דליפת נתוני גודל השבבים של Nova Lake מורידה את מניית אינטל (NASDAQ:INTC)
- דליפה על גודל השבבים ותצורת הליבות של סדרת המעבדים Nova Lake של אינטל, שתיוצר בתהליך N2 של TSMC ותהיה ככל הנראה יקרה לייצור, הובילה לירידה של כ-3% במניית INTC על רקע חשש ממחירים גבוהים מהצפוי.
- וודבוש רואה בחיוב את כוונת אינטל להשקיע 100 מיליון דולר ב-SambaNova Systems כמהלך משמעותי לחיזוק מעמדה במחשוב העילי ובבינה מלאכותית, בעוד בוול סטריט דירוג הקונצנזוס למניה הוא החזק עם אפסייד ממוצע של כ-3.38% במחיר היעד.
לאחרונה דלפו חדשות מעניינות על מניית השבבים אינטל (INTC), ובעיקר על סדרת המעבדים Nova Lake. לאינטל יש הרבה על כף המאזניים סביב Nova Lake, ולכן העובדה שדלף מידע על השבבים האלה מדאיגה במיוחד. החדשות שדלפו התמקדו בגודל השבב, ונתנו הצצה מוקדמת ל-Nova Lake מעבר למה שנחשף עד עכשיו. המשקיעים לא אהבו את זה, כפי שניתן לראות מירידה של כמעט 3% במסחר אחר הצהריים ביום חמישי.
המידע החדש מצביע על כך שסדרת Nova Lake תכלול שמונה ליבות ביצועים מסוג Coyote Cove (P-cores) יחד עם 32 ליבות יעילות מסוג Arctic Wolf (E-cores). המשמעות היא שטח שבב של כ-110 מילימטרים רבועים, שזה שינוי משמעותי בהשוואה לקודמתה של Nova Lake. המעבד הקודם היה בגודל של כ-150 מילימטרים רבועים. יחד עם העובדה ש-Nova Lake תיוצר בתהליך N2 של TSMC (TSM), נראה שסדרת Nova Lake לא תהיה זולה לייצור.
מה שיעזור הוא שרוב מעבדי Nova Lake למחשבים ניידים ייוצרו בתוך הבית, במפעל של אינטל באריזונה. ובהתחשב בכך שמעבדי מחשבים ניידים נמכרים כיום בערך ביחס של שבעה לשלושה מול מעבדי מחשבים שולחניים, ייתכן שהעלויות לא יהיו חריגות כל כך. ועדיין, ממה שידוע עד כה, נראה שמחירים גבוהים מהצפוי עלולים להופיע בהמשך.
וודבוש אוהבים את זה
דיווחים חדשים מציעים סיבה נוספת לאהוב את אינטל, מעבר לכל זה, משום שאינטל שוקלת להשקיע התחייבות של 100 מיליון דולר ב-SambaNova Systems. על פניו זה אולי לא נשמע כמו רעיון מבריק, במיוחד לאור העובדה שאינטל הידקה הוצאות בצורה אגרסיבית בתקופה האחרונה. אבל לפי אנליסטים בוודבוש, ייתכן שזו תחילתה של התפתחות מרשימה מאוד.
לפי הדיווחים, וודבוש מגדירים את המהלך כ"צעד משמעותי בעיצוב מחדש של תפקיד אינטל בתחום המחשוב העילי". כיום הרבה כוח מחשוב עובר אל בינה מלאכותית, ול-SambaNova יש נוכחות מסוימת בתחום הזה. הקשר של אינטל ל-SambaNova עשוי להזניק התקדמות משמעותית בסקטור המחשוב המתקדם. עם זאת, העובדה שלמנכ"ל אינטל, ליפ-בו טאן, יש קשר אישי ל-SambaNova, עלולה להטיל צל כלשהו על העסקה.
האם אינטל היא קנייה, החזק או מכירה?
בוול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של החזק למניית INTC, המבוסס על שמונה המלצות קנייה, 20 המלצות החזק וארבע המלצות מכירה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף למטה. לאחר ראלי במניית החברה של 100.12% בשנה האחרונה, מחיר היעד הממוצע למניית INTC, 48.32 דולר למניה, משקף אפסייד פוטנציאלי של 3.38%.
