דוחות HIMS: מניית הימס אנד הרס הלת' יורדת אחרי תוצאות מעורבות לרבעון הרביעי
- הימס אנד הרס הלת' פרסמה דוחות מעורבים לרבעון הרביעי: הרווח למניה עלה על תחזיות האנליסטים אך ירד ב־27.3% משנה לשנה, בעוד שההכנסות צמחו ב־28% אך פספסו במעט את הצפי; ההכנסות בארה"ב עלו ב־17% וההכנסות הבינלאומיות זינקו בכ־825%, לצד עלייה בהכנסה החודשית הממוצעת למנוי.
- החברה צופה ב־2026 הכנסות רבעוניות של 600–625 מיליון דולר והכנסות שנתיות של 2.7–2.9 מיליארד דולר, ללא תרומת רכישת Eucalyptus הצפויה להיסגר באמצע 2026, ומכוונת ליעדי 2030 של לפחות 6.5 מיליארד דולר בהכנסות ו־1.3 מיליארד דולר ב־EBITDA מתואם; מניית HIMS מדורגת החזק עם פוטנציאל תשואת מחיר יעד של כ־108%.
מניית הימס אנד הרס הלת' (HIMS) ירדה במסחר המאוחר לאחר שפרסמה תוצאות מעורבות לרבעון הרביעי ולשנת 2025 כולה. חברת הטלה־רפואה דיווחה על רווח למניה של 0.08 דולר, נתון שעקף את דירוג הקונצנזוס של האנליסטים שעמד על 0.04 דולר, אך משקף ירידה של 27.3% בהשוואה שנתית.
במקביל, המכירות ברבעון הרביעי עלו ב‑28% ל‑617.80 מיליון דולר, אך פספסו את ציפיות האנליסטים שעמדו על 619.20 מיליון דולר. החברה ציינה כי הצמיחה בשורה העליונה נובעת ממעורבות גבוהה יותר בכל תחומי הפעילות שלה. בנוסף, הימס אנד הרס נהנית מבסיס מנויים הולך וגדל, כפי שמוצג בגרף למטה.
ההכנסות בארה"ב עלו ב‑17% ל‑554.15 מיליון דולר, בעוד שההכנסות הבינלאומיות זינקו ל‑63.7 מיליון דולר, עלייה של כמעט 825%, כאשר החברה הרחיבה את הנוכחות הגלובלית שלה. בנוסף, ההכנסה החודשית למנוי ממוצע עלתה ב‑11% בהשוואה שנתית ל‑83 דולר, מה שמשקף אימוץ רחב יותר של מוצרים ושירותים בעלי ערך גבוה יותר.
תחזית ל‑2026
לקראת 2026, הימס אנד הרס צופה כי ההכנסות ברבעון הראשון יהיו בטווח של 600 עד 625 מיליון דולר, ו‑EBITDA מתואם בטווח של 35 עד 55 מיליון דולר. לשנת 2026 כולה, HIMS צופה הכנסות בטווח של 2.7 עד 2.9 מיליארד דולר.
התחזית אינה כוללת תרומה כלשהי מ‑רכישת Eucalyptus הממתינה להשלמה, הצפויה להיסגר באמצע 2026, ומניחה המשך גישה לסמגלוטייד מורכב (compounded).
עם גידול במספר המנויים, הרחבת פורטפוליו המוצרים והאצת האסטרטגיה הבינלאומית, הימס אנד הרס מצהירה כי היא ממשיכה לנוע במסלול התואם את היעדים שלה לשנת 2030: הכנסות של לפחות 6.5 מיליארד דולר ו‑EBITDA מתואם של 1.3 מיליארד דולר.
האם HIMS היא מניה טובה להשקעה?
בפלטפורמת TipRanks, למניית HIMS יש דירוג קונצנזוס של החזק, המבוסס על שלוש המלצות קנייה, שש המלצות החזק ושתי המלצות מכירה. מחיר היעד הממוצע למניית הימס אנד הרס עומד על 32.39 דולר, ומשקף פוטנציאל עלייה של 108.36% מרמת המחיר הנוכחית.
