מורגן סטנלי מוריד את מחיר היעד למניית IonQ לפני פרסום תוצאות הרבעון הרביעי
- מורגן סטנלי הוריד את מחיר היעד למניית IonQ מ-58 ל-35 דולר ושמר על המלצת החזק, בשל אי־ודאות לגבי מסחור קוונטי ודחיסת מכפילים בסקטור, למרות צפי לצמיחה בהכנסות ותחזית חיובית לשנת 2026.
- ל-IonQ יש מספר מנועי צמיחה משמעותיים, כולל רכישת SkyWater Technology וחוזה מסגרת SHIELD בהיקף תקרה של עד 151 מיליארד דולר, בעוד קונצנזוס האנליסטים נותר קנייה מתונה עם פוטנציאל עלייה מהותי במחיר היעד הממוצע.
לקראת תוצאות הרבעון הרביעי של שנת הכספים 2025 של IonQ (IONQ), האנליסט הבכיר של מורגן סטנלי ג'וזף מור הוריד את מחיר היעד שלו מ-58 דולר ל-35 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 13.7%. מור שמר על המלצת ההחזק, בזמן שחברת מחשוב קוונטי זו מתכוננת לפרסם את תוצאותיה לאחר סיום המסחר ביום רביעי, 25 בפברואר. מחיר היעד הנמוך יותר משקף מכפיל נמוך יותר, בגלל אי־ודאות סביב המסחור הקוונטי לטווח הארוך, וכן דחיסת מכפילים דומה לזו של חברות עמיתות.
מור הוא אנליסט בעל חמישה כוכבים באתר TipRanks, המדורג במקום ה-191 מתוך 12,108 אנליסטים במעקב. יש לו שיעור הצלחה של 61% ותשואה ממוצעת מרשימה של 22.60% לכל המלצה.
מור צופה דחיסת מכפילים
מור צופה צמיחה מתונה בלבד בהכנסות לשנת הכספים 2025, בהתאם להערות ההנהלה שניתנו לצד הודעת הרכישה של SkyWater Technology (SKYT). בנוסף, הוא מצפה ש-IonQ תציג תחזית חיובית ל-2026 במהלך שיחת המשקיעים.
עם זאת, הוא מוריד את המכפיל שבו הוא מעריך את IonQ בעקבות שני גורמים:
- אי־ודאות לגבי הדרך של המחשוב הקוונטי להגיע לרווחיות בקנה מידה גדול, על רקע שיעורי שגיאה ובעיות קיוביטים
- דחיסת מכפילים רוחבית בסקטור בקרב חברות כמו Rigetti (RGTI), כאשר משקיעים נותנים עדיפות לרווחיות על פני הייפ
הדרך קדימה עבור IonQ
בזירת האנליסטים מצפים להפסד מתואם של 0.51 דולר למניה, נמוך משמעותית מההפסד של 0.93 דולר למניה בתקופה המקבילה אשתקד. תחזית המכירות היא לזינוק של כמעט 245% משנה לשנה, ל-40.38 מיליון דולר.
ל-IonQ יש לא מעט מנועי צמיחה קדימה. היא רוכשת את SkyWater Technology תמורת 1.8 מיליארד דולר, ומחברת בין מערכות קוונטיות לבין ייצור שבבים מקומי בארה"ב. בנוסף, IonQ נבחרה לחוזה SHIELD (Scalable Homeland Innovative Enterprise Layered Defense) במתכונת חוזה מסגרת (IDIQ – חוזה אספקה בלתי מוגדרת/כמות בלתי מוגדרת) עם תקרה של 151 מיליארד דולר.
האם ל-IONQ יש עתיד?
האנליסטים נותרים זהירים אך אופטימיים לגבי הפוטנציאל ארוך הטווח של IonQ. ב-TipRanks ל-IonQ דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה, המבוסס על שבע המלצות קנייה ושלוש המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע למניית IonQ, 72.75 דולר, משקף פוטנציאל עלייה של 136% מהרמות הנוכחיות. במהלך השנה האחרונה ירדו מניות IONQ ב-1.5%.
