מניית Applied Materials (AMAT) מזנקת כשהביקוש ל-AI צפוי להזין את הצמיחה ב‑2026
- Applied Materials עקפה את תחזיות וול סטריט ברבעון הראשון לשנת הכספים 2026, נהנתה מזינוק של כ-12% במניה, שיפרה את הרווח הגולמי והציגה הכנסות שיא מ-DRAM במגזר Semiconductor Systems, כאשר הביקוש המואץ ל-AI ולשבבי זיכרון מהירים מוביל את הצמיחה וצפוי לתמוך בצמיחה נוספת של כ-20% עד סוף השנה.
- החברה צופה רווח למניה מעל לתחזיות גם ברבעון השני, אנליסטים בוול סטריט מעניקים למניה דירוג "קנייה חזקה" עם המלצות קנייה רבות, מחיר יעד ממוצע של 368.52 דולר (פוטנציאל עלייה של כ-12%) ובמקרים מסוימים מחיר יעד של עד 450 דולר, המשקפים ציפיות חיוביות להמשך ביקוש ל-DRAM ולעיצובים מתקדמים בשבבים.
מניית Applied Materials (AMAT) זינקה בכ-12% מוקדם ביום שישי, לאחר שיצרנית ציוד השבבים עקפה את תחזיות וול סטריט לגבי תוצאות הרבעון הראשון לשנת הכספים 2026 וקיבלה סדרה של העלאות מחיר יעד מצד אנליסטים. המנכ"ל גארי דיקרסון צופה גם ביקוש חזק לבינה מלאכותית ומחסור מתמשך באספקת שבבי זיכרון, שצפויים להוביל לצמיחה נוספת של כ-20% עד סוף שנת הכספים.
ברבעון שהסתיים ב-25 בינואר, החברה מקליפורניה דיווחה על רווח למניה של 2.54 דולר מהכנסות של 7.01 מיליארד דולר. אף על פי שהרווח למניה נותר ללא שינוי לעומת הרבעון המקביל אשתקד וההכנסות ירדו ב-2% לעומת השנה שעברה, שני המדדים עקפו את תחזית הקונצנזוס של האנליסטים, שעמדה על רווח למניה של 2.21 דולר והכנסות של 6.88 מיליארד דולר.
Applied Materials משיגה הכנסות שיא מ-DRAM
Applied Materials גם שיפרה את שיעור הרווח הגולמי שלה ל-49%, לעומת 48.8% לפני שנה. דיקרסון ייחס את ה"תוצאות החזקות" להשקעות מואצות במחשוב AI מצד חברות הטכנולוגיה הגדולות. במיוחד הוא ציין שהמרוץ לשבבי AI חסכוניים יותר באנרגיה הגביר את הביקוש ללוגיקה מובילה (leading-edge), כלומר ציוד לייצור המעבדים המתקדמים ביותר בעולם, כמו מעבדי 2 ננומטר.
המגמה הזאת הובילה גם לעלייה בביקוש לציוד הדרוש לייצור שבבי זיכרון בעל רוחב פס גבוה (high-bandwidth memory), שהמחירים שלהם מזנקים עקב השקעות כבדות במרכזי נתונים מצד חברות הטכנולוגיה הגדולות בארה"ב. בנוסף, יש ביקוש גבוה יותר לאריזות מתקדמות (advanced packaging), כלומר ציוד וחומרים המשמשים לחיבור מספר שבבים או "צ'יפלטים" למודול יחיד וביצועים גבוהים.
כתוצאה מהביקושים המואצים האלה, Applied Materials מסרה שמגזר Semiconductor Systems שלה, שמייצר את הציוד לייצור שבבים (פבריקציה), הניב הכנסות של 5.14 מיליארד דולר, כאשר DRAM מהווה שיא של 34% מהמכירות. DRAM הוא זיכרון גישה אקראית דינמי (dynamic random access memory) – שבבי זיכרון מהירים המשמשים לאחסון נתונים זמני.
מה הלאה עבור Applied Materials?
בהסתכלות קדימה, Applied Materials צופה רווח למניה מעל לתחזיות הקונצנזוס בסיום הרבעון השני של שנת הכספים. אנליסטים בוול סטריט גם פרסמו המלצות קנייה על AMAT, וחלקם העלו את מחירי היעד שלהם.
לדוגמה, אנליסט TD Cowen קריש סנקר חזר על המלצת ה"קנייה" שלו והעלה את מחיר היעד מ-315 ל-450 דולר, מה שמרמז על פוטנציאל עלייה של כ-37%. סנקר ציין לטובה את דוח הרווחים האחרון ואת הביקוש הגבוה מצד יצרניות השבבים ל-DRAM ולעיצובים של טרנזיסטורים gate-all-around.
האם AMAT היא מניה טובה לקנייה?
בוול סטריט, מניית Applied Materials ממשיכה ליהנות מדירוג קונצנזוס של "קנייה חזקה" מצד האנליסטים. זאת על בסיס 23 המלצות קנייה ושתי המלצות החזק שניתנו במהלך שלושת החודשים האחרונים.
יתרה מזו, מחיר היעד הממוצע למניית AMAT, שעומד על 368.52 דולר, מרמז על פוטנציאל עלייה של כ-12%.
