מיקרוסופט מאותתת על פריצת דרך קוונטית מסחרית: השלכות על מניות MSFT, AMZN, GOOGL ו‑IONQ
- מיקרוסופט מצהירה כי עד סוף העשור יהיו במרכזי הנתונים שלה מחשבים קוונטיים בעלי ערך מסחרי, שישתלבו ככלי היברידי לצד מערכות ה-AI והענן הקיימות, מה שעשוי להשפיע על האופן שבו משקיעים מתמחרים את הצמיחה העתידית במרכזי הנתונים.
- התקדמות המחשוב הקוונטי של מיקרוסופט ושל ענקיות ענן נוספות כגון אמזון ואלפבית עשויה להגביר את המיקוד במניות קוונטום ייעודיות כמו IonQ, וכן להבליט את מעמדן של חברות נוספות בתחום באמצעות כלים להשוואת מניות קוונטום בשווקים הציבוריים.
מיקרוסופט (MSFT) משדרת מסר ברור שמתחיל להיות משמעותי עבור שוק ה-AI הרחב ועבור משקיעים. סגן נשיא תחום הקוונטום בחברה, זולפי אלם, אמר ל-CNBC: "עד סוף העשור, אנחנו בטוחים שיהיו לנו מחשבים במרכזי נתונים שיהיו בעלי ערך מסחרי". הוא הוסיף שעד 2029 המערכות הללו יבצעו עבודות "שמחשבים קלאסיים לא יכולים לבצע".
למעשה, מיקרוסופט אומרת לשוק שהמחשוב הקוונטי מתקרב לשימוש אמיתי, ולא נשאר רק ברמת ניסויים במעבדה. עבור MSFT, זווית המניה אינה מכירות בטווח הקצר, אלא ערך פלטפורמה לטווח ארוך. אם קוונטום יהפוך לחלק מערמת המחשוב במרכזי הנתונים, מיקרוסופט יכולה להיות בעמדה חזקה, גם כספקית ענן מובילה וגם כספקית כלי מפתח.
במקביל, החברה גם מדגישה שמחשוב קוונטי לא יחליף את המערכות של היום. אלם אמר: "מכונה קוונטית אינה ישות עצמאית. היא כלי היברידי". המשמעות היא שהפוטנציאל כלפי מעלה קשור לביקוש נוסף, ולא להחלפה מלאה של הוצאות ה-AI והענן הקיימות.
בינתיים, מניית MSFT עלתה מעט ביום רביעי, וסגרה ברמה של 399.60 דולר.
מה זה אומר עבור IONQ, AMZN ו‑GOOGL
IonQ (IONQ) היא אחת מחברות ה"pure play" שיכולות לקבל יותר תשומת לב מהשוק אם לוחות הזמנים של חברות הטכנולוגיה הגדולות ימשיכו להתקצר. אלי בראון, אנליסטית מחשוב קוונטי וכלכלת ענן ב-S&P Global Market Intelligence (SPGI), מצביעה על "התפרצות של פעילות מיזוגים ורכישות" ומוסיפה ש-IonQ ביצעה כמה מהלכים בחודשים האחרונים. עבור IONQ, סיפור המניה נשאר קשור לציפיות צמיחה, משום שיש לה פחות היקף פעילות אבל חשיפה ישירה יותר לתחום.
אמזון (AMZN) היא גם חלק מהקבוצה שמשקיעה כמובילת ענן. הנקודה המרכזית היא שמחשוב קוונטי צפוי להופיע קודם כל דרך גישה בענן. עבור אמזון, הפוטנציאל הוא יותר בשמירה על היתרון שלה בענן ובהוספת כלים חדשים לאורך זמן, ולא בזינוק חד בהכנסות.
אלפבית (GOOGL) נמצאת במיקום דומה. כמו אמזון ומיקרוסופט, היא יכולה להכניס מחשוב קוונטי לענן שלה ולבסיס המחקר שלה. לאורך זמן הדבר יכול לעזור לאלפבית להישאר קרובה לדור הבא של יכולות המחשוב בעידן ה-AI, גם אם התמורה הכספית עדיין שנים קדימה.
בסך הכול, המסר של מיקרוסופט לגבי 2029 אינו מנוע מיידי לתנועת המניה. עם זאת, הוא משפיע על האופן שבו המשקיעים עשויים לתמחר את שלב הצמיחה הבא של מרכזי הנתונים, שבו AI, ענן וקוונטום עשויים להתחיל לחפוף בתחילת שנות ה-30 של המאה הזו.
ניצלנו את כלי ההשוואה של TipRanks כדי ליישר בשורה אחת את מניות המחשוב הקוונטי הציבוריות המרכזיות. זהו כלי פשוט לראות כיצד פירמות כמו Rigetti (RGTI) ו-D-Wave Quantum (QBTS) משתוות זו לזו, כאשר מימון ציבורי, התקדמות במעבדות ומהלכים בשוק ההון מתחילים להתיישר.
