האם מניית CVS Health (CVS) היא קנייה לקראת דוחות הרבעון הרביעי?
- וול סטריט מצפה לעלייה בהכנסות CVS ברבעון הרביעי אך לירידה ברווח למניה, כאשר החברה מגיעה לדוחות עם שיא בהכנסות, שיפור בסגמנטים המרכזיים והעלאת תחזית הרווח לשנת 2025, לצד ציפיות לתנודתיות של כ-6.3% במניה סביב פרסום התוצאות.
- למרות לחץ צפוי מהגבלות תמחור Medicare החדשות שיכולות לפגוע בהכנסות תחום Health Care Benefits, האנליסטים ב-TipRanks מעניקים למניית CVS דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה עם מחיר יעד ממוצע המרמז על אפסייד של כ-26.6%.
חברת ביטוח הבריאות CVS Health (CVS) צפויה לפרסם את דוחות הרבעון הרביעי השבוע. המניה ירדה כמעט 4% מאז תחילת השנה, בעיקר בגלל חששות לגבי מחירי Medicare.
על פי כלי האופציות של TipRanks, סוחרי האופציות מצפים לתנועה של כ-6.32% למעלה או למטה במניית CVS בעקבות פרסום תוצאות הרבעון הרביעי.
מה וול סטריט מצפה
בוול סטריט מצפים ש-CVS תדווח על הכנסות רבעון רביעי של 103.1 מיליארד דולר, מה שיהווה עלייה של 5.5% בהשוואה לאותה תקופה בשנה שעברה. הרווח למניה צפוי לעמוד על 0.99 דולר, מה שמרמז על ירידה של 16.8% לעומת השנה שעברה.
האם CVS תצליח לעקוף את התחזיות האלה? כפי שניתן לראות למטה, יש לה היסטוריה די חזקה של עמידה ואף עקיפה של הציפיות.
נושאים מרכזיים לקראת הדוחות
ברבעון השלישי CVS דיווחה על הכנסה תפעולית מתואמת של 3.5 מיליארד דולר ורווח למניה מתואם (EPS) של 1.60 דולר. החברה גם העלתה את תחזית הרווח למניה המתואם לשנת 2025 לטווח של 6.55–6.65 דולר, לעומת תחזית קודמת של 6.30–6.40 דולר. ההכנסות ברבעון השלישי הגיעו לשיא חדש של כמעט 103 מיליארד דולר, עלייה של 8% לעומת השנה הקודמת.
CVS Health הדגישה את מודל העסק המגוון שלה, וציינה שיפור בסגמנט Health Care Benefits, שהניב כמעט 36 מיליארד דולר הכנסות, ובסגמנט Pharmacy & Consumer Wellness, שראה צמיחה של 12% בהכנסות.
אנליסטים מצפים להמשך צמיחה בעסקי בית המרקחת שלה. ככל הנראה ההכנסות נהנו מתמהיל תרופות בבית המרקחת, כולל טיפולים להרזיה, נפחי מרשמים גבוהים יותר ואינפלציה במחירי התרופות הממותגות.
CVS Pharmacy מציעה גם את חיסוני הקורונה המעודכנים לשנים 2025–2026, שאושרו על ידי ה-CDC (המרכזים לבקרת מחלות ומניעתן), בכל סניפיה ברחבי ארה"ב.
עם זאת, החברה נתונה ללחץ מתוכניות תמחור Medicare חדשות. ה-Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) רוצים להעלות את התשלומים במסגרת Medicare Advantage ב-0.09% בלבד בשנת 2027, הרבה פחות ממה שהשוק ציפה. הדבר עלול ללחוץ כלפי מטה על ההכנסות בסגמנט Health Care Benefits.
האם מניית CVS היא קנייה טובה כעת?
ב-TipRanks למניית CVS יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, המבוסס על 16 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת. מחיר היעד הגבוה ביותר עומד על 105 דולר. מחיר היעד הממוצע למניית CVS עומד על 95.94 דולר, מה שמרמז על אפסייד של 26.62%.
