מניית אינטל (NASDAQ:INTC) מטפסת למרות אובדן נתח שוק ל-AMD
- AMD ממשיכה לקחת נתח שוק מאינטל במעבדים למחשבי שולחן ולמחשבים ניידים, אך אינטל עדיין שומרת על הובלה משמעותית בשוק המחשבים הניידים והשרתים, ומחפשת לחזור למעמדה דרך התמקדות בשווקים אלו ובמחקר שבבים.
- אינטל עומדת במוקד ציפיות ממשלתיות לחיזוק מחקר וייצור שבבים, בעוד אנליסטים בוול סטריט מעניקים למניה דירוג קונצנזוס של החזק, לאחר ראלי חד בשנה האחרונה ופוטנציאל לעלייה מתונה נוספת לפי מחיר היעד הממוצע.
מניית השבבים של אינטל (INTC) מנסה בחוזקה להחזיר לעצמה נתח שוק שאבד, אבל לפי דיווחים חדשים, ייקח לה עוד זמן עד שתגיע לשם. לפי חברת המחקר Mercury Research, אחת היריבות הגדולות של אינטל, AMD (AMD), לקחה חלק משמעותי מנתח השוק של אינטל, ואין לה כוונה לוותר עליו. למרות זאת, אינטל הצליחה בכל זאת לרשום עליות, עם עלייה מתונה במחיר המניה במסחר ביום שישי אחר הצהריים.
מגבלות ההיצע האחרונות שבהן אינטל פועלת מוכיחות את עצמן כקרקע פורייה עבור AMD, לפי הדיווחים. כיום AMD אחראית למעט יותר משליש, 36%, מהמעבדים (CPUs) שנכנסים למחשבי שולחן. בתקופה המקבילה בשנה שעברה AMD החזיקה רק במעט יותר מרבע מהשוק הזה, 27%. העלייה של AMD בשוק המחשבים הניידים הייתה מתונה יותר: AMD מחזיקה כעת ב-26% משוק המחשבים הניידים, לעומת 23.8% בתקופה המקבילה אשתקד.
עם זאת, אינטל עדיין המובילה הברורה במחשבים ניידים; היא מחזיקה לבדה ב-74% משוק ה-PC הנייד. לאור דיווחים קודמים שהראו כי שוק המחשבים הניידים הוא ממילא שוק פעיל יותר עבור אינטל, ייתכן שהיא החליטה לוותר על חלק משוק המחשבים השולחניים ולהתמקד במקום זאת בשוק הניידים. לאינטל יש יתרון ברור גם בשוק השרתים, שם היא מחזיקה ב-71% לעומת 28.8% של AMD.
צורך הולך וגדל במחקר שבבים
אינטל מנסה באופן אינטנסיבי לחזור מהאובדן שנצבר בשנים האחרונות, אבל נושא אחד שבדרך כלל כמעט לא מדברים עליו הוא מחקר בתחום השבבים. נכון, אינטל ביצעה לאחרונה כמה מהלכים בכיוון הזה, כמו עם אב־הטיפוס ZAM. שמענו גם על סדרת Nova Lake ועל הדורות הבאים של השבבים. אבל מעבר לדור הזה, איפה אינטל נמצאת מבחינת מחקר טהור?
יותר ויותר, גורמים בממשל מסתכלים על אינטל כעל מי שאמורה לסגור חלק מהפערים שנוצרו בגלל מה שיש מי שמגדירים כתלות־יתר בייצור שבבים מקומי. ואינטל אכן עובדת בכיוון הזה; לפי דיווחים, יש לה "אלפי" מדענים שעובדים במעבדות שלה בהילסבורו. אבל יש מי שתוהים אם זה בכלל מספיק. מעבדות בחו"ל מבצעות מחקר משלהן, ובחלק מהתחומים ייתכן שהן אף עוקפות את אינטל.
האם אינטל היא מניית קנייה, החזק או מכירה?
בוול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של החזק למניית INTC, המבוסס על שמונה המלצות קנייה, 21 המלצות החזק וארבע המלצות מכירה שניתנו במהלך שלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף למטה. לאחר ראלי במחיר המניה של 96.95% בשנה האחרונה, מחיר היעד הממוצע למניית INTC, 48.21 דולר למניה, משקף פוטנציאל לעלייה נוספת של 2.66%.
