"הבינה המלאכותית נותנת לנו הזדמנות לעשות את הכל מחדש": מניית וורקדיי (WDAY) צוללת על רקע תחזית מאכזבת
- מניית וורקדיי צנחה 10% לאחר שהחברה הציגה תחזיות מאכזבות להכנסות ממנויים ולרבעון הראשון של 2027, למרות שברבעון הרביעי של 2026 היא עקפה את תחזיות האנליסטים גם ברווח למניה וגם בהכנסות, עם צמיחה חזקה בהכנסות ממנויים.
- וורקדיי מהמרת על בינה מלאכותית אג'נטית כמנוע צמיחה עתידי, אך חלק מהאנליסטים סקפטיים ומורידים דירוגים ומחירי יעד, בעוד שדירוג הקונצנזוס נותר "קנייה מתונה" ומחיר היעד הממוצע משקף אפסייד פוטנציאלי של כ-72% במניה.
מניות וורקדיי (WDAY), ספקית תוכנות ה-HR והפיננסים, צנחו ב-10% מוקדם ביום רביעי, בעקבות תחזית נמוכה מהקונצנזוס להכנסות ממנויים לשנת הכספים 2027.
וורקדיי צופה הכנסות מנויים נמוכות יותר
וורקדיי אמרה שהיא צופה שהכנסותיה יצמחו ב-12%-13% משנה לשנה, לרמה שבין 9.925 ל-9.95 מיליארד דולר, כשהקצה העליון מעט נמוך מהערכת וול סטריט ל-10 מיליארד דולר. החברה גם צופה שהכנסותיה ברבעון הראשון של שנת הכספים 2027 יעמדו על כ-2.34 מיליארד דולר, נמוך מהקונצנזוס שעמד על 2.53 מיליארד דולר.
ברקליס (BCS) ציין שתחזית ההכנסות ממנויים והתחזית למרווח התפעולי של וורקדיי "אינן מושלמות". שירותי המנויים מהווים את הנתח הגדול ביותר מהמכירות של וורקדיי, כפי שממחישה התמונה מטה.
מניית וורקדיי צונחת למרות תוצאות חזקות ברבעון הרביעי
ברקליס הוריד את מחיר היעד ל-200 דולר, מה שמרמז על אפסייד של כ-54%. התחזיות הגיעו לאחר שהחברה, שמרכז פעילותה בפלזנטון, קליפורניה, עקפה את קונצנזוס האנליסטים בדוח הרווח של הרבעון הרביעי של שנת הכספים 2026, שפורסם לאחר סיום המסחר ביום שלישי.
במהלך שלושת החודשים שהסתיימו ב-31 בינואר 2026, וורקדיי הגדילה את הרווח המתואם למניה ב-29% ל-2.47 דולר, מעל הקונצנזוס שעמד על 2.32 דולר. ההכנסות של ספקית ה-HR עלו גם כן בכ-15% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, ל-2.53 מיליארד דולר, מעט מעל הערכת וול סטריט ל-2.52 מיליארד דולר.
הכנסות המנויים לבדן הניבו כ-2.4 מיליארד דולר, עלייה של כ-16% לעומת אותה תקופה בשנה שעברה.
וורקדיי בונה על בינה מלאכותית לצמיחה
לקראת פרסום התוצאות, אנליסט ג'פריז ברנט ת'יל חצה לשניים את מחיר היעד שלו למניית WDAY, ai-fears">בטענה לסנטימנט שוק שלילי בשל חששות מהפרעה (דיסרפשן) מצד הבינה המלאכותית.
עם זאת, אניל בוסרי, אחד המייסדים שחזר לאחרונה לתפקיד המנכ"ל, הדגיש שהחברה נבנתה כדי להכניס חדשנות לעולמות ה-HR והפיננסים, ושה"בינה המלאכותית נותנת לנו את ההזדמנות לעשות את הכל מחדש". "אנחנו נותנים עדיפות להשקעות במפת הדרכים שלנו ל-AI אג'נטי, כדי לתפוס הזדמנות גדולה יותר בשוק", הוסיף זיין רואו, סמנכ"ל הכספים של וורקדיי.
חלק מהאנליסטים עדיין לא משוכנעים. אנליסט אברקור ISI קירק מטרן הוריד את דירוג WDAY ל"החזק", והפחית את מחיר היעד שלו מ-200 ל-160 דולר, מה שמרמז על אפסייד של כ-23%. מטרן טען שאסטרטגיית ה-AI האג'נטי של וורקדיי נמצאת "בשלבים הראשונים", ושצוותו יהיה יותר חיובי (Bullish) כשהאימוץ יהיה ברור יותר לעין.
האם WDAY היא מניה טובה לקנייה כיום?
בכל וול סטריט, מניית וורקדיי עדיין מדורגת "קנייה מתונה" (Moderate קניה) לפי דירוג הקונצנזוס של האנליסטים. זה מתפרק ל-20 המלצות קנייה ו-12 המלצות החזק, שניתנו על ידי 32 אנליסטים בשלושת החודשים האחרונים.
עם זאת, מחיר היעד הממוצע למניית WDAY שעומד על 223.54 דולר מרמז על אפסייד של כ-72%.
