מניית AMD מטפסת בביטחון כשהניסויים ב-AI ובמחשוב קוונטי מחזקים את תחזית הצמיחה
- AMD מרחיבה במהירות את תשתיות ה-AI הגלובליות שלה, עם שותפויות גדולות (כמו Tata ו-OpenAI), פלטפורמת Helios ותוכנית לפריסת עד 6 ג׳יגה-ואט, לצד מפת דרכים אגרסיבית לשבבים חדשים (MI440X, MI450 ו-Venice EPYC) וניסויים במחשוב קוונטי עם Comcast.
- למרות מכירת מניות אישית של המנכ"לית, המשקיעים המוסדיים מגבירים אחזקה ב-AMD, כשהשוק צופה פוטנציאל משמעותי מסדרת MI400 ושוק שבבי AI בהיקף טריליון דולר; המניה נהנית מדירוג קנייה מתונה בוול סטריט, עם מחיר יעד ממוצע שמצביע על אפסייד של כ-41%.
מניית AMD (AMD) נהנית מביקוש יציב, כאשר החברה נכנסת למה שמנכ"לית החברה ליסה סו כינתה “שנה מכריעה” עבור מחשוב עתיר ביצועים. מניית AMD נפתחה היום במחיר של 207.32 דולר, כשהיא נתמכת בגל של הודעות אחרונות שמדגישות ש-AMD מוכנה להילחם על יותר מאשר מדליית הכסף במרוץ ה-AI. למרות שהשוק חווה לאחרונה תנודתיות מסוימת, אנליסטים בפירמות כמו DA Davidson ו-Benchmark שמרו על תחזית חיובית, עם מחירי יעד ממוצעים סביב 288 דולר, מה שמרמז שלמניה עדיין יש הרבה מקום לעליות ככל שמוצרים חדשים מגיעים לשוק.
AMD מכוונת לעסקאות תשתית ענקיות וליעדים לשנת 2026
הסיפור הגדול של AMD כרגע הוא ההתרחבות המהירה שלה לתחום תשתיות ה-AI הגלובליות. החברה אישרה לאחרונה שותפות עם Tata Consultancy Services להקמת פלטפורמת AI בהספק של 200 מגה-ואט, אבל השאיפות שלה רחבות בהרבה. AMD נמצאת כעת במסלול לפריסה של עד 6 ג'יגה-ואט של תשתיות AI בשיתוף פעולה עם OpenAI. התוכנית נשענת על פלטפורמת Helios, שיכולה להכניס עד 72 יחידות GPU עתירות הספק בתוך ארון שרתים אחד. הגישה ה"חבר והפעל" הזו נועדה לעזור לחברות טק גדולות ולממשלות להקים מחשבי-על ל-AI בקנה מידה עצום, בלי צורך לתכנן את החומרה מאפס.
AMD מתמקדת בשבבים חדשים ובכניסה לעולם הקוונטי
משקיעים עוקבים מקרוב אחרי מפת הדרכים המוצרית ל-2026, שעמוסה בהשקות משמעותיות. ההנהלה אישרה לאחרונה שה-GPU מדגם MI440X יוצא לדרך ברבעון הזה, כדי לעזור לחברות להריץ מודלי AI על שרתים פרטיים משלהן. לאחר מכן מתוכננים להשקה מאוחרת יותר השנה הדור הבא MI450 ומעבדי Venice EPYC. מעבר ל-AI המסורתי, AMD גם בוחנת את השטח בתחום המחשוב הקוונטי. החברה סיימה לאחרונה ניסוי עם Comcast (CMCSA), שבו נעשה שימוש באלגוריתמים קוונטיים על גבי יחידות ה-GPU של AMD Instinct, במטרה להפוך רשתות אינטרנט לאמינות יותר, על ידי ניתוב מחדש אוטומטי של התעבורה בזמן תקלות.
תכנון פיננסי לעומת חוסר אמון
למרות שבשבוע שעבר דובר על כך ש-המנכ"לית ליסה סו מכרה מניות בהיקף של כ-26.8 מיליון דולר, רוב מומחי השוק רואים בכך מהלך שגרתי של תכנון פיננסי, ולא סימן לחוסר אמון. למעשה, נראה שמנהלי הכספים המקצועיים עושים את ההפך. נתונים אחרונים מראים שהאחזקה המוסדית ב-AMD עלתה ביותר מ-3% ברבעון האחרון, כאשר פירמות כמו Long Walk Management ו-Vanguard הגדילו משמעותית את הפוזיציות שלהן. נראה שהקונים הגדולים האלה ממוקדים בפוטנציאל ארוך הטווח של סדרת MI400, שאמורה לספק קפיצה של 50% בביצועים לעומת הדגמים הנוכחיים, ויכולה לעזור ל-AMD לתפוס נתח גדול יותר משוק שבבי ה-AI בהיקף של טריליון דולר.
האם AMD היא מניית קנייה או מכירה עכשיו?
במבט לוול סטריט, מניית AMD מחזיקה בדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה (Moderate Buy), המבוסס על 24 המלצות קנייה ו-8 המלצות החזק, שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. במחיר של 286.80 דולר, מחיר היעד הממוצע למניית AMD משקף אפסייד פוטנציאלי של 41.2%.
