מניית PLTR קופצת מהמלצת מכירה לקנייה — האנליסט: "סוכני הבינה המלאכותית אינם איום על פאלנטיר"
- Freedom Capital Markets שדרגה את פאלנטיר מהמלצת מכירה לקנייה, קבעה מחיר יעד של 170 דולר, והדגישה תוצאות רבעון רביעי חזקות וצמיחה מהירה בפלטפורמת ה-AIP, תוך קביעה שסוכני בינה מלאכותית אינם איום על המודל העסקי ארוך הטווח של החברה.
- שוק ההון חלוק לגבי פאלנטיר: לצד אנליסטים חיוביים וצפי אפסייד ממוצע של כ-46.4%, יש מי שמזהירים שהמניה יקרה ומעלים חששות לגבי הקיימות של גל ההשקעות בבינה מלאכותית, מה שגרם גם לירידה חדה במניה לאחר פרסום ביקורתית של מייקל ברי.
האנליסט של Freedom Capital Markets, אלמס אלמגנבטוב, פרסם שדרוג כפול ונדיר למניית Palantir Technologies (PLTR) לאחר תוצאות רבעון רביעי חזקות לשנת הכספים 2025 ותחזית חיובית. הוא העלה את ההמלצה על PLTR מ-"מכירה" ל-"קנייה", וציין שאינו רואה בסוכני בינה מלאכותית איום על מודל העסקי ארוך הטווח של פאלנטיר. אלמגנבטוב קבע גם מחיר יעד של 170 דולר, שמשקף אפסייד פוטנציאלי של 29.4% מרמת המחיר הנוכחית. מניית PLTR עלתה ב-1.7% ביום שישי, בעקבות השדרוג.
חברת ניתוח נתוני העתק דיווחה על רווח למניה ברבעון הרביעי של 0.25 דולר, מעל קונצנזוס האנליסטים שעמד על 0.23 דולר. ההכנסות הגיעו ל-1.407 מיליארד דולר, עלייה של 70% לעומת השנה הקודמת ומעל תחזית השוק שעמדה על 1.34 מיליארד דולר. ההכנסות המסחריות זינקו ב-137% משנה לשנה ל-507 מיליון דולר, בעוד שההכנסות מהמגזר הממשלתי עלו ב-66% ל-570 מיליון דולר.
האנליסט מדגיש את סיפור הצמיחה של AIP
אלמגנבטוב ציין שתוצאות הרבעון הרביעי של פאלנטיר עלו בהרבה על תחזית ההנהלה ועל ההערכות שלו. גם התחזית של החברה לרבעון הראשון ולשנת הכספים 2026 הייתה מעל הקונצנזוס. לדבריו, תחזית חזקה זו משקפת את אמון הנהלת פאלנטיר בכך שהביקוש לתשתיות בינה מלאכותית הוא יציב ומבני, ולא מחזורי.
אלמגנבטוב התרשם במיוחד מצמיחת פלטפורמת הבינה המלאכותית של החברה (AIP), שמניעה את הצמיחה בשוק האמריקאי באמצעות האצת המכירות והפיכת פיילוטים לחוזים משמעותיים. הוא כינה את התיקון החד האחרון במניה "לא מוצדק", נוכח המשך הצמיחה המואצת והחוזק הבסיסי של AIP. הוא גם העלה את תחזיות ההכנסות לשנות הכספים 2026 ו-2027, וחזר והדגיש שסוכני בינה מלאכותית חדשים אינם מהווים סיכון ארוך טווח.
לא כל האנליסטים מסכימים. האנליסט של D.A. Davidson, גיל לוריה, שמר על דירוג "החזק" למניה, כשהוא רואה במניית PLTR מניה "יקרה". במקביל, הוא דחה את הדאגות שעולות מחיבור של 10,000 עמודים של המשקיע מ"מכונת הכסף" (Big Short) מייקלברי, אשר מעלה שאלות לגבי הקיימות של מחזור ההשקעות הנוכחי בבינה מלאכותית. לאחר פרסום הניוזלטר שלו, מניית PLTR צנחה ב-6.7% ב-12 בפברואר.
האם פאלנטיר היא מניה טובה לקנייה?
וול סטריט נותרת חלוקה ביחס לסיכויים ארוכי הטווח של פאלנטיר. באתר TipRanks, למניית PLTR יש דירוג קונצנזוס של "קנייה מתונה", המבוסס על 11 המלצות קנייה, שש המלצות החזק, ושתי המלצות מכירה. מחיר היעד הממוצע למניית Palantir Technologies, 192.38 דולר, משקף אפסייד פוטנציאלי של 46.4% מרמת המחיר הנוכחית. במהלך השנה האחרונה, מניית PLTR עלתה ב-10.3%.
