האנליסטים המובילים חיוביים לגבי מניית Nvidia (NVDA) לקראת דוחות הרבעון הרביעי
- האנליסטים המובילים בוול סטריט נשארים חיוביים על Nvidia לקראת דוחות Q4, מצפים לצמיחה חזקה ברווח ובהכנסות ומדגישים ביקוש גבוה ל-GPU-ים ל-AI, חסמי כניסה משמעותיים בזכות תוכנת CUDA, וציפיות לעלייה נוספת בתחזיות לשנים 2026–2027.
- הסנטימנט בשוק כלפי מניית NVDA הוא של קנייה חזקה, עם רוב מוחלט של המלצות קנייה, מחיר יעד ממוצע המשקף פוטנציאל עלייה של כ-42%, והערכות שהחברה תכה את תחזיות ההכנסות בטווח הקצר למרות חששות לגבי תחרות וגובה שיעור הרווח הגולמי.
ענקית השבבים Nvidia (NVDA) צפויה לפרסם את תוצאותיה לרבעון הרביעי של שנת הכספים 2026 ב-25 בפברואר. מניית NVDA עלתה ב-35% בשנה האחרונה, אך ירדה כמעט ב-2% מאז תחילת 2026, על רקע חששות מתחרות גוברת ופחדים מבועת בינה מלאכותית (AI). למרות זאת, האנליסטים המובילים בוול סטריט נשארים חיוביים (Bullish) לגבי Nvidia, בזכות ביצוע חזק, ביקוש חזק ל-GPU-ים (מעבדי גרפיקה) ל-AI, והמשך החדשנות של החברה.
בנוסף, ענקיות הענן (היפרסקיילרים) – אמזון (AMZN), מיקרוסופט (MSFT) ואלפבית (GOOGL) – התחייבו להשקעות גבוהות בתשתיות AI, מה שתומך בטווח החיובי עבור Nvidia.
במקביל, וול סטריט מצפה ש-Nvidia תדווח על רווח למניה (EPS) של 1.52 דולר, המשקף צמיחה שנתית של 71%. ההכנסות צפויות לעלות ב-67% ולהגיע ל-65.58 מיליארד דולר.
דעות האנליסטים לקראת דוחות Q4 של Nvidia
בתחילת החודש, האנליסט של Wolfe Research, כריס קאזו, חזר על דירוג קנייה (Buy) ל-Nvidia. הוא ציין שמכפיל המניה הפך שוב לאטרקטיבי אחרי הירידה האחרונה, בעוד מסלול הצמיחה ארוך הטווח של הרווחים נשאר ללא שינוי. האנליסט בדירוג 5 כוכבים הדגיש את החוזקה המתמשכת ביסודות הפיננסיים של Nvidia. לדבריו, בהסתכלות על תחזית ה-AI הרחבה של החברה, הוא רואה "נתיב ברור" לעלייה בתחזיות לשנים הקלנדריות 2026 ו-2027, המונעת מרוח גבית במחירים כאשר Rubin ו-Rubin Ultra עולים להיקפים גבוהים, ומצמיחה מתמשכת בכמויות. בהתבסס על מנועים אלו, קאזו העלה את תחזית ה-EPS לשנת הכספים 2028 (שנת 2027 הקלנדרית) לכמעט 11.50 דולר, גבוה ב-1.50 דולר מתחזית הקונצנזוס.
כמו כן, לפי CNBC, אנליסט KeyBanc ג'ון וין אישר מחדש בשבוע שעבר דירוג קנייה (Buy) למניית Nvidia. הוא אמר שהוא מאמין שהחברה ממוצבת בצורה ייחודית להפיק תועלת מצמיחה ארוכת טווח במרכזי נתונים הקשורה ל-AI/ML (למידת מכונה). עם חסמי כניסה משמעותיים שמייצר מערך תוכנת CUDA של Nvidia, האנליסט בדירוג 5 כוכבים רואה סיכון תחרותי מוגבל, ומצפה שהחברה תמשיך להוביל אחד מעומסי העבודה בעל הצמיחה המהירה ביותר בענן ובארגונים.
בנוסף, אנליסט UBS טימותי ארקורי העלה את מחיר היעד למניית Nvidia מ-235 ל-245 דולר, וחזר על דירוג קנייה. הוא סבור שהסנטימנט לקראת דוחות Q4 חיובי, במיוחד לאור אירוע GTC של Nvidia המתוכנן לחודש הבא. ארקורי מצפה שהכנסות רבעון 4 שנת הכספים 2026 יגיעו לכ-67.5 מיליארד דולר – כ-2.5 מיליארד דולר מעל תחזית החברה. תוך שימוש בתוצאות שדווחו לאחרונה על ידי Advanced Micro Devices (AMD) כנקודת ייחוס, ארקורי רואה אפשרות ל"עוד כמה מיליארדי דולרים" של הכנסות מסין שיכולות להתווסף לתוצאות הרבעון הפיסקלי הרביעי.
ללא עסקי סין, האנליסט מצפה ש-Nvidia תיתן תחזית הכנסות של 76 מיליארד דולר לרבעון הראשון של שנת הכספים 2027, מעל ציפיות המשקיעים שנעות בין 74 ל-75 מיליארד דולר. ארקורי נשאר בטוח לגבי תחזית שיעור הרווח הגולמי של 75% עבור הטווח הקרוב, אבל ציין את הספקנות של המשקיעים לגבי היכולת של החברה לשמור על רמה זו, לנוכח איומים תחרותיים אפשריים מצ'יפים מסוג TPU (tensor processing unit) של גוגל (בבעלות אלפבית) ושל Broadcom (AVGO).
האם מניית NVDA היא קנייה כעת?
עם 37 המלצות קנייה, המלצת החזק אחת והמלצת מכירה אחת, לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה (Strong Buy) עבור מניית Nvidia. מחיר היעד הממוצע למניית NVDA, 260.38 דולר, משקף פוטנציאל לעלייה של 42.4%.
