מניית MSFT באור הזרקורים כשמיקרוסופט בונה מודל AI משלה ומכוונת לבריאות
- מיקרוסופט שואפת לעצמאות מלאה ב-AI ובונה מודלי בסיס ו"סופר-אינטליגנציה" רפואית משלה, במקביל לשיתוף הפעולה הממושך עם OpenAI, עם דגש על אוטומציה מהירה של עבודות צווארון לבן והשפעה פוטנציאלית גדולה על תחום הבריאות.
- למרות ירידה יומית במניה, הקונצנזוס בוול סטריט למניית MSFT הוא קנייה חזקה, עם מחיר יעד ממוצע של 593.38 דולר שמגלם אפסייד של כ-46.74% מהמחיר הנוכחי.
בריאיון לאחרונה ל-Financial Times, מנהל תחום ה-AI של מיקרוסופט (MSFT), מוסטפא סוליימאן, הבהיר דבר אחד: מיקרוסופט כבר לא מסתפקת בהסתמכות על OpenAI בלבד. אמנם החברה האריכה את הסכם הקניין הרוחני (IP) שלה עם OpenAI עד 2032, אבל סוליימאן אמר שהמטרה כעת היא "עצמאות מלאה אמיתית ב-AI". במילים אחרות, מיקרוסופט רוצה לבנות מודל "פרונטיר" משלה, ברמה הגבוהה ביותר.
זה חשוב למשקיעים. חברת Microsoft Corporation השקיעה מיליארדים ב-OpenAI ומפעילה את Copilot באמצעות המודלים שלה. עם זאת, סוליימאן אומר שמיקרוסופט חייבת "לפתח מודלי בסיס משלנו, שנמצאים בקדמת החזית". זו אות לשינוי כיוון. מיקרוסופט רוצה שליטה מלאה בכל ערימת ה-AI שלה – מהשבבים, דרך הנתונים, ועד המודלים.
בנוסף, המהלך משאיר את מיקרוסופט במירוץ מול אלפאבית (GOOGL) ואמזון (AMZN), שגם הן בונות ותומכות במודלים משלהן.
בינתיים, מניית MSFT ירדה ביום רביעי ב-2.15% ו-סגרה במחיר של 404.37 דולר.
עבודות צווארון לבן עשויות להשתנות מהר
סוליימאן התייחס גם להשפעת ה-AI על קיצוצי כוח אדם. הוא אמר ש"רוב המשימות המקצועיות, אם לא כולן" שנעשות על מחשב יכולות להיות אוטומטיות בתוך 12 עד 18 חודשים. הוא הצביע על מהנדסי תוכנה, שכבר היום משתמשים ב-AI לכתיבת רוב הקוד, ותפקידם זז יותר לכיוון בדיקה ועיצוב.
למרות שהטווח הזה נשמע מעט אגרסיבי, המגמה עצמה אמיתית. משרדי עורכי דין, בנקים וחברות ייעוץ כבר בודקים כלי AI למחקר, עבודת טיוטה וסיקור נתונים. אם AI יוכל לטפל בחלק גדול יותר מהזרימה הזו, עלויות העבודה עשויות לרדת בזמן שהתפוקה עולה.
AI רפואי עשוי להיות התגמול הגדול הראשון
אולי ההימור המוחשי ביותר לטווח הקרוב, לפי סוליימאן, הוא תחום הבריאות. הוא אומר שמיקרוסופט עובדת על "סופר-אינטליגנציה רפואית" שיכולה לנתח נתוני מטופלים ולהסיק מסקנות, ולתת אבחנות מדויקות יותר עם פחות בדיקות. הוא הוסיף שכמעט 20% מהשאילתות ב-Copilot כיום קשורות לבריאות.
אם זה יאושר בסקירה עמיתים, ההשפעה יכולה להיות משמעותית. אבחון רפואי הוא יקר ולעיתים קרובות איטי. כלי AI שיצמצם את מספר הבדיקות ויגדיל את הדיוק יכול להפחית עלויות בכל המערכת.
זה מתחבר לכמה חברות ציבוריות. UnitedHealth Group Incorporated (UNH) מנהלת טיפול ונתוני ביטוח בקנה מידה גדול. CVS Health Corporation (CVS) מפעילה מרפאות ורשתות בתי מרקחת. HCA Healthcare (HCA) מפעילה בתי חולים ברחבי ארה"ב. כל אחת מהן יכולה להשתמש בכלי AI כדי לשפר את תנועת המטופלים ולהפחית בזבוז.
במקביל, יצרניות מכשור רפואי כמו Intuitive Surgical (ISRG) וחברות הדמיה יכולות להרוויח אם AI יעזור להכווין מסלולי טיפול ושימוש בבדיקות. חברות תרופות עשויות גם הן ליהנות אם AI יאיץ תכנון ניסויים והתאמת מטופלים.
עם זאת, יש גם סיכון. תחום הבריאות מפוקח, ורופאים עשויים להתנגד להסתמכות מלאה על AI. תביעות והגבלות על נתונים יכולות להאט את הפריסה. ועדיין, אם AI יצליח להראות שיפור ברור בעלויות ובתוצאות, האימוץ עשוי להגיע.
האם מניית מיקרוסופט היא קנייה או מכירה?
בוול סטריט, מיקרוסופט ממשיכה ליהנות מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, המבוסס על המלצות של 36 אנליסטים. מחיר היעד הממוצע למניית MSFT הוא 593.38 דולר, מה שמשקף אפסייד של 46.74% מהמחיר הנוכחי.
