AMC Entertainment מתחילה במהלך למחזור חוב של 2.5 מיליארד דולר לשיפור הנזילות
- AMC מתחילה מהלך למחזור חוב של עד 2.5 מיליארד דולר, הכולל הלוואת Term Loan B חדשה ומכשירי חוב מובטחים נוספים, במטרה להפחית את נטל החוב, להתמודד עם מועדי פירעון עתידיים ולשפר את הנזילות, כשמוסדות כמו וולס פרגו, דויטשה בנק, סיטיגרופ וגולדמן זאקס מובילים את ההנפקה.
- החברה נוקטת צעדים לשיפור הרווחיות והיציבות באמצעות צמצום עלויות, שדרוג בתי קולנוע והרחבת מקורות ההכנסה, ובמקביל מניית AMC מדורגת במכירה מתונה בוול סטריט, עם מחיר יעד ממוצע המצביע על פוטנציאל עלייה של כ-23.39%.
AMC Entertainment (AMC) מחזקת את המאזן שלה על ידי התחלת תהליך למחזור עד 2.5 מיליארד דולר של הלוואות קיימות, כך דיווח בלומברג. המהלך מסמן את הניסיון האחרון של החברה להפחית את נטל החוב הכבד שלה, להתמודד עם מועדי פירעון חוב קרובים, ולשפר את הנזילות לאחר כמה שנים מאתגרות עבור תעשיית בתי הקולנוע.
ההנפקה צפויה לכלול הלוואת Term Loan B חדשה של 750 מיליון דולר, יחד עם כ-1.73 מיליארד דולר במכשירי חוב מובטחים נוספים. החברה שואפת למחזר הלוואה בכירה מובטחת של 2 מיליארד דולר שמועד פירעונה ב-2029 ו-400 מיליון דולר באג"ח בריבית של 12.75% שמגיעות לפירעון ב-2027.
הנפקת החוב מנוהלת על ידי קבוצה של מוסדות פיננסיים גדולים, כולל וולס פרגו (WFC), דויטשה בנק (DB), סיטיגרופ (C), וגולדמן זאקס (GS).
מאמצי המפנה של AMC
במקביל לאסטרטגיית מחזור החוב שלה, AMC פועלת לייצב את פעילותה ולבנות מחדש רווחיות. החברה צמצמה עלויות, שדרגה בתי קולנוע, והוסיפה מקורות הכנסה חדשים כדי לסייע לקזז תוצאות לא אחידות בקופות.
גם עם שוק סרטים שעדיין לא ודאי, AMC נהנית מנוכחות טובה יותר באולמות ומלוח הפצה יציב יותר של סרטי ענק. השיפורים האלה, יחד עם הוצאה ממושמעת, סייעו לחזק את תזרים המזומנים ולהפחית את הסיכון הפיננסי.
בסך הכול, המאמצים של AMC משקפים דחיפה ברורה למיצוב מחדש של העסק לעתיד יציב יותר. על ידי הפחתת חוב, הידוק הפעילות וניצול שיפור בתנאי התעשייה, החברה בונה בהדרגה מחדש את אמון המשקיעים.
האם כדאי לקנות את מניית AMC עכשיו?
במבט אל וול סטריט, מניית AMC נושאת דירוג קונצנזוס של מכירה מתונה, המבוסס על שתי המלצות החזק והמלצת מכירה אחת שניתנו במהלך שלושת החודשים האחרונים. במחיר של 1.53 דולר, מחיר היעד הממוצע למניית AMC Entertainment משקף פוטנציאל עלייה של 23.39%.
