VOO מול VTI: איזו תעודת סל של ואנגרד היא קנייה טובה יותר למשקיעים?
- גם VOO וגם VTI מדורגות קנייה מתונה לפי TipRanks, עם יחס הוצאות נמוך של 0.03% ותשואות דיבידנד דומות מאוד.
- VTI מקבלת יתרון קל ל-2026 בזכות פיזור רחב יותר על פני כמעט כל שוק המניות האמריקאי, בעוד VOO ממוקדת יותר בחברות אמריקאיות גדולות ובחשיפה גבוהה יותר למספר מצומצם של מניות ענק.
שתי תעודות סל של ואנגרד נמצאות לא פעם בראש הרשימה של משקיעים לטווח ארוך: וואנגרד טוטאל סטוק מרקט (VTI) ו-Vanguard S&P 500 ETF (VOO). למרות שהן עשויות להיראות דומות, כל אחת מהן מציעה חשיפה שונה לשוק, ויכולה להתאים ליעדי השקעה שונים. בעזרת כלי ההשוואה של תעודות הסל של TipRanks, אנחנו משווים בין VTI ל-VOO כדי לזהות איזו קרן של ואנגרד עשויה להיות ממוצבת טוב יותר עבור משקיעים ב-2026.
לפי דירוג הקונצנזוס של האנליסטים של TipRanks לתעודות סל, שנקבע על בסיס ממוצע משוקלל של דירוגי האנליסטים על ההחזקות שלהן, VOO מדורגת קנייה מתונה. מחיר היעד הממוצע של וול סטריט, 836.50 דולר, משקף אפסייד של 23.38%. במקביל, VTI גם מדורגת קנייה מתונה, עם מחיר יעד ממוצע של 450.49 דולר, שמשקף אפסייד דומה.
VOO ו-VTI: נקודות דמיון מרכזיות
מבחינת סיכון, שתי תעודות הסל נעות בצורה קרובה לשוק האמריקאי הרחב. ל-VOO יש בטא של 1.00, בעוד של-VTI הבטא מעט גבוהה יותר ועומדת על 1.01. ההבדל הזה נובע בעיקר מהחשיפה של VTI למניות בשווי שוק בינוני וקטן, שנוטות להיות תנודתיות יותר מחברות בעלות שווי שוק גדול.
לשתי תעודות הסל יש גם יחס הוצאות נמוך של 0.03% בלבד, מה שהופך אותן לאפשרויות משתלמות עבור משקיעים לטווח ארוך. מבחינת הכנסה, ההבדל זניח. VTI מציעה כיום תשואת דיבידנד של 1.07%, בעוד VOO מציעה תשואה של 1.08%.
הבדלים עיקריים
VOO היא בחירה פופולרית עבור משקיעים שמחפשים חשיפה ישירה לחברות אמריקאיות גדולות. היא עוקבת אחר מדד S&P 500 (SPX), שנחשב באופן נרחב למדד ייחוס מרכזי עבור שוק המניות האמריקאי כולו. במקביל, VTI מעניקה למשקיעים חשיפה כמעט לכל שוק המניות האמריקאי, עם החזקות באלפי חברות במקטעי שווי שוק גדול, בינוני וקטן. זה הופך אותה לאפשרות ליבה פשוטה ומגוונת מאוד עבור משקיעים לטווח ארוך שרוצים כיסוי רחב של השוק בקרן אחת.
מבחינת ההחזקות, ל-VOO יש 507 מניות עם סך נכסים של כ-961.23 מיליארד דולר. עם זאת, היא מרוכזת יותר בצמרת לעומת VTI. 10 ההחזקות הגדולות שלה מהוות 36.31% מסך הנכסים, לעומת 31.8% ב-VTI, כלומר חלק גדול יותר מהביצועים מונע על ידי כמה חברות ענק. ל-VTI יש 3,494 מניות עם נכסים בהיקף של 657.68 מיליארד דולר.
3 ההחזקות הגדולות ביותר של שתי תעודות הסל הן אנבידיה (אנבידיה), אפל (אפל) ומיקרוסופט (מיקרוסופט).
סיכום
גם VOO וגם VTI הן תעודות סל חזקות ובעלות נמוכה עבור משקיעים לטווח ארוך. עבור רוב המשקיעים לטווח ארוך, ל-VTI יש יתרון קל ב-2026, משום שהיא מציעה פיזור רחב יותר בלי עלויות גבוהות יותר באופן מהותי.