ברודקום ו-AMD: למה בנק אוף אמריקה בוחר בהן כמניות השבבים המובילות
- בנק אוף אמריקה מעלה משמעותית את תחזיות השוק למרכזי נתונים, מאיצי AI ורשתות AI עד 2030, דבר שמיטיב עם AMD (דרך מאיצי AI ו-CPUs למרכזי נתונים) ועם ברודקום (דרך שבבי AI מותאמים אישית ותשתיות רשת).
- הבנק מעלה את מחיר היעד של AMD ל-500 דולר אך משאיר את ברודקום על 450 דולר, בעוד שאנליסטים מעריכים שלמניית AVGO יש פוטנציאל עלייה גבוה יותר, עם אפסייד של 12.3% לעומת השווי ההוגן של AMD.
ברודקום (AVGO) ו-AMD (AMD) עדיין נמנות עם מניות השבבים המובילות של בנק אוף אמריקה (BAC), משום שלדעת הבנק ההשקעות בבינה מלאכותית (AI) יישארו חזקות למשך זמן ארוך יותר ממה שרבים מהמשקיעים מצפים. האנליסט בדירוג חמישה כוכבים ויבק אריה סבור כעת ששוק מערכות מרכזי הנתונים ל-AI יכול להגיע ל-1.7 טריליון דולר עד 2030, בזכות המשך ההשקעות של חברות הענן הגדולות כמו מיקרוסופט (מיקרוסופט), אמזון (אמזון), אלפאבית (גוגל) ומטא פלטפורמס (מטא). בנוסף, בנק אוף אמריקה העלה את התחזית שלו לשוק מאיצי ה-AI לכ-1.2 טריליון דולר, לעומת ההערכה הקודמת שעמדה על טריליון דולר.
זה חשוב עבור AMD מפני שהיא מנסה להשיג נתח שוק גדול יותר במאיצי AI, וגם נהנית מהעלאת התחזית של בנק אוף אמריקה לשוק מעבדי מרכזי הנתונים (CPUs), שעלה לכ-110 מיליארד דולר מ-80 מיליארד דולר. במקביל, הצמיחה בשבבי AI מותאמים אישית חשובה לברודקום, משום שחברות הענן הגדולות משתמשות יותר ויותר בשבבים ייעודיים שלהן, כמו שבבי TPU של גוגל ושבבי Trainium של אמזון, במקום להסתמך רק על יחידות עיבוד גרפיות (GPUs) מסורתיות.
בינתיים, בנק אוף אמריקה גם העלה את תחזיתו לשוק רשתות ה-AI לכ-316 מיליארד דולר, לעומת כ-240 מיליארד דולר, וזה רלוונטי במיוחד עבור ברודקום, משום שתחום הרשתות הוא חלק מרכזי בבניית תשתיות ה-AI. מעבר לכך, הבנק ציין שהשוק הופך למגוון יותר. כלומר, מעבדים (CPUs), שבבים מותאמים אישית, מערכות זיכרון בעלות השהיה נמוכה, ומערכות מבוססות GPU יכולים כולם לצמוח יחד, במקום שאחד יחליף את השני. כתוצאה מכך, בנק אוף אמריקה העלה את מחיר היעד למניית AMD ל-500 דולר מ-450 דולר, בעוד שמחיר היעד של ברודקום נותר ללא שינוי על 450 דולר.
איזו מניית שבבים עדיפה לקנייה
מבחינת וול סטריט, מבין שתי מניות השבבים שהוזכרו, האנליסטים סבורים שלמניית AVGO יש פוטנציאל עלייה גדול יותר מאשר ל-AMD. למעשה, מחיר היעד של AVGO, שעומד על 468.79 דולר למניה, משקף אפסייד של 12.3% לעומת השווי ההוגן של AMD.
