"פעם בירח כחול", אומר משקיע מוביל על מניית אמזון
- המשקיע ויל הילי רואה בירידה של כ-10% במניית אמזון לאחר דוח רבעוני והכרזה על הוצאות השקעה של 200 מיליארד דולר כהזדמנות קנייה נדירה, במיוחד לאחר שהמניה ירדה למכפיל רווח הנמצא רק בטווח העשרים, לעומת מכפילים מעל 50 ואף מעל 100 בעבר.
- הילי והקונצנזוס בוול סטריט אופטימיים לגבי עתיד אמזון בזכות צבר הזמנות של 244 מיליארד דולר ב-AWS וב-AI; המניה מדורגת כ"קנייה חזקה" עם 41 המלצות קנייה ו-3 החזק, ומחיר יעד ממוצע ל-12 חודשים של 282.14 דולר, שמשקף פוטנציאל לעלייה של מעל 40%.
אמזון (NASDAQ:AMZN) לא הציגה ביצועים מרשימים לאחרונה, והדוח הרבעוני האחרון שלה לא שיפר במיוחד את מצבה. למעשה, הוא רק נראה שהחמיר את המצב.
זה לא שהחברה לא הציגה צמיחה, כפי שקורה לעיתים קרובות כשמתעוררת אכזבה. למעשה, ההכנסות העולמיות שלה הגיעו ל-213.4 מיליארד דולר, עלייה של 14% משנה לשנה. בנוסף, AWS, שמקבלת חשיבות הולכת וגוברת כמנוע צמיחה עבור החברה, נהנתה מקצב הצמיחה המהיר ביותר שלה זה יותר משלוש שנים.
בכל הנוגע לרווחים, אמזון פספסה מעט את תחזית הרווח למניה (EPS), כשדיווחה על 1.95 דולר לעומת הציפייה ל-1.97 דולר. חלק מהפער נבע מ-2.4 מיליארד דולר בחיובים מיוחדים, כולל תשלומי פיצויי פיטורים והסדרת מחלוקת מס.
האם זה לבדו היה מספיק כדי לדחוף את AMZN לירידה של 10% בשבועות האחרונים? ברור שהיה כאן משהו נוסף. זהו סכום ההשקעות (Capex) המדהים של 200 מיליארד דולר שהחברה מתכננת להוציא השנה.
הנתון הזה זעזע את השוק וגרם לחלק מהמשקיעים למהר ולמכור. המשקיע המוביל ויל הילי סבור שהירידה הנוכחית מייצגת חלון קנייה נדיר.
"במהלך כמעט 29 שנות המסחר שלה, קשה למצוא תקופה שבה מניית אמזון התקרבה לטריטוריה של מניית ערך", מסביר המשקיע המדורג 5 כוכבים, שנמצא בין 3% המובילים של מומחי המניות המסוקרים על ידי TipRanks.
הילי מכיר בכך שהסנטימנט השלילי נובע מתוכניות ההשקעה האדירות של 200 מיליארד הדולר, שמגיעות לאחר 132 מיליארד הדולר שאמזון הוציאה ב-2025. וזה מה שמעורר דאגה אצל המשקיעים.
וכאן, לפי הילי, טמונה ההזדמנות: המימוש במניה לאחר פרסום הדוח דחף את AMZN למכפיל רווח שנמצא בטווח העשרים.
"זה שינוי חד עבור מניה שנסחרה ביותר מ-50 פעמים הרווח (ולעתים במכפיל רווח של מעל 100) בשנים האחרונות", הוא מוסיף.
הילי מציין שהחברה חשפה צבר הזמנות של 244 מיליארד דולר עבור AWS ו-בינה מלאכותית (AI), מה שמרמז שאין חוסר בהכנסות עתידיות באופק. זה מה שהופך אותו לחיובי לגבי מה שצפוי בהמשך.
"מניית אמזון יכולה להיות בדרך לקאמבק משמעותי, ככל שהיא תממש (תמוניטז) יותר מהפעילות המהירה בצמיחה שלה בתחום ה-AI והענן", מסכם הילי. (כדי לצפות ברקורד של ויל הילי, לחצו כאן)
בוול סטריט נראה שגם מסכימים עם הגישה הזו. עם 41 המלצות קנייה ו-3 המלצות החזק, AMZN נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים, 282.14 דולר, מצביע על פוטנציאל לעלייה של יותר מ-40% בשנה הקרובה. (ראו את תחזית המניה של AMZN)
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן של המשקיע המוצג בלבד. התוכן נועד למטרות אינפורמטיביות בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.