חדשות מיזוגים ורכישות: Hims & Hers (HIMS) מתרחבת גלובלית עם רכישת Eucalyptus ב-1.15 מיליארד דולר לפני דוחות הרבעון הרביעי
- Hims & Hers רוכשת את חברת הטלה־רפואה האוסטרלית Eucalyptus בעסקה שעשויה להגיע ל-1.15 מיליארד דולר, צעד שמרחיב משמעותית את הנוכחות הגלובלית שלה ומחזק אותה בתחומי טיפול מבוקשים כמו תרופות הרזיה מבוססות GLP‑1.
- HIMS תפרסם את דוחות הרבעון הרביעי ב-23 בפברואר, כאשר הציפיות הן לצמיחת הכנסות משמעותית אך לירידה ברווח למניה, על רקע בחינה רגולטורית, ספקות סביב תרופות ההרזיה המורכבות ותביעת פטנט מצד נובו נורדיסק, בעוד שמניית החברה מדורגת החזק עם מחיר יעד ממוצע המשקף פוטנציאל עלייה גבוה.
חברת Hims & Hers Health (HIMS) מתכננת לרכוש את חברת הטלה־רפואה האוסטרלית Eucalyptus בעסקה ששוויה עשוי להגיע עד 1.15 מיליארד דולר. העסקה צפויה להרחיב את הנוכחות הגלובלית של Hims ולתמוך במטרתה להפוך לשחקנית מרכזית בתחום שירותי בריאות מותאמים אישית המבוססים על מודל מנוי. החדשות מגיעות ממש לפני דוח הרבעון הרביעי של HIMS שצפוי להתפרסם ב-23 בפברואר.
Eucalyptus, שנוסדה ב-2019, מציעה טיפולים לניהול משקל, דרמטולוגיה, פוריות ובריאות הגבר. המודל שלה דומה מאוד לזה של Hims, עם דגש על שירות ישיר לצרכן, שירותים משולבים והכנסות חוזרות ממנויים.
באמצעות רכישת Eucalyptus, Hims צפויה לקבל גישה מיידית לשווקים בינלאומיים חדשים, רשת קלינית רחבה יותר וקו מוצרים שמחזק את החדירה שלה לקטגוריות בעלות ביקוש גבוה, כמו טיפולי הרזיה מבוססי GLP‑1.
העסקה צפויה להיסגר באמצע 2026 ותתמוך בהתרחבות Hims & Hers לאוסטרליה ויפן, תוך העמקת הנוכחות שלה בבריטניה, גרמניה וקנדה.
פרטי העסקה
העסקה כוללת שילוב של תשלום מזומן מראש ותמריצי ביצועים לטווח ארוך. Hims תשלם כ-240 מיליון דולר במזומן במועד הסגירה, יחד עם תשלומים נדחים מובטחים נוספים במהלך 18 החודשים שלאחר מכן. תשלומי התמורה המותנית (Earnouts) הנוספים יהיו צמודים ליעדים פיננסיים עד תחילת 2029.
לאחר השלמת הרכישה, מייסד־שותף ומנכ"ל Eucalyptus, טים דויל, יצטרף ל-Hims & Hers כסגן נשיא בכיר לניהול בינלאומי, ויפקח על פעילות החברה ברחבי העולם.
Hims & Hers מתכננת לממן את רוב העסקה באמצעות יתרות המזומנים הקיימות שלה ותזרימי מזומנים תפעוליים עתידיים מהפעילות בארה"ב.
HIMS תפרסם את דוחות הרבעון הרביעי ב-23 בפברואר
נכון לעכשיו, האנליסטים מצפים ש-HIMS תציג הכנסות של 619.2 מיליון דולר ברבעון הרביעי, לעומת 481.14 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. בנוסף, החברה צפויה לדווח על רווח של 0.04 דולר למניה, בהשוואה לרווח של 0.11 דולר ברבעון המקביל בשנה הקודמת.
החברה ניגשת לפרסום הדוחות תחת בחינה מוגברת, על רקע שאלות בנוגע לתרופות ההרזיה המורכבות שלה, בדיקה מתמשכת של ה-FDA, ותביעת פטנט מצד נובו נורדיסק (NVO). אלו סוגיות מרכזיות שמשקיעים יחפשו לגביהן עדכונים במהלך השיחה עם המשקיעים.
האם מניית HIMS היא קנייה טובה?
בוול סטריט יש כיום דירוג קונצנזוס של החזק על מניית Hims & Hers, המבוסס על שלוש המלצות קנייה, שש המלצות החזק, ושתי המלצות מכירה. מחיר היעד הממוצע למניית HIMS שעומד על 33.28 דולר משקף פוטנציאל עליה משמעותי של 108.77%.
