מפעילת תחנות הדלק EG Group בדרך להנפקה בארה"ב לפי שווי של 9 מיליארד דולר
- EG Group, מפעילת תחנות דלק בינלאומית, מתכננת הנפקה בארה"ב במחצית הראשונה של 2026, שצפויה לגייס כ-1 מיליארד דולר לפי שווי של כ-9 מיליארד דולר, כחלק מאסטרטגיה רחבה יותר להפחתת חוב ומיקוד בשוק האמריקאי, כולל העברת המטה הגלובלי לצפון קרוליינה.
- שוק ה-IPO בארה"ב מראה סימני התעוררות לאחר השבתת הממשל בשנה שעברה, עם הנפקות שכבר יצאו לדרך (כמו BitGo ו-EquipmentShare) ועוד שמות גדולים פוטנציאליים כמו Anthropic ו-OpenAI, אם כי דחיית ההנפקה של Clear Street מדגישה את התנודתיות והרגישות לתנאי השוק, במיוחד במסחר בקריפטו ובמניות פיננסים ותוכנה הקשורות ל-AI.
מפעילת תחנות הדלק EG Group מתכוננת להנפקה (IPO) בארה"ב לפי שווי של 9 מיליארד דולר עד הקיץ.
שואפת לגייס מיליארד דולר
לפי דיווח ב-Financial Times, החברה שנוסדה על ידי האחים מוהסין וזובייר אסא ובגיבוי TDR Capital צפויה לנסות לגייס כ-1 מיליארד דולר כשהיא תונפק במחצית הראשונה של 2026. זה יעניק לקבוצה שווי של כ-9 מיליארד דולר.
ככל הידוע, בנקים כולל Bank of America (BAC) וגולדמן זאקס (GS) מלווים את ההנפקה. ההנפקה צפויה להתבצע תחת השם Cumberland Farms – מפעילת תחנות הדלק ומרכזי הקמעונאות שבבעלות EG בארה"ב.
ענקית תחנות הדלק, שנוסדה בבלקברן, אנגליה, בשנת 2001, מציעה שירותי מצרכי יסוד וסחורה (Grocery & Merchandise), מזון (Foodservice) ודלק.
לקבוצה יש אתרים בשמונה מדינות, כולל ארה"ב, והכנסות של קצת מעל 24 מיליארד דולר. לפי אתר החברה, היא משרתת 2.5 מיליון לקוחות בכל יום ומוכרת 180 מיליון כוסות קפה בכל שנה.
בסך הכול, EG Group מעסיקה כ-33 אלף עובדים ומפעילה בערך 4,300 אתרים. בשנים האחרונות EG צמצמה משמעותית את החוב שלה באמצעות מכירת נכסים, כולל מכירת רוב תחנותיה בבריטניה ל-Asda. הקבוצה גם מכרה את פעילותה באיטליה, ומתקרבת לסיום מכירת הפעילות באוסטרליה.
שוק הנפקות פעיל ובריא
כ-50% מ-EG Group נמצאים בבעלות TDR Capital, קרן הפרייבט אקוויטי שממוקמת בלונדון, שגם מחזיקה בנתח שליטה ברשת הסופרמרקטים הבריטית Asda. כל אחד מהאחים מחזיק ב-25% מהחברה.
השוק האמריקאי הוא השוק הגדול ביותר של החברה, ולכן המטה הגלובלי שלה עובר לשארלוט שבצפון קרוליינה. המנכ"ל, ראסל קולקו, יושב גם הוא בארה"ב.
מהלך זה מסמן פתיחה בריאה לשנת 2026 מבחינת הכרזות על הנפקות בארה"ב, כאשר ביקוש שנדחק הצידה בעקבות השבתת הממשל האמריקאי בשנה שעברה מתחיל להתפרץ לשוק. כורה ה-ביטקוין BitGo (BTGO) וקבוצת הבנייה EquipmentShare (EQPT) כבר הונפקו לציבור. שמות גדולים נוספים שעשויים להנפיק השנה כוללים את Anthropic ו-OpenAI.
עם זאת, ההחלטה בשבוע שעבר של ברוקראג' Clear Street לדחות את ההנפקה, בטענה לתנאי שוק, עלולה לגרום לאחרים להסס. אנליסטים אמרו שההחלטה של Clear Street נובעת מירידה חדה במסחר ב-קריפטו ומהמכירה השלילית האחרונה, המושפעת מ-בינה מלאכותית (AI), במניות הפיננסים והתוכנה.
אילו הנפקות נוספות נמצאות בצנרת?
בואו נבחן אילו הנפקות נוספות נמצאות בצנרת בעזרת לוח ה-IPO של TipRanks.
