למה מניית D-Wave (QBTS) עולה היום ומה TD Cowen צופה קדימה
- TD Cowen פותחת סיקור ל-D-Wave (QBTS) עם המלצת קנייה, ומדגישה שהחברה כבר מייצרת הכנסות ממערכות Advantage ושירותי ענן, עם תחזית לצמיחת הכנסות מהותית עד 2028 והאצה בזכות רכישת טכנולוגיית Quantum Circuit Inc.
- האנליסטים רואים ב-D-Wave מובילה מסחרית מוקדמת בתחום המחשוב הקוונטי, עם דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה ומחיר יעד ממוצע של 41.25 דולר למניה, שמשקף אפסייד פוטנציאלי של כ-110% לצד סיכונים מייצור ותחרות.
מניית D-Wave Quantum (QBTS) עלתה במסחר המוקדם ביום חמישי, לאחר שהאנליסט הבכיר מ-TD Cowen, קריש סנקר, החל לסקר את המניה עם המלצת קנייה. האנליסט בדירוג 5 כוכבים אמר ש-D-Wave כבר מייצרת הכנסות אמיתיות, מה שמבדיל אותה מחברות קוונטום רבות שעדיין נמצאות בשלב המחקר. הוא הוסיף שהמשך הביקוש למכירות מערכת Advantage של החברה ולשימוש בענן שלה צפוי לתמוך בצמיחה בשנים הקרובות.
למה סנקר חיובי על מניית QBTS
סנקר אמר שהטכנולוגיה של D-Wave כבר נמצאת בשימוש למשימות מעשיות כמו תזמון (Scheduling) ולוגיסטיקה. הוא מעריך שככל שיותר חברות יבחינו ותבדוקנה כלים קוונטיים, האימוץ יתרחב.
ב-TD Cowen צופים הכנסות של כ-26 מיליון דולר בשנת 2025 (CY25), שיצמחו לכ-135 מיליון דולר עד 2028, כלומר שיעור צמיחה שנתי של יותר מ-70%. מערכות לארגונים (Enterprise systems) יכולות להימכר גם ב-20 עד 40 מיליון דולר ליחידה, עם מרווחי רווח גבוהים.
סנקר ציין גם את רכישת הטכנולוגיה האחרונה של D-Wave מ-Quantum Circuit Inc., שיכולה להאיץ את פיתוח המעבדים העתידיים ולפתוח את הדלת לעומסי עבודה בתחום הבינה המלאכותית (AI) ולמידת מכונה מאוחר יותר בעשור הזה.
סנקר מדורג במקום ה-10 מתוך 12,108 אנליסטים שבמעקב TipRanks. יש לו שיעור הצלחה של 66% ותשואה ממוצעת מרשימה של 41.90% לכל המלצה.
מה יכול להניע את המניה
האנליסט אמר של-D-Wave יש מסלול ברור יותר ליצירת רווחים לעומת מתחרות רבות בתחום הקוונטום, משום שחברות כבר יכולות להשתמש במערכות שלה ובשירות הענן שלה למשימות אמיתיות. הוא הוסיף כי לחברה יש מספיק מזומן כדי לבצע עסקאות ולהשיק מוצרים חדשים בקצב מהיר יותר.
עם זאת, סנקר הזהיר שעדיין קיימים סיכונים, כולל אתגרי ייצור ותחרות גוברת מחברות אחרות בתחום הטכנולוגיות הקוונטיות.
בסך הכול, האנליסט רואה ב-D-Wave מובילה מסחרית מוקדמת בתחום המחשוב הקוונטי, שכבר מייצרת הכנסות, עם פוטנציאל גדול יותר קדימה ככל שמערכות חדשות יושקו.
האם מניית QBTS היא השקעה טובה?
האנליסטים נשארים אופטימיים מאוד לגבי הסיכויים ארוכי הטווח של D-Wave. ב-TipRanks, למניית QBTS יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה (Strong Buy) המבוסס על 12 המלצות קנייה פה אחד. מחיר היעד הממוצע למניית D-Wave Quantum, 41.25 דולר, משקף אפסייד פוטנציאלי של 110% מהרמה הנוכחית.
