מניית Bath & Body Works (BBWI) יורדת על רקע "חולשה" בעסק הליבה
- סיטיגרופ הוריד את דירוג מניית Bath & Body Works מ"קנייה" ל"החזק" בשל חולשה בעסק הליבה וצפי לירידה במכירות במשך חמש שנים רצופות, למרות ציפייה שדוחות הרבעון הרביעי יכו את תחזיות וול סטריט.
- החברה מתכננת מהלכי צמיחה כמו מוצרים חדשניים, הרחבה דרך אמזון ושדרוג האפליקציה והאתר, אך האנליסט פול להיוז מעריך שהשקה באמזון עשויה להקשות על ייצוב העסק, בעוד שמחיר היעד הממוצע ומספר ההמלצות מצביעים על דירוג "החזק" וסיכון לירידה של מעל 13% במניה.
המניה של Bath & Body Works (BBWI), קמעונאית מוצרי הטיפוח והניחוחות לבית, ירדה בכ‑2% בתחילת המסחר ביום שלישי, לאחר עלייה של 5% ביום הקודם. הירידה הגיעה לאחר שבית ההשקעות סיטיגרופ Citi (C) הוריד את דירוג המניה של BBWI, וציין שעסק הליבה של החברה "נותר חלש".
סיטי נוקטת גישה שלילית למרות צפי ל"הכאה" של תחזיות הרבעון הרביעי
Bath & Body מתכננת לפרסם את תוצאות הרבעון הרביעי של שנת הכספים 2025, שהסתיימה ב‑31 בינואר, ב‑4 במרץ. בסיטי, כמו ברוב וול סטריט, מצפים שהחברה תכה את תחזיות הקונצנזוס של האנליסטים.
בוול סטריט מצפים שרווח מדולל למניה יירד מ‑2.09 דולר ברבעון המקביל אשתקד ל‑1.75 דולר. האנליסטים גם צופים ירידה של 7% בהכנסות לרמה של 2.60 מיליארד דולר, לעומת 2.80 מיליארד דולר לפני שנה.
למרות שוול סטריט באופן כללי מצפה להכאה של תחזיות הרווח, האנליסט פול להיוז מסיטי הפך לשלילי לגבי Bath & Body Works, והוריד את דירוג המניה של החברה מ‑קנייה ל‑החזק. עם זאת, להיוז העלה את מחיר היעד שלו למניית BBWI מ‑21 דולר ל‑25 דולר, אך זה משקף אפסייד של פחות מ‑4%.
סיטי צופה שנה חמישית ברציפות של ירידה במכירות
כדי להסביר את התחזית השלילית שלו, האנליסט המדורג חמישה כוכבים ציין שהוא צופה שמכירות Bath & Body יירדו שנה חמישית ברציפות בסיום שנת הכספים 2026 שלה.
כדי להחיות את המותג, המנכ"ל דניאל היוף הציג כבר בנובמבר מספר עדכונים מתוכננים לשנת 2026. התוכנית כוללת השקה של "מוצרים חדשניים ומשבשים" ומתן עדיפות למוצרים אופנתיים יותר. החברה גם הצהירה שתתרחב לשווקים חדשים באמצעות שותפות עם אמזון (AMZN) ושמתוכנן שדרוג של האפליקציה והאתר שלה כדי להעלות את רמת המעורבות של הלקוחות.
האם שיתוף פעולה עם אמזון טוב עבור Bath & Body Works?
עם זאת, להיוז טען שהשקת מוצרי Bath & Body Works באמזון במחצית השנייה של 2026 עלולה להפוך את המשימה של ייצוב עסק הליבה ל"קשה יותר במקצת" עבור החברה.
האנליסט גם סבור שהקמעונאית המתמחה זקוקה להשקעות נוספות כדי לשפר את התנועה (הטראפיק) שלה.
האם BBWI היא מניית קנייה או מכירה?
בוול סטריט, מניית Bath & Body Works נותרת בדירוג החזק לפי דירוג הקונצנזוס של האנליסטים. הדירוג מורכב משלוש המלצות קנייה ו‑10 המלצות החזק שניתנו במהלך שלושת החודשים האחרונים.
בנוסף, מחיר היעד הממוצע למניית BBWI שעומד על 20.86 דולר משקף סיכון לירידה של יותר מ‑13% מרמת המסחר הנוכחית.
