דאו ג’ונס היום: המדד בשיא כל הזמנים כשנתוני מכירות חלשים מחזקים את סיכויי הורדת הריבית
- מדד הדאו ג’ונס הגיע לשיא כל הזמנים בעקבות נתוני מכירות קמעונאיות חלשים בארה"ב, שהגבירו את ציפיות השוק להורדות ריבית מצד הפדרל ריזרב, כאשר שוק העבודה הפרטי מציג בשבועות האחרונים שיפור מתון.
- מניית מיקרוסופט מובילה את מגזר הטכנולוגיה במדד, בעוד אפל, דיסני וקוקה-קולה מושפעות מחדשות ספציפיות לחברות; במקביל, קרן הסל DIA שעוקבת אחר הדאו זוכה לדירוגי קנייה בלבד מצד אנליסטים ומחיר היעד מרמז על פוטנציאל עלייה דו-ספרתי.
מדד הדאו ג’ונס (DJIA) קבע ביום שלישי שיא כל הזמנים חדש ברמה של 50,512 נקודות, כאשר המשקיעים העלו את ציפיותיהם להורדת ריבית בעקבות נתוני מכירות קמעונאיות חלשים.
המכירות הקמעונאיות בארה"ב נותרו ללא שינוי בדצמבר ברמה של 735 מיליארד דולר, ופיספסו את תחזית הקונצנזוס שצפתה צמיחה של 0.4%. המכירות הקמעונאיות הליבה, שאינן כוללות מחירי בנזין ורכב תנודתיים, ירדו ב-0.1% והחמיצו גם הן את התחזית לצמיחה של 0.4%. הקריאה החלשה בדצמבר, שבדרך כלל נחשב לחודש חזק בגלל עונת החגים, עלולה להוביל להורדת תחזיות לצמיחת התוצר המקומי הגולמי (GDP) ברבעון הרביעי. מכירות קמעונאיות מהוות בערך שליש מהתמ"ג.
לאחר פרסום הנתונים, הסיכויים להורדות ריבית בישיבות ה-FOMC (ועדת השוק הפתוח) ב-18 במרץ וב-26 באפריל עלו מעט לפי כלי CME FedWatch. כעת סוחרים מעריכים הסתברות של 21.7% להורדה של 25 נ"ב (bps) במרץ, לעומת 17.2% יום קודם, בעוד שהסיכויים דומים לאפריל עלו ל-35.7% מ-32.2%. צרכן חלש יותר מחזק את הטיעון להורדת ריבית מצד הפדרל ריזרב, משום שריבית נמוכה יכולה לעודד הוצאה והשקעות.
במקום אחר, חברת ADP דיווחה שמעסיקים פרטיים הוסיפו בממוצע 6,500 משרות לשבוע במהלך החודש שהסתיים ב-24 בינואר, יותר מהממוצע השבועי הקודם שעמד על 5,000 משרות. יצירת המשרות על ידי מעסיקים פרטיים עלתה כעת במשך שני שבועות ברציפות, וזהו סימן מעודד לאחר שמספר המשרות בכלכלה האמריקאית עלה רק ב-584,000 בשנת 2025 – הרמה הנמוכה ביותר מחוץ למיתון מאז 2003.
בהסתכלות קדימה, לשכת הסטטיסטיקה של העבודה (BLS) תפרסם ביום רביעי בשעה 8:30 בבוקר לפי שעון החוף המזרחי את דוח התעסוקה של ינואר, שיכלול נתונים על שכר Nonfarm במגזר הפרטי ועל שיעור האבטלה.
מדד הדאו ג’ונס עולה ב-0.50% בזמן כתיבת שורות אלו.
אילו מניות מניעות את מדד הדאו ג’ונס?
נעבור למפת החום של מדד הדאו ג’ונס באתר TipRanks, שממחישה אילו מניות תרמו לתנועת המחיר של המדד.
מניית מיקרוסופט (MSFT) מובילה את מגזר הטכנולוגיה לעליות, כאשר ענקית הטק ממשיכה להתאושש ממכירות חדות בתחום התוכנה. עמיתתה ל"שביעייה המופלאה", אפל (AAPL), נסחרת בירידות קלות, למרות שקיבלה העלאת מחיר יעד מברנשטיין ל-340 דולר מ-325 דולר. הפירמה ציינה את מכירות האייפון 17 החזקות של אפל, וצופה שהעלאות מחיר יקזזו את העלייה בעלויות הזיכרון.
במקביל, מניית דיסני (DIS) זוכה לביקושים לאחר שהחברה הודיעה על הנפקת איגרות חוב דולריות בדירוג גבוה, לראשונה מאז 2020. בנוסף, מניית קוקה-קולה (KO) נסחרת בירידות לאחר שהכנסות הרבעון הרביעי, שהסתכמו ב-11.82 מיליארד דולר, החמיצו את תחזית הקונצנזוס שעמדה על 12.03 מיליארד דולר – הפעם הראשונה של החמצה מזה חמש שנים.
האם מדד הדאו ג’ונס הוא השקעה טובה לטווח ארוך?
קרן הסל SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA) היא קרן סל (ETF) שנועדה לעקוב אחרי תנועת מדד הדאו ג’ונס. כתוצאה מכך, DIA עולה לצד מדד הדאו ג’ונס היום.
בוול סטריט מאמינים שלמניית DIA יש עוד מקום לעלות. בשלושת החודשים האחרונים פרסמו אנליסטים מחיר יעד ממוצע למניית DIA ברמה של 556.29 דולר, מה שמרמז על אפסייד של 10.43% ביחס למחיר הנוכחי. 30 ההחזקות בקרן DIA זוכות ל-30 המלצות קנייה, ללא המלצות החזק וללא המלצות מכירה.