ברודקום (AVGO) צופה ביקוש חזק במיוחד לסוג חדש של שבב בינה מלאכותית
- ברודקום משיקה טכנולוגיית שבבי AI מוערמים שאמורה לשפר משמעותית ביצועים ויעילות אנרגטית, וצופה מכירות של לפחות מיליון שבבים עד 2027 עם לקוחות כמו פוג'יטסו ועוד תכנונים נוספים בדרך.
- פעילות שבבי ה-AI של ברודקום צפויה להכפיל את עצמה לכ-8.2 מיליארד דולר ברבעון, בעוד שמניית AVGO נהנית מדירוג קנייה חזקה מצד האנליסטים ומחיר יעד ממוצע המשקף אפסייד של כ-45%.
ברודקום (AVGO) מצפה לביקוש חזק במיוחד לסוג חדש של שבב בינה מלאכותית (AI), שנבנה באמצעות טכנולוגיית ערימה (stacking) מתקדמת. מנהלי החברה צופים מכירות של לפחות מיליון יחידות עד 2027. לפי רויטרס, זה יכול להפוך למנוע צמיחה מרכזי חדש ולהניב לחברת השבבים הכנסות של מיליארדי דולרים. מעניין לציין שהטכנולוגיה פועלת באמצעות הצבת שני שבבים זה על גבי זה, מה שמאפשר למידע לעבור ביניהם במהירות גבוהה יותר. כתוצאה מכך, מחשבים יכולים לעבד משימות בינה מלאכותית מורכבות בצורה יעילה יותר, תוך שימוש בפחות אנרגיה.
לאחר כארבע עד חמש שנות פיתוח, הטכנולוגיה עוברת כעת לשלב ניסויים אמיתיים בשטח. אכן, פוג'יטסו (FJTSF), הלקוח המאושר הראשון, מייצרת כיום דגימות הנדסיות ומתכננת להתחיל בייצור מסחרי של השבבים המוערמים מאוחר יותר השנה לשימוש במרכזי נתונים (Data Centers). חשוב לציין שתחזית המיליון שבבים כוללת כמה תכנונים נוספים מעבר לפרויקט של פוג'יטסו. למעשה, ברודקום אומרת שרוב הלקוחות שלה כבר נעים לכיוון הגישה הזאת. לכן, החברה מצפה להשיק מאוחר יותר השנה עוד שני מוצרים המשתמשים בטכנולוגיה הזו, ולספק דגימות של שלושה תכנונים נוספים בשנת 2027.
ברודקום צופה שהיקף פעילות השבבים יוכפל ברבעון הנוכחי
בניגוד לחלק מהמתחרות, ברודקום בדרך כלל לא מתכננת בעצמה מעבדי AI מלאים. במקום זאת, היא עובדת בצמידות עם ענקיות טכנולוגיה כמו גוגל (גוגל), שנשענת על ברודקום עבור יחידות עיבוד הטנסור (Tensor Processing Units) שלה, ועם OpenAI עבור שבבים מותאמים אישית לשימוש פנימי. התפקיד של ברודקום הוא להפוך רעיונות ראשוניים לשבבים לתכנונים פיזיים, שחברות ייצור כמו חברת Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) יכולות לייצר בהיקפים גדולים. כתוצאה מכך, פעילות השבבים לבינה מלאכותית של ברודקום צפויה להכפיל את עצמה בקצב שנתי ולהגיע לכ-8.2 מיליארד דולר ברבעון הזה.
האם מניית AVGO היא קנייה טובה?
מבט לוול סטריט מראה שאנליסטים מעניקים למניית AVGO דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה (קנייה חזקה), המבוסס על 28 המלצות קנייה, שתי המלצות החזק (החזק), ואפס המלצות מכירה, שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף למטה. בנוסף, מחיר היעד הממוצע למניית AVGO, שעומד על 452.32 דולר למניה, משקף אפסייד פוטנציאלי של 45%.
