VYMI לעומת VIGI לעומת VPU: איזה קרן דיבידנד של ואנגארד עדיפה להכנסה פסיבית יציבה?
- שלוש קרנות הדיבידנד של ואנגארד – VYMI, VIGI ו‑VPU – מציעות גישות שונות להכנסה פסיבית: VYMI מתמקדת בתשואת דיבידנד גבוהה וחשיפה רחבה לשווקים בינלאומיים, VIGI בחברות בינלאומיות שמגדילות דיבידנדים באופן עקבי, ו‑VPU בחברות שירותים ציבוריים דפנסיביות בארה"ב עם דיבידנדים יציבים.
- לכל קרן יש פרופיל שונה של תשואה, סיכון ופיזור: VYMI נהנית מהביצועים החזקים של מניות בינלאומיות ותשואת דיבידנד גבוהה, VIGI משלבת הכנסה עם פוטנציאל צמיחה מתון בפחות תנודתיות, ו‑VPU מסייעת להקטין תנודתיות בתיק באמצעות סקטור שירותים ציבוריים, ומשקיעים רבים בוחרים לשלב ביניהן לתיק הכנסה מגוון.
משקיעים שממוקדים בהכנסה פונים לעיתים קרובות לקרנות סל (ETF) שמחלקות דיבידנד, כדי לקבל תזרים מזומנים קבוע בלי הצורך לבחור מניות בודדות. בין האפשרויות הפופולריות נמצאות שלוש קרנות של ואנגארד: Vanguard International High Dividend Yield ETF (VYMI), Vanguard International Dividend Appreciation ETF (VIGI), ו‑Vanguard Utilities ETF (VPU). באמצעות כלי השוואת ה‑ETF של TipRanks השווינו בין VYMI, VIGI ו‑VPU, כדי להבין איזו קרן של ואנגארד יכולה להיות הבחירה הטובה ביותר למשקיעים ב‑2026.
כך שלוש הקרנות האלה נמדדות זו מול זו מבחינת תשואה, סיכון, פיזור פיזור, ופוטנציאל תשואה לטווח ארוך.
Vanguard International High Dividend Yield ETF (VYMI)
VYMI נותנת חשיפה למניות מחלקות דיבידנד גבוה מחוץ לארה"ב, ומוסיפה הכנסה גלובלית ופיזור גיאוגרפי. הקרן עוקבת אחרי מדד FTSE All-World ex US High Dividend Yield.
מניות בינלאומיות הציגו ביצועים חזקים במיוחד ב‑2025, ועקפו את מדד S&P 500, והמומנטום הזה נמשך לתוך 2026. עבור משקיעים, זה הופך את VYMI לאטרקטיבית במיוחד, משום שהיא מספקת חשיפה לשווקים שרבים עדיין מחזיקים בהם משקל חסר (Underweight). השווקים הבינלאומיים האלה לא רק מוסיפים פיזור, אלא גם לרוב מציעים תשואות דיבידנד גבוהות יותר ופוטנציאל לתקופות ביצועים חזקות, מה שמגביר את האטרקטיביות של VYMI עבור משקיעים שממוקדים בהכנסה.
ל‑VYMI יש יחס הוצאות (expense ratio) של 0.07%. הקרן מחלקת דיבידנד רבעוני של 0.939 דולר למניה, שמשקף תשואה של 3.33%. כיום, VYMI מחזיקה ב‑1,509 מניות עם נכסים כוללים בשווי 17.30 מיליארד דולר. האחזקות הגדולות ביותר שלה הן Roche Holdings (RHHBY), HSBC Holdings (GB:HSBA), ו‑Novartis (NVS).
Vanguard Utilities ETF (VPU)
VPU משקיעה בחברות שירותים ציבוריים בארה"ב, ומציעה אפשרות דפנסיבית, ממוקדת הכנסה, למשקיעים שמחפשים דיבידנדים יציבים. חברות שירותים ציבוריים ידועות בתזרים מזומנים יציב ובתנודתיות יחסית נמוכה, מה שהופך את VPU לבחירה פופולרית בתקופות של אי־ודאות בשווקים.
הקרן מספקת חשיפה למניות שירותים ציבוריים, שנוטות להיות פחות רגישות למחזורי הכלכלה, וכך מסייעת להפחית את התנודתיות של התיק. למרות שהסקטור הזה לא צפוי להתאים לקצב הצמיחה הגבוה של מניות הטכנולוגיה, הוא מספק הכנסה אמינה לצד יציבות.
VPU מחלקת דיבידנד רבעוני של 1.363 דולר למניה, שמשקף תשואה של 2.56%. ה‑ETF מחזיק 69 מניות עם נכסים כוללים של 8.42 מיליארד דולר, כאשר 10 האחזקות הגדולות מהוות 51.74% מהתיק. שלוש האחזקות הגדולות ביותר הן NextEra Energy (NEE), Southern Co (SO), ו‑Duke Energy (DUK).
Vanguard International Dividend Appreciation ETF (VIGI)
VIGI מתמקדת בחברות בינלאומיות עם היסטוריה של צמיחה עקבית בדיבידנדים. הקרן מכוונת למניות איכותיות מחוץ לארה"ב, שמשלבות יצירת הכנסה עם פוטנציאל צמיחה לטווח ארוך. לכן היא מושכת משקיעים שמחפשים גם יציבות וגם הכנסה מדיבידנד שהולכת וגדלה עם הזמן.
הקרן עוקבת אחרי מדד S&P Global Ex-U.S. Dividend Growers, ומציעה הכנסה עם פוטנציאל צמיחה מתון, תוך הפחתת תנודתיות בהשוואה לקרנות מניות בינלאומיות בעלות תשואת דיבידנד גבוהה.
VIGI מחלקת דיבידנד רבעוני של 0.532 דולר למניה, שמשקף תשואה של 2.06%. כיום, VIGI מחזיקה 332 מניות עם נכסים כוללים בשווי 9.25 מיליארד דולר. שלוש האחזקות הגדולות ביותר שלה הן RHHBY, NVS ו‑Royal Bank of Canada (TSE:RY).
סיכום
כשמדובר ביצירת הכנסה פסיבית, כל אחת מקרנות ואנגארד האלה נוקטת גישה מעט שונה. VYMI מתאימה למשקיעים שמחפשים תשואת דיבידנד גלובלית גבוהה וחשיפה רחבה לשווקים בינלאומיים. VIGI מכוונת לחברות בינלאומיות איכותיות עם היסטוריה של צמיחת דיבידנדים, ומציעה איזון בין הכנסה לצמיחה מתונה. VPU, מנגד, מספקת הכנסה יציבה ודפנסיבית מחברות שירותים ציבוריים בארה"ב, ומתאימה למשקיעים שמעדיפים תנודתיות נמוכה יותר ותזרים מזומנים עקבי. בסך הכול, משקיעים רבים בוחרים לשלב בין הקרנות האלה כדי לבנות תיק מפוזר שממוקד בהכנסה.