תחזית מניית אפל — האם כדאי לתפוס את הסכין הנופלת הזו?
- הכתבה מתארת ירידה של כ-8% במניית אפל בעקבות עיכובים בשדרוגי ה-AI של סירי וקשיי בדיקות, אך מציינת תוכנית להשקה מדורגת של פיצ’רי AI חדשים בגרסאות iOS 26.5 ו-27 והתמקדות החברה בפרטיות נתונים ואינטגרציה חלקה.
- למרות העיכובים והסיכונים (תחרות, רגולציה, שרשרת אספקה ותמחור גבוה), אנליסטים מובילים שומרים על המלצות קנייה למניית AAPL, עם דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה ומחירי יעד שמגלמים פוטנציאל עלייה דו-ספרתי במניה, הנתמך בצמיחה חזקה במגזר השירותים ובביצוע העסקי של אפל.
מניית אפל (AAPL) ירדה בכמעט 8% במהלך חמישה הימים האחרונים, לאחר שהחברה דחתה את שדרוגי ה-AI הצפויים של סירי. משקיעים נזהרים בגלל עיכובים חוזרים בסירי והכניסה המאוחרת של אפל לתחום ה-AI.
דיווח של בלומברג ציין ששדרוג סירי של אפל נתקל בבעיות בבדיקות, מה שעלול לעכב כמה מהפיצ’רים. אפל תכננה במקור להשיק את העדכון ב-iOS 26.4 במרץ, אבל כעת מתכננת השקה מדורגת בכמה עדכונים. חלק מהיכולות צפויות להגיע עם iOS 26.5 במאי או אפילו עם iOS 27 בספטמבר.
מה האנליסטים אומרים
האנליסט של Evercore ISI, אמית דריאנאני, שמר על המלצת קנייה ומחיר יעד של 330 דולר (פוטנציאל עלייה של 29%), למרות החדשות על העיכוב. האנליסט בעל חמשת הכוכבים ציין שבעיות בבדיקות אילצו את סירי להישאר עם האינטגרציה הקיימת עם ChatGPT במקום לעבור לטכנולוגיה החדשה של אפל. הוא צופה השקה הדרגתית של פיצ’רים החל מאמצע השנה.
iOS 26.5 יכלול כלי חיפוש אינטרנט חדש ויצירת תמונות מותאמות אישית. בנוסף, iOS 27 צפוי להביא מהפכת AI משמעותית, שיכולה לכלול שילוב של מודלי (GOOGL) Gemini של גוגל. דריאנאני גם הדגיש שתוצאות אפל לרבעון הראשון של שנת הכספים 2026 עלו על הציפיות בהכנסות וברווחים, בין השאר בזכות צמיחה חזקה במגזר השירותים ועלויות נמוכות של שבבי זיכרון.
לגבי רבעון מרץ, אפל נתנה תחזית לצמיחת הכנסות של 13%-16%, מעל ההערכות הקודמות, על בסיס היצע יציב של אייפון והמשך מומנטום במגזר השירותים. החברה מתמקדת בפרטיות נתונים ובאינטגרציה חלקה עבור יכולות ה-AI הקרובות שלה.
באופן דומה, האנליסט של Robert W. Baird, ויליאם פאוור, חזר גם הוא על המלצת קנייה ומחיר יעד של 300 דולר, שמשמעותם פוטנציאל עלייה של 17.3%. מחיר היעד שלו משקף מכפיל של 35 על תחזית רווח למניה לשנת 2026, ברמה הגבוהה של הטווח של אפל מאז תקופת הקורונה (25–35). תמחור מניית AAPL גבוה גם ביחס לחברות מקבילות בתחום הטכנולוגיה/מוצרי הצריכה הבסיסיים, אך לדבריו זה מוצדק בזכות ביצוע חזק, עלייה בהכנסות משירותים, חוזקת האקו-סיסטם והצורך הנמוך יותר בהשקעות הון.
במקביל, פאוור רואה גם סיכונים, כמו מחירי רכיבים וקשיי שרשרת אספקה, לחצים רגולטוריים וגיאופוליטיים, תחרות מצד גוגל, סמסונג (SSNLF), מיקרוסופט (MSFT), וכן רוחות נגד מאקרו-כלכליות, שינוי בטעמי הצרכנים ותמחור גבוה.
האם AAPL היא מניה טובה לקנייה?
למרות העיכובים בסירי שהובילו לירידה של 8% במניית AAPL בתוך חמישה ימים, אנליסטים כמו דריאנאני ופאוור שומרים על המלצות קנייה. הם רואים בכך סיכון מחושב למשקיעים לטווח ארוך, בזכות הצמיחה החזקה במגזר השירותים וההשקה המדורגת של יכולות ה-AI.
ב-TipRanks, למניית אפל דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה, המבוסס על 17 המלצות קנייה, תשע המלצות החזק, והמלצת מכירה אחת. מחיר היעד הממוצע למניית אפל, 307.55 דולר, משקף פוטנציאל עלייה של 20.2% מהרמה הנוכחית. בשנה האחרונה, מניית AAPL עלתה ב-4.6%.
