איזה ETF סיני עדיף על רקע סיכוני מלחמת הסחר? פוקוס על KWEB, ISVBF ו‑XTTRF
- שלושת ה‑ETFs – KWEB, ISVBF ו‑XTTRF – מספקים חשיפה לשוק המניות הסיני, אך נבדלים במיקוד (אינטרנט לעומת כיסוי שוק רחב), במספר האחזקות ובהתנהלות הדיבידנדים (חלוקה לעומת צבירה).
- KWEB היא היחידה עם דירוג אנליסטים של "קנייה חזקה" ופוטנציאל אפסייד הגבוה ביותר (28.6%), בעוד ISVBF ו‑XTTRF מדורגות כ"קנייה מתונה" עם אפסייד של כ‑22% אך ביצועים חזקים במיוחד בשנה האחרונה (עלייה של 25% ו‑כמעט 33% בהתאמה).
מתחים גיאופוליטיים ושינויים בסחר הגלובלי גורמים למשקיעים לפזר השקעות בין אזורים שונים. בעזרת כלי השוואת קרנות הסל (ETFs) של TipRanks, ניתחנו שלושה ETFs המתמקדים בסין: KWEB, ISVBF ו‑XTTRF, שמציעים דרכים שונות להשקיע בצמיחת הכלכלה הסינית על רקע שינויים רגולטוריים, שינויי מדיניות ותנודתיות בשוק. קרנות סל סיניות עוקבות אחרי חברות סיניות הנסחרות בבורסות, ומאפשרות למשקיעים חשיפה לשוק הסיני בלי לקנות מניות בודדות ישירות.
ההשוואה הזו מפרקת את ההבדלים ביניהן מבחינת חשיפה, עלויות וסיכון, ועוזרת לקוראים להבין איזה ETF עשוי להתאים יותר לתיק השקעות מפוזר בתקופות לא ודאיות.
Kraneshares CSI China Internet ETF (KWEB)
Kraneshares CSI China Internet ETF מתמקד בסקטור האינטרנט של סין, כולל חברות מובילות ומחדשנות בתחומי האיקומרס, הרשתות החברתיות, הבידור המקוון והמחשוב בענן. KWEB מחקה את מדד CSI Overseas China Internet. משקיעים יכולים גם לקבל הכנסה שוטפת באמצעות תשלומי דיבידנד שנתיים של 2.096 דולר למניה, שמשקפים תשואה של 6.1%.
KWEB מחזיקה בערך 32 מניות של חברות האינטרנט המובילות בסין. חמש האחזקות הגדולות ביותר שלה כוללות את עליבאבא (BABA) (HK:9988), Tencent Holdings (TCEHY) (HK:0700), PDD Holdings (PDD), Meituan (HK:3690) ו‑NetEase (NTES) (HK:9999).
לפי דירוג הקונצנזוס הייחודי של TipRanks לקרנות סל, שמבוסס על ממוצע משוקלל של דירוגי האנליסטים על האחזקות שלה, KWEB היא קרן בדירוג קנייה חזקה. מחיר היעד הממוצע של 44.15 דולר בוול סטריט משקף אפסייד של 28.6%. בשנה האחרונה, קרן KWEB עלתה ב‑2.5%.
iShares MSCI China UCITS ETF (ISVBF)
iShares MSCI China UCITS ETF עוקבת אחרי מדד MSCI China, ומספקת חשיפה רחבה למניות סיניות דרך כלי אחד מצטבר. הקרן משלבת כיסוי רחב של השוק עם דיבידנדים שמושקעים מחדש, במטרה לצמיחה ארוכת טווח באמצעות פיזור בין סקטורים וגדלי חברות שונים.
ISVBF מחזיקה ב‑560 מניות שמכסות מגוון רחב של סקטורים בכלכלה הסינית. חמש האחזקות הגדולות ביותר שלה כוללות את Tencent Holdings (TCEHY) (HK:0700), עליבאבא (BABA) (HK:9988), China Construction Bank Corporation (HK:0939), Xiaomi Corp. (HK:1810) ו‑PDD Holdings (PDD).
דירוג הקונצנזוס של TipRanks לקרנות סל, שמבוסס על ממוצע משוקלל של דירוגי האחזקות, מדרג את ISVBF כ‑קנייה מתונה. מחיר היעד הממוצע של 7.74 דולר בוול סטריט משקף אפסייד של 22.1%. בשנה האחרונה, קרן ISVBF זינקה ב‑25%.
Xtrackers MSCI CHINA UCITS ETF (XTTRF)
Xtrackers MSCI CHINA UCITS ETF היא קרן סל על כלל השוק שגם היא עוקבת אחרי ביצועי מדד MSCI China. היא מציעה חשיפה רחבה לחברות סיניות מכל הגדלים, מחברות חדשניות קטנות ועד מובילות גדולות ומבוססות. הדיבידנדים מושקעים מחדש כדי לחזק את הצמיחה לטווח ארוך, תוך שמירה על פיזור.
XTTRF מחזיקה ב‑563 מניות במגוון רחב של סקטורים בכלכלה המתפתחת במהירות של סין. חמש האחזקות הגדולות ביותר שלה כוללות את Tencent Holdings (TCEHY) (HK:0700), עליבאבא (BABA) (HK:9988), China Construction Bank Corporation (HK:0939), Xiaomi Corp. (HK:1810) ו‑PDD Holdings (PDD).
לפי דירוג הקונצנזוס הייחודי של TipRanks לקרנות סל, שמבוסס על ממוצע משוקלל של דירוגי האנליסטים על האחזקות, XTTRF היא קרן בדירוג קנייה מתונה. מחיר היעד הממוצע של 25.50 דולר בוול סטריט משקף אפסייד של 22.2%. בשנה האחרונה, קרן XTTRF זינקה בכמעט 33%.
מחשבות מסכמות
KWEB, ISVBF ו‑XTTRF כולן מספקות חשיפה למניות סיניות, אבל נבדלות במיקוד שלהן. מתוכן, רק KWEB מקבלת דירוג קונצנזוס של "קנייה חזקה", מה שמרמז שהאנליסטים נשארים מאוד חיוביים לגבי התשואה שלה לטווח הארוך. KWEB מציעה גם את פוטנציאל האפסייד הגבוה ביותר – 28.6%, בעוד ששתי הקרנות האחרות מציעות אפסייד דומה של כ‑22%.