תוכנת בינה מלאכותית או שבבים ל-AI? משקיעים בוחנים שני קרנות ETF אחרי דו"ח אנבידיה
- קרן השבבים SOXX מרוכזת ביצרניות שבבים מובילות הנהנות מהביקוש לחומרת AI ולמרכזי נתונים, הציגה עלייה חדה של כ-66% בשנה האחרונה ומדורגת בקונצנזוס האנליסטים כקנייה חזקה עם אפסייד חזוי של כ-11.5%.
- קרן תוכנת הטכנולוגיה IGV מתמקדת בחברות תוכנה וסייבר שמייצרות הכנסות ממנויים ושירותים מבוססי AI, ירדה בכ-20.8% בשנה האחרונה אך מדורגת כקנייה מתונה עם אפסייד חזוי משמעותי של כ-50.6% לפי אנליסטי וול סטריט.
לאחר שאנבידיה (אנבידיה) פרסמה תוצאות טובות מהצפוי לרבעון הרביעי הפיסקלי, משקיעים מחפשים דרכים להישאר חשופים לבינה מלאכותית בלי לבחור מניות בודדות. סדרת iShares של BlackRock (BLK) מציעה שתי דרכים להשקיע בAI: יצרניות שבבים שמספקות את החומרה לטכנולוגיה, דרך קרן ה-ETF iShares Semiconductor (SOXX), וחברות תוכנה שמפתחות אפליקציות מבוססות AI, דרך קרן ה-ETF iShares Expanded Tech-Software (IGV). בעזרת כלי השוואת קרנות ה-ETF של TipRanks, השווינו בין שתי קרנות הETF לפי אחזקות, ביצועים והערכת האנליסטים.
להקשר, החברה דיווחה על רווח של 1.62 דולר למניה, מעל הציפיות שעמדו על 1.54 דולר. ההכנסות זינקו ב-73% משנה לשנה והגיעו ל-68.1 מיליארד דולר, גם כן מעל התחזיות. בכל שנת הכספים 2026, ההכנסות הגיעו ל-215.9 מיליארד דולר, עלייה של 65%, עם רווח למניה (Non-GAAP) של 4.77 דולר.
בואו נבחן מקרוב את קרנות ה-ETF האלה.
האם SOXX היא קרן ETF טובה להשקעה?
קרן ה-ETF iShares Semiconductor (SOXX) נותנת חשיפה לחברות שמעצבות ומייצרות שבבי מחשב המשמשים בשרתי AI, מחשוב ענן ואלקטרוניקה מתקדמת. לקרן יש נכסים מנוהלים בהיקף של כ-23.05 מיליארד דולר, ודמי ניהול (expense ratio) של 0.34%.
מבחינת האחזקות, הקרן מרוכזת בחברות המובילות בתחום השבבים וציוד השבבים. SOXX מחזיקה 31 מניות, והאחזקות הגדולות שלה כוללות את מיקרון Technology (מיקרון), Applied Materials (AMAT), אנבידיה (אנבידיה), Advanced Micro Devices (AMD), ו-Broadcom (AVGO). מאחר שהחברות האלה מספקות את החומרה הדרושה להרצת מודלי AI, הקרן נוטה לזוז בהתאם למגמות בהוצאות על מרכזי נתונים ולביקוש לכוח מחשוב.
לפי דירוג הקונצנזוס של אנליסטי ה-ETF של TipRanks, שמבוסס על הממוצע המשוקלל של דירוגי האנליסטים על המניות המרכיבות את הקרן, SOXX מדורגת ברמה של קנייה חזקה (קנייה חזקה). מחיר היעד הממוצע ל-SOXX מצד וול סטריט עומד על 410.40 דולר, ומשקף אפסייד של כ-11.5% מהמחיר הנוכחי. SOXX הציגה ביצועים חזקים, עם עלייה של כ-66.12% בשנה האחרונה, והיא מחזיקה Smart Score של 8.
האם IGV היא קרן ETF טובה?
קרן ה-ETF iShares Expanded Tech-Software Sector (IGV) מתמקדת בחברות תוכנה שמפתחות אפליקציות ושירותים המבוססים על בינה מלאכותית ופלטפורמות ענן. לקרן יש נכסים מנוהלים של כ-7.65 מיליארד דולר ודמי ניהול של 0.39%.
מבחינת האחזקות, IGV מוטה לחברות תוכנה ארגונית (enterprise software) וחברות סייבר. הקרן מחזיקה 114 מניות, כאשר האחזקות העיקריות כוללות את מיקרוסופט (מיקרוסופט), פלנטיר (פלנטיר), Oracle (ORCL), Salesforce (CRM), ו-Palo Alto Networks (PANW). החברות האלה מייצרות הכנסות מדמי מנוי ומשירותים לעסקים, ולכן הן נהנות כשהחברות מאמצות כלי AI.
לפי דירוג הקונצנזוס של אנליסטי ה-ETF של TipRanks, שמבוסס על הממוצע המשוקלל של דירוגי האנליסטים על החברות המרכיבות את הקרן, IGV מדורגת ברמה של קנייה מתונה (Moderate קניה). מחיר היעד הממוצע ל-IGV מצד וול סטריט עומד על 121.76 דולר, ומשקף אפסייד של כ-50.6% מהמחירים הנוכחיים. IGV ירדה בכ-20.76% בשנה האחרונה, וכרגע יש לה Smart Score של 6.
