 16.24 דולר והכנסות של 448.2 מיליארד דולר לשנה כולה.
בשבוע שעבר, אנליסטים ב‑Barclays וב‑Bernstein העלו את מחירי היעד למניית UnitedHealth ואישרו מחדש את התחזית השנתית שלהם, מה שמשקף אמון בפוטנציאל הצמיחה ארוך הטווח של החברה.
האם מניית UNH היא קנייה, החזק או מכירה?
למרות האתגרים המתמשכים, בוול סטריט קיים קונצנזוס של קנייה חזקה למניית UnitedHealth, המבוסס על 17 המלצות קנייה, שתי המלצות החזק והמלצת מכירה אחת. מחיר היעד הממוצע למניית UNH, 317.80 דולר, מרמז כי המניה מתומחרת במלואה ברמות המחיר הנוכחיות.
